PETUN - Pınar Et ve Un

[sorpressa]

Farkettiniz mi arkadaşlar Çamlı yemin hasılatı şimdiden 2020 yılının hasılatının yaklaşık %35 üzerinde.

[sorpressa]

Canlı varlık makul değerlemelerini sabırla beklemeye devam.
Yazılarımın ve paylaşımlarımın hiçbirisi yatırım tavsiyesi içermez.Tavsiye verecek düzeyde değilim.

[sorpressa]

Yaşar Holdingin yine en güzel bilançosunu PETUN açıkladı.


Net kar her ne kadar geçen senenin altında görünüyorsa da , 2021 ilk çeyreğinden daha iyi geldi beklediğimiz gibi.

3. çeyrekte çok daha güzel net kar gelir çünkü 2. çeyreğin büyük bölümünde kısıtlamalar vardı ve şarküteri ürünlerinin kullanıldığı çoğu alan kapalı idi.


Bugün de söylemiştim , bizim iştiraklerimiz çok kuvvetli. 2. çeyrek iştiraklerden 4 milyon kar gelmiş. 3 ve 4. çeyrek daha iyi olacak inşaaalah. Tek olumsuz yan 10 milyonluk finansman gideri. Bunu da düşürebilirsek bu seneyi de çok rahat 90 milyon civarında bir net kar ile kapatırız. 2022 beklentim 120 milyon üzerinde bir net kar.


2. çeyrek satışları geçen senenin aynı dönemine göre %30 civarı artmış. Bu güzel bir gelişme. Enflasyonun üstünde bir artış. İnşaallah daha da iyi olacak.


Tüm ortaklara hayırlı olsun. Beklediğimden daha güzel bir bilanço ve gelir tablosu.


Yani öyle fazla bir yükseliş yok ama ileriye dönük güzel sinyaller var. Ve istikrarlı bilançolar devam ediyor en önemlisi de bu. 3. ve 4. çeyrek bilançoları için daha iyimserim artık.

Emirhan Bey Teşekkürler.

[sorpressa]

Bakalım yarın spek ve piyasa nasıl davranacak.

[sorpressa]

Pınar su 30 mly zarar Petun 39 mly kâr.
Millet gelir giderle ilgilenmiyor ya da bildikleri birşey var bizim bilmediğimiz
Pnsu alsaydık zamanında bu kadar erimezdi elimizdeki para.

[Emirhan06]

Farkettiniz mi arkadaşlar Çamlı yemin hasılatı şimdiden 2020 yılının hasılatının yaklaşık %35 üzerinde.

Hocam Çamlı yemin 2020 tüm yıl cirosu 784 milyon. 2021 6 aylık 495 milyon. Geçen senenin üstünde değil ama zaten geçen seneki 6 aylık ile karşılaştırmak lazım.

Çamlı yem 2020 6 aylık cirosu 363 milyon , bu sene 494 milyon. Yani yaklaşık %36 büyüme var. Yılın kalan kısmında da böyle giderse , Çamlı yem seneyi 1,1 milyar ciro ile kapatabilir.

Zaten Çamlı yem her yıl , yılın ilk 2 çeyreğini zarar ile kapatıp , yılın son 2 çeyreğinde kara geçiyor. Yine öyle olacak İnşaaallah. Böylece PETUN'un 2. çeyrek gelir tablosunda hala daha eksi yazan öz kaynak yöntemiyle değerlendirilen yatırımlardan kar elde eder hale geleceğimiz için , son 2 çeyrek bilançoların çok daha güzel olacağı görünüyor.


Bu sene su ürünleri ihracatı rekor kırıyor. Çamlı yemdeki ciro artışının 2 sebebi var. Bir tanesi artan yem fiyatları , buradan cirosunu yükseltiyor , ikincisi artan su ürünleri ihracatı ve USD kurunun artması ile ihracattan daha fazla TL ciro elde etmesi.


