https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1128269

rakamın büyüklüğünün akla getirdikleri:

1-devam etmekte olan finansal türbülansa, vadesi ve faizi belli olan bir borçlanma profili ile girmek istemeleri iyi.. bu borçlanma ile, dağınık sayıda bankalardan olan spot/rotatifler kapatılabilir ve vadesi gelmekte olan eski tahvil borçları kapatılabilir.. zaten, piyasada genel olarak bankalardan spot/rotafif kredi kullanımı da oldukça kısıtlanmış durumda ve çok sayıda koşula bağlanmış durumda (en az son 30 yılda hiç böyle bir şey olmamıştı.)..

Acaba bu arada; döviz ve dövize endeksli plasmanları da kısmen kapatmayı düşünürler mi? finansal riskler bakımından "eşeği sağlam kazığa bağlamayı" seven Deva, muhtemelen; döviz ve KKM pozisyonu ile bir süre daha devam edecektir. rakam büyük olunca aklıma bu geldi.. ilgisi: firma hem borç hem de mevduat pozisyonunda duruyor. borç tarafının vadesi, faizi vb güven altına alınca, mevduatda da durma ihtiyacı azalır.. likidite sıkışıklığı ve kur krizine hedge olması için döviz taşıyorlar.. oysa bu riskleri bertaraf ederlerse ve de ihracat rakamı da hammadde ithalatına (makina hariç) oranla makul seviyelere gelmişken (natural cash flow hedge), döviz taşımaktan vazgeçiyor olabilirler.

2-yeni makina yatırımı..

1 noya (kredi tarafını yeniden yaplandırma) daha çok ihtimal veriyorum.. ama yapacağı yatırımı da önceden anons etmeyen (kap) bir şirket oldukları için 2 numaraya da belli oranda ihtimal vermekteyim.. öte yandan; firma, uzun zamandır her yıl adına "yeni tesis" demese de, kapla bildirmese de yüklü miktarda makina yatımı yapıyor.. bu da ayrı konudur.

her koşulda, yüksek miktarda tahvil çıkarmak finansal riski yönetmek bakımından doğru hareket..