GUBRF - Gübre Fabrikaları

[xxtrader]

Hisse 3 aydır radarımda, ancak henüz iki etkenden dolayı beklemedeyim....

Sn xxtrader sıklıkla vurguladıgı usd bazlı dünya üre fiyatları, 300 usd aşması şart, bir ivme yakalandı burada ama 260-270 arası güclü bir direnc var kıramıyor birkac aydır...

İkincisi de gubre takip sistemi hayata gecirilecek nitratlı gubrelerdeki satış ve maliyetlere etkisi....

Niye cek taksı kullandım Temmuz 2018 tarihine kadar bütün oyunculara süre verilmiş...

Biraz önce Bloomberg kanalínda gübre temsilcileri birligi başkanı konustu, oldukca faydalıydı, kacıranlar muhakkak tekrar izlesin...

Benim bu gübre konusunda eksik oldugum onemli bir kısmı açıklıga kavusturdu bu program..

Şöyle kısaca özetlemek gerekirse tüm gübre satışlarının yaklaşık % 90 nını nitratlı gübreler olusturdugunu patlayıcı etkisi olan amonyum nitrat pazarının % 15 oldugunu ancak gubre takip sisteminin hepsini kapsadıgını bunun da sektöre ilave % 10 ek maliyet getirecegi vurgulandı. Nitratlı gubre pazarının en büyügü olan potasyum nitrat hammaddesinden uretilen gubrenin ise patlayícı degil yanıcı oldugunu iletti yetkili. Tubitak inceliyormus. Bu şekilde degisiklige gidilmezse sektördeki yabanc firmaların cekilme tehtidi oldugunu iletti yetkili.

Hissedeki baskı daha nasıl anlatılabilirki

gübretaş yıllardır zarar yazardı bu yıl kar yazdı o yüzden türkiye ayağını olumsuz demek yanlış olur....türkiye ayağı geçmişe kıyasla çok iyi durumda...üretim satış ciro kar vs. yurt içi hiç olmadığı kadar iyi....sıkıntı çok açık net iran fabrikası konsolide karın % 80 oluşturuyordu ve orası zarar yazıyor....buna çözüm üretemiyorlar sebebi % 26 kar marjı ile çalışan razi kar marjı düştü zarar yazıyor 2 yıldır...üre fiyatları 300-400 dolar iken raziden 345 milyon temettü geldi üre fiyatı 160-200 dolara düşünce 1 milyon geldi....bu kadar anormal bir düşüş nasıl oluyor anlamadım.....razi karı 1 sonraki yıl konsolidede görünüyor bunu çoğu yatırımcı bilmez bu arada.....2017 yılı karı 2018 yılında görünecek....2016 karı 2017 yılında göründü ve 33 milyon konsolide kar oluştu.....bu kara irandan ilave yok sayılır derecede düşük...

[cmpemre]

gübretaş yıllardır zarar yazardı bu yıl kar yazdı o yüzden türkiye ayağını olumsuz demek yanlış olur....türkiye ayağı geçmişe kıyasla çok iyi durumda...üretim satış ciro kar vs. yurt içi hiç olmadığı kadar iyi....sıkıntı çok açık net iran fabrikası konsolide karın % 80 oluşturuyordu ve orası zarar yazıyor....buna çözüm üretemiyorlar sebebi % 26 kar marjı ile çalışan razi kar marjı düştü zarar yazıyor 2 yıldır...üre fiyatları 300-400 dolar iken raziden 345 milyon temettü geldi üre fiyatı 160-200 dolara düşünce 1 milyon geldi....bu kadar anormal bir düşüş nasıl oluyor anlamadım.....razi karı 1 sonraki yıl konsolidede görünüyor bunu çoğu yatırımcı bilmez bu arada.....2017 yılı karı 2018 yılında görünecek....2016 karı 2017 yılında göründü ve 33 milyon konsolide kar oluştu.....bu kara irandan ilave yok sayılır derecede düşük...

Ortak bahsettiğin raziden kar olayını pek anlayamadım. Yani;
2017 yılında konsolide olan bilanço Gübretaş 2017 yılı bilançosu + Razi 2016 yılı bilançosu şeklin demi konsolide oluyor?

[xxtrader]

Ortak bahsettiğin raziden kar olayını pek anlayamadım. Yani;
2017 yılında konsolide olan bilanço Gübretaş 2017 yılı bilançosu + Razi 2016 yılı bilançosu şeklin demi konsolide oluyor?

aynen öyle...istersen yinede araştır...irandan bilanço geç geliyor tarihsel bir gecikme var ondan dolayı bir sonraki yıl bilançosunda görünüyor...

