Alıntı Originally Posted by sindoma53 Yazıyı Oku
Turan ÇOBAN
@naruTnaboC
#Tuprs, Tüpraş Güçlü hisse performansının ardından tavsiyemizi TUT'a çekiyoruz.

- 12 aylık hedef fiyatı TL172/hisse'ye yükseltiyoruz; tavsiyemizi TUT'a çekiyoruz: Güncellenmiş makro tahminleri modelimize dahil ettik ve Tüpraş'a ilişkin çeşitli varsayımları revize ettik. Buna göre, 12 aylık hedef fiyatımızı %37 artırarak 172 TL'ye yükselttik. Rakamlarımızdaki nispeten sınırlı yukarı yönlü potansiyel göz önüne alarak, tavsiyemizi TUT'a düşürüyoruz. Tüpraş'ı harmanlanmış FY23T/FY24T F/K ve FD/FAVÖK çarpanları ile değerlemeye devam ediyoruz. Tüpraş'ın yakın vadeli faaliyet görünümünün olumlu bir 3Ç'ye işaret etmesi ve bilançosunun gücü göz önüne alındığında, kısa vadede hisseye destek sağlayabileceğine inanıyoruz. Bununla birlikte, hisse fiyat performansının hem mutlak hem de göreceli olarak güçlü olması (BIST-100, yerel ve bölgesel benzerlerine kıyasla), yukarı yönlü potansiyelin normalleşmesi ve 2024 yılına dair görece düşük olan faaliyet görünürlüğü ile birleştiğinde, hisseler üzerinde daha dengeli bir uzun vadeli duruş sergilememize neden oldu.

- 3Ç23 sonuçlarının yüksek ürün marjları sayesinde çeyreksel bazda güçlü olması muhtemel: Güçlü faaliyet ortamı ve yüksek KKO göze alındığında Tüpraş'ın 25 Ekim'de paylaşması beklenen 3Ç23 sonuçlarında olumlu bir faaliyet performansı açıklayabileceğini öngörüyoruz. Sentetik motorin/benzin/jet yakıtı marjları (USD/varil) 3Ç23'te bir önceki çeyreğe göre sırasıyla %86/%21/%111 artışla 31,5/27,9/29,9 seviyesine yükselirken, yüksek baz etkisi nedeniyle benzin hariç yıllık bazda daha zayıf kalmıştır.

- Son 1 Ay / Sene başından beri BIST-100'e kıyasla sırasıyla %8/%49 daha iyi performans: Tüpraş hisseleri son bir ay / sene başından beri BIST-100'e kıyasla sırasıyla %8/%49 daha iyi performans göstermiş ve dolar bazında %11/%57 getiri sağlamıştır. Tüpraş'ın hisse performansı, Erdemir <EREGL, TUT> karşısında %113 ve Petkim <PETKM, TUT> karşısında %112'lik sene başından beri üstün performansı ile likit Türk emtia isimlerinden de önemli ölçüde ayrışmıştır. Tüpraş hisselerindeki son dönemdeki güç 1) Rusya'dan gelen çeşitli rafine distile ürünlere uygulanan geçici yasağın ürün marjlarında kısa vadeli yukarı yönlü risk yaratması; 2) özellikle Tüpraş'ın bölge ortalamasına kıyasla daha yüksek verime sahip olduğu motorin başta olmak üzere ürün marjlarında son dönemdeki güçlü seyir; ve 3) güçlü 3Ç sonuç beklentileri ile desteklenmiş gözükmektedir.


zined ,

bak buda teb hareketi gibi bunlar günah çıkarıyor 10.000-12.000 endeks diyenler ince ince yaseminceye başlıyor.
Bilanço ayın 25 inde.
20 gün var. O zamana kadar oyun tekrar başlayacak. Ama nereden bakmak lazım. Bence çok uzaktan değil, elim dolu olmasa ve ekstra risk almak istemesem buralardan başlardım ufak ufak.
Bir şekilde tekrar alacağım zaten.
Bugüne kadar en çok aldığım günler Hsbc raporunun olduğu günlerdi.
Onlar tut değil direk sat verdiler.
Raporlara itibar edip detaylıca okurum ama özellikle bazı tahtalar için kendi bildiğimi okumayı tercih ediyorum.
Bunlardan biri de Tüp.
Bakalım ne olacak, kısmet.