Alýntý Originally Posted by deva-i dert Yazýyý Oku
BÝMAÞ'ýn ortalama stok devir süresi 40.27 gün, OZKGY'ninki 428.54 gün. Birbirleriyle karþýlaþtýrýlmayacak kadar alakasýz sektörler. Böyle mantýk kurmak hatalý olur. BÝMAS sürekli nakit çeviren ve yerine yeni ürün koyan bir þirket. OZKGY arsa alacak, bina yapacak ve satacak bu uzunca bir süreç BÝMAÞ'ýn faaliyet alanýna göre.

OZKGY'yi kendi sektörü ile karþýlaþtýrýrsanýz en makul olaný olduðunu görürsünüz belki. Ama niye BÝMAÞ gibi fiyatlanmýyor demek anlamsýz. BÝMAÞ belki pahalý görünebilir ama ayný sektördeki dünya muadillerine göre %9.5 iskontolu, kendi tarihi çarpanlarýna göre %49 iskontolu.

Bu arada bende OZKGY var, BIMAS yok, kiþisel olarak ben de pahalý buluyorum BIMAÞ'ý, ancak tüm dünyada perakende sektörü bu þekilde fiyatlanýyor.
Genel olarak borsamýzda iskonto oraný %50’den fazla yani %10-15’lik iskonto aslýnda görece pahalý demek. Ayrýca gýda perakendeleri için her an ceza yeme gibi bir durum olduðundan ekstra iskonto olmasý gerekir. Normalde gyo’larý diðer þirketlerle karþýlaþtýrmak saçma olur ama Ozkgy için bence bu durum geçerli deðil. Ozkgy’de favök ve deðerleme dýþý kar gerçekten inanýlmaz bir seviyede. Gýda perakendecileri içinde bence en iyisi olan Migros ile FD/Favök açýsýndan kapýþacak seviyede. Bir gyo’dan beklenmeyecek çarpanlarý var.