[cmpemre]

aynen öyle...istersen yinede araştır...irandan bilanço geç geliyor tarihsel bir gecikme var ondan dolayı bir sonraki yıl bilançosunda görünüyor...

Ozaman işimiz daha da zor.
2017 yılında da amonyak üre fiyatları iyi gitmedi. Ortalama 2018 yılının konsolide bilançosu ozaman şimdiden belli. En iyi senaryo 35-50 milyon arası. Kötü senaryo zaten belli.
2018 de iyi gitse taa 2019 un bilançosunda yani 2020 yılının şubat ayında bilançoya eklenecek.
Eminmisin bu şekilde konsolide olduğuna? Nereden araştırabiliriz?

[xxtrader]

Ozaman işimiz daha da zor.
2017 yılında da amonyak üre fiyatları iyi gitmedi. Ortalama 2018 yılının konsolide bilançosu ozaman şimdiden belli. En iyi senaryo 35-50 milyon arası. Kötü senaryo zaten belli.
2018 de iyi gitse taa 2019 un bilançosunda yani 2020 yılının şubat ayında bilançoya eklenecek.
Eminmisin bu şekilde konsolide olduğuna? Nereden araştırabiliriz?

şirketten bilgi alabilirsin...

[xxtrader]

sn cmpemre bilanço kaynaklı bir hareket beklemiyorum....zaten hissede bilanço fiyatlaması yapmıyor yerinde hatta düşüyor....bizi haber akışı ayrıştırabilir olacaksa....hikayelerin gerçekleşmesi işin rengini değiştirir yoksa işimiz yaş....bilançonun fiyatlanması için en azından 150 milyon üzeri karları görmemiz lazım....şirket çok dar düşünüyor kar etmeden ayakta kalmak zor...ortada rahatlayan çiftçide yok....çiftçinin sorunu bizim 5-6 tl den aldığımız domatesi 2 tl den satamaması....aracılara ezilmesi...kısaca yanlış gemideyiz kaptan güven vermiyor karadan çok uzakta olduğumuz için inemiyoruz....şu ortamda girilecek pek hissede yok....

[onur4141]

aynen öyle...istersen yinede araştır...irandan bilanço geç geliyor tarihsel bir gecikme var ondan dolayı bir sonraki yıl bilançosunda görünüyor...

Raziden gelen temettü şeklinde olmuyor mu?bilanço değilde


iPhone cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Camoka]

gübretaş yıllardır zarar yazardı bu yıl kar yazdı o yüzden türkiye ayağını olumsuz demek yanlış olur....türkiye ayağı geçmişe kıyasla çok iyi durumda...üretim satış ciro kar vs. yurt içi hiç olmadığı kadar iyi....sıkıntı çok açık net iran fabrikası konsolide karın % 80 oluşturuyordu ve orası zarar yazıyor....buna çözüm üretemiyorlar sebebi % 26 kar marjı ile çalışan razi kar marjı düştü zarar yazıyor 2 yıldır...üre fiyatları 300-400 dolar iken raziden 345 milyon temettü geldi üre fiyatı 160-200 dolara düşünce 1 milyon geldi....bu kadar anormal bir düşüş nasıl oluyor anlamadım.....razi karı 1 sonraki yıl konsolidede görünüyor bunu çoğu yatırımcı bilmez bu arada.....2017 yılı karı 2018 yılında görünecek....2016 karı 2017 yılında göründü ve 33 milyon konsolide kar oluştu.....bu kara irandan ilave yok sayılır derecede düşük...

2017 faaliyet raporunu tekrar ayrıntılı inceledim. Belirttiğiniz razi kar rakamının paylaşım konusu şu şekilde....

2017 yılı kar paylaşımı 2018 yılı icinde öneniyor. Muhtemelen 2. Çeyrek...

Razi 2017 yılında 36 milyon kusur riyal kar etmiş. Türk Lirası ile 3,6 milyon TL...

% 48 iştirak payı temettü geliri genel kurul sonrası bu sene icinde ödenecek diyor...

Ayrıca bunun dışında dikkatimi çeken karlılık açısından bu senenin daha iyi olacagı aşikar, 2017 yılı ilk altı ay üre fiyatları 180-200 usd arasında, bu sene % 25 min olumlu fark var...