ISCTR - İş Bankası C

[TRENDHOUND]

İşbankasının bankacılık sektörünün toplam karından aldığı pay 2023 yılının ilk 3 ayında %12, ilk 6 ayında %12.6, ilk 9 ayında da %11.8 olmuştu. Muhtemelen 2023 ün tümü için bankanın payı %12 gibi olur. O zaman 4. çeyrek için solo net kar:

(603.6 x 0.12) - 52 = 20 milyar TL civarında gerçekleşir.

Tahmin tuttu.

[TRENDHOUND]

2022'de 61.5 milyar, 2023'de ise 72.26 milyar net kar elde etti. Karlılıkta yaşanan artış %17.5. Resmi enflasyonun %65, gayrıresmisinin bunun çok üzerinde olduğu bir ortamda böyle bir performans üstün bir başarı örneği olarak sunuluyor ki buna katılmamak mümkün değil. Böylesine muhteşem ötesi bir performans sonucu hisse derhal 155 TL hedefine gitmelidir ilk etapta.

[TRENDHOUND]

12 ay sonrası için 18.5 hedefini veren Citi ile 24 hedefini veren Goldman utansın. Mikserlik yapan bu 2 dış mihrağın neyin peşinde olduğunu sanki bilmiyoruz. Milleti paniğe sevkedip ellerindeki malı sattırmaya çalışıyorlar. Bu mallara kendileri ucuzdan konup 10 katından satma peşindeler, uyanık olun.

[Depeche Mode]

Bence şikayetini BofA'ya ilet
Malı o topluyor

[TRENDHOUND]

Bilançodaki devlet tahvillerinin 2023 sonu itibariyle büyüklüğü 19 + 250 = 269 milyar TL. Bu tahvillerin itfa değeri ise 180 milyar. 2.45 trilyonluk aktiflerin yuvarlak %11 i devlet tahvili. Bu tahviller zorla aldırıldığı için bilançodaki ağırlığı fazla. Ayrıca bankanın karlılığındaki %17.5 lik güdük yıllık artışın arkasında yatan nedenlerden biri işte bu DİBS ler.

[TRENDHOUND]

Eğer zorla DİBS alımı olmasaydı bankanın 2023 karı asgari 30 milyar daha fazla gerçekleşirdi yani 72 yerine 102 gibi. Çünkü banka DİBS lere 269 milyar yerine çok daha düşük bir meblağı bunlara bağlar, aradaki farkı da kredi olarak verip faiz kazancı elde ederdi. Ama bunu yapmasına izin verilmedi, onun yerine zarar yazan DİBS ler zorla alldırıldı.

[TRENDHOUND]

Türev işlemlerden 6 milyar TL zarar yazmış.

[TRENDHOUND]

900 milyar liraya yakın Swap işlemi gerçekleşmiş 2023'de. Ek olarak 113 milyar da opsiyon işlemleri, cüzi bir miktar da futures. Bu üçünün toplamı 1 TRİLYON lirayı aşıyor. 6.5 trilyon lira olan bilanço dışı işlemlerin 1 trilyonu Swaplar opsiyonlar ve futures. Banka hangi akla hizmetle yılda 900 milyarlık para ve faiz Swap işlemleri yapıyor acaba diye düşünmeden edemiyorum çünkü bu miktar İşbankası gibi bir perakende banka için çok yüksek. Hani yatırım bankası olsa anlayışla karşılanırdı. Banka hangi amaca hizmetle her ay 75 milyarlık Swap işlemi yapıyor acaba? Hakanı arayıp soracağım bu mevzuyu çünkü gerçekten de merak ettim.