ISCTR - İş Bankası C

[TRENDHOUND]

Temettü tahmini alabilir miyiz üstadlar?

2023 toplam net karı 75 milyar civarı olur, bunun %20 sini yani 15 milyar tl yi temettü olarak dağıtır, bu da hisse başına 1.5 tl brüt 1.35 tl net temettü demektir ki spot hisse fiyatına oranla pek de tatmin edici bir rakam olduğu söylenemez

[TRENDHOUND]

Toplam aktifler 2 trilyon 79 milyar tl, bağlı ortaklıklar ile iştiraklerin değeri bilançoda aktiflerde 117 milyar tl olarak gözüküyor

Özkaynaklar yuvarlak 222 milyar tl

Bu dönem eurobond itfası yüzünden 6 milyar tl lik bir ödeme yaptığı için bu rakam doğrudan özkaynaklardan düşüldü

[TRENDHOUND]

12 milyar tl ye yakın türev finansal yükümlülüğü var ve bunun %90 ı yabancı para biriminden, kur artarsa tl bazında eurobond yükümlülüğü de artacağı için banka kendisini hedge'lemiştir ve muhtemelen belirli bir seviyeden tl yi sabitleyen call opsiyonu veya forward sözleşmelerinden satın almıştır, detayları bilemiyoruz.

[Depeche Mode]

konsolide bilanco, konsolide olmayan bilancoya göre 20 milyar daha fazla özsermayeye sahip.
Su anda her yerde gözüken rakam konsolide olmayan rakamlar.
Holding oldugunda hesap degisiminden dolayi +20 milyar daha özsermayeye eklenecek.
yatirim tavsiyesi degildir

[Depeche Mode]

kafadan gelen +20 milyar TL
ama diger rakamlar yüksek oldugu icin pd/dd rasyosunda minimal bir pozitif etki olacak
karlar birbirine cok yakin oldugu icin karda anlamli bir sapma ise olmayacak
yatirim tavsiyesi degildir

[Para Baronu]

2023 toplam net karı 75 milyar civarı olur, bunun %20 sini yani 15 milyar tl yi temettü olarak dağıtır, bu da hisse başına 1.5 tl brüt 1.35 tl net temettü demektir ki spot hisse fiyatına oranla pek de tatmin edici bir rakam olduğu söylenemez

Teşekkürler yatlı üstad. Maliyetim 8 tllerde. 1.35 tl cazip geldi. Bilemedim.

[Para Baronu]

2023 toplam net karı 75 milyar civarı olur, bunun %20 sini yani 15 milyar tl yi temettü olarak dağıtır, bu da hisse başına 1.5 tl brüt 1.35 tl net temettü demektir ki spot hisse fiyatına oranla pek de tatmin edici bir rakam olduğu söylenemez

Bu arada hatırlıyorum. 2023 temettüsünü kuruşuna kadar doğru tahmin etmiştiniz. Tebrikler.

[TRENDHOUND]

Ben 3. çeyrek solo bazlı net karın 25 milyar tl gibi gelmesini bekliyordum. Bu kadar aktif ile 3 çeyrekte 20.5 milyar net kar elde etmek kötü performanstır. 2023 yılında net karın 75 milyar olacağını varsayarsak net aktif karlılığı %5 civarında olur ve bu oran TR şartlarında tatmin edici bir oran değildir. Sene başında özkaynaklar 180 milyar tl idi, demek ki özkaynak karlılığı da %40 gibi ve gerçek enflasyonun çok altında gerçekleşecek. Bu rasyo da tatmin edici değildir.

TH'nın vardığı sonuç: Bankayı yönetenler yeteri kadar profesyonel değiller ve hakkını veremiyorlar.