Yılın kalan kısmında da bunun böyle devam etmesi kesin gibi. Seneye su ürünleri ihracatının çok daha artacağını düşünüyorum.


Yaşar holdingin başta Viking ve Pınar su olmak üzere çoğu şirketinin finansal borcu çok. Buna Pınar süt de dahil. Ve bu banka kredilerine çok faiz ödediği için bir çok şirketinin bilançosu kötü geliyor. Yaşar holdingin kendisinin de 250 milyon dolarlık EURO Bond borcuna bir çare bulması lazım. Yani ya bir gayrimenkul satışı , ya ortaklık , ya iştirak satışı , yada iştirak halkı arzı yapıp , eline yüklü bir miktarda nakit geçince de tüm bu grup şirketlerindeki finansal borcu kapatması gerekir ki şirketler gerçek performanslarını göstersin. Yoksa tüm kazandığı faize gidiyor.


Bu kapsamda bence Çamlı yem halka arz yada satış olarak en makul aday. Çamlı yemin halka arz edilmesi PETUN için de büyük fırsat doğurur. Söktaş , Efeler çiftliğini 2022 ilk yarısında halka arz edecekmiş. Sadece sütçülük yapan bir çiftlik orası. Halbuki Çamlı yem , hem yem üretimi , hem gübre , hem kültür balıkçılığı , hem sütçülük hem de büyükbaş ve kanatlı besiciliği yapıyor.

Yaşar holdingin yapacağı en akıllıca iş , acilen gayrimenkul satışı , iştirak satışı , iştirak halkı arzı yada ortaklık yapmasıdır. Bu şekilde hem kendi borcunu kapatır , hem de bedelli bedelsiz sermaye artışı yaparak iştiraklerine taze para aktarır onların da borçlarını kapatmasını sağlar.


PETUN bu kapsamın dışında çünkü banka borcu yok. Ama PETUN çok iyi etkilenir böyle bir karardan. Hele hele Çamlı yemi satarsa yada halka arz ederse , PETUN'un eline çok yüklü miktarda nakit geçer.


Yaşar holdingin bence çok fazla alternatifi yok. Bu aksiyonlardan birini almalı acilen.

[sorpressa]

Emirhan Bey düzeltme icin teşekkürler.
Ben tabloda 363 mly yazan yerin üstündeki tarihi 31.12.2020 yazınca yıllık olarak algıladım.

[sorpressa]

Yaşar holdingin başta Viking ve Pınar su olmak üzere çoğu şirketinin finansal borcu çok. Buna Pınar süt de dahil. Ve bu banka kredilerine çok faiz ödediği için bir çok şirketinin bilançosu kötü geliyor. Yaşar holdingin kendisinin de 250 milyon dolarlık EURO Bond borcuna bir çare bulması lazım. Yani ya bir gayrimenkul satışı , ya ortaklık , ya iştirak satışı , yada iştirak halkı arzı yapıp , eline yüklü bir miktarda nakit geçince de tüm bu grup şirketlerindeki finansal borcu kapatması gerekir ki şirketler gerçek performanslarını göstersin. Yoksa tüm kazandığı faize gidiyor.

Yaşar holdingin yapacağı en akıllıca iş , acilen gayrimenkul satışı , iştirak satışı , iştirak halkı arzı yada ortaklık yapmasıdır. Bu şekilde hem kendi borcunu kapatır , hem de bedelli bedelsiz sermaye artışı yaparak iştiraklerine taze para aktarır onların da borçlarını kapatmasını sağlar.

Üstadım nasıl olurda göz göre göre bir Holdingin yönetimi bu duruma bir önlem almaz.Aklım almıyor.Varsayalımki dünya umurlarında değil,e be kardeşim satın holdingin tamamını gidin emeklilik yaşantınızda dünya umrunuzda olmasın.
Böyle bu şekilde binlerce insana karşı yönetim anlayışı doğrumu?