Geçen Cuma öğleden sonra 6 hisse alımı yaptım tekrar.. Bunlardan üçü gıda sektöründen.. Bu üçünden birisi oldukça iyi bir bilanço getirdiği ve çarpanları da makul seviyede olduğu için alındı. Geçenlerde de almış, ancak biraz tokatlanmıştım. Bu sefer dip yaptığını düşünüyorum, o sebeple kayıp riski bana göre fazla değil. İkincisini defter değerine göre oldukça ucuz bulduğum ve satış ve kazançlarında yukarı yönlü bir dönüş gördüğüm için aldım. Üçüncüsü ise bilanço dönemi farklı olduğu için henüz bilançosu açıklanmamış olan ve fiyatlamada bilanço hareketi beklediğim için aldığım bir hisse. Onun da rasyoları cazip an itibariyle, bilanço sonrası ne olur konusunda tahmin yürütemiyorum. Ancak bilançoya kadar elimde tutacağım. Dördüncü hissem mevsimsellik gereği önümüzdeki 2 çeyreklik bilançolarının iyi gelmesini ve buna bağlı olarak olumlu bir fiyat hareketi beklediğim gaz dağıtım şirketlerinden birisi. O da en son çeyreklikte zarar yazmış olsa da güzel rasyoları olan şirketlerden bir tanesi. Piyasa mevsimselliğin farkında ki çeyreklik zarar sonrası olumsuz tepki vermedi pek. Ben aldığımda negatif fiyatlamayı zaten tamamlamıştı gibi görünüyordu. Beşincisi çimentoculardan değerleme rasyoları en ucuzu olmasa da bana göre bilançoları en iyi olanı.. Fiyatlamaya yansıtabilir mi bunu bilemiyorum. Arada çimentocuların şaha kalktığı vakitler oluyor. O dönemde kısmen ya da tamamen satıp realizasyon yapmayı düşünüyorum. Altıncısı da yine bilançolarını genelde normal bilanço açıklama tarihlerinden 1 ay gecikmeli açıklayan hazır giyimcilerden. Onu da bilanço fiyatlaması için aldım. 6-7 iş gününde % 5 ya da üzeri kâr gibi bir beklenti ile aldım. Pazartesi akşamı bilançoları açıklanacak.. Beklenti altı bilanço riski almamak için Pazartesi kapanıştan önce çıkmayı planlıyorum.

Yani altı hisseden pazartesi birini bir sonraki haftanın sonuna kadar da diğerini portföyden çıkarıp bilanço durumuna bakarak yeniden değerlendireceğim. Diğerlerine ise gidişata göre karar vereceğim.

Elimdeki hisselerin ortak özellikleri görece uygun/ucuz rasyolara, likit pozisyona, düşük finansal borç oranına ve negatif ya da çok düşük net finansal borç/favök oranlarına sahip olmaları. Ayrıca teknik olarak da dip yapmaya çalışanı hariç genelde belli kırılımları yapmış ve bir momentumu yakalamış olanlar.

Finansal borç oranın özellikle önemsiyorum, çünkü iyi favökler getirmesine rağmen net kârı çok kötü gelen bir çok şirkette ya parasal pozisyon zararı ya da yüksek finansal giderler rol oynuyor. beraberinde likidite olayını da oldukça önemsiyorum, zira kısa vadeli momentuma oynarken dahi likidite problemi olmayan şirketleri seçmekteki ısrarım MEGAP benzeri bir vaka ile karşılaşmamak. Kısa vadeli seçimlerimde bile elimden geldiğince "uzun vadeli seçim yapsam nasıl bir tercihte bulunurdum?" sorusunun finansal kıstaslarını karşılamaya çalışıyorum. Gerekli mi? Belki değil, ama bu bende biraz takıntı olmuş durumda.

Bakalım evdeki hesaplarımız çarşıya uyacak mı? Nasibimizde ne var göreceğiz.

Bana göre zamana uygun kendi yoğurt yeme tarzımdır. Kimse için bir öneri içermez.