HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Coca Cola İçeçek için tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'ye revize etti, hedef fiyat 39,00 TL

Oyak Yatırım, Coca Cola İçeçek için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri'ye revize ederken, 39,00 TL olan hedef fiyatta değişiklik yapmadı.

Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Coca Cola İçecek 4Ç18 finansallarında sırasıyla TL2milyar ciro (yıllık %23 artış), TL129mn düzeltilmiş FAVÖK (yıllık %22 daralma), TL148mn net kar (4Ç17: TL149mn zarar) açıklamıştır. Ciro beklentilere paralel olsa da FAVÖK gerek Türkiye gerekse yurtdışı operasyonlarındaki baskıyla beklentinin %32 altındadır. TL’nin değerlenmesiyle finansal gelirler net karı desteklemiş ve TL148mn’la net kar beklenti olan TL97mn’u aşmıştır. Hisse başına brüt TL1.18 temettü dağıtmayı planlayan şirket bunu iki eşit taksitte dağıtmayı amaçlamaktadır (31 Mart & 29 Agustos), toplam temettü verimi %3.6’dır. Şirketin sonuçları hakkındaki telekonferansı bugün TSİ 16:00’dadır. Hedef fiyatımızı TL39.00’da tutmamıza rağmen piyasa hedefimiz relatif limitli getiri öngörümüz ve negatif katalistler (Pakistan haber akışı 2018 satış hacminde %26 pay, marjlardaki ciddi baskı, zorlu makro dönem) etkisiyle tavsiyemizi endeks üzeri getiriden endekse paralel getiriye çekiyoruz. Operasyonel olarak zayıf finansallar hisse üzerinde baskı yaratabilir.
"

https://www.oyakyatirim.com.tr/Repor...n_20190228.pdf

******