NETAS - Netaş Telekom

[emin]

tam bir pislik bir tahtacın var NETAŞ. Ne olacak nereye varacak bu işin sonu bakalım.

Dün tavan oldun 83,70 ile bugün an itibariye 80,00 TL
Gün Aralığı 79,75 - 89,80

[emin]

Tabanı 75,35 tl. tavanı 92,05 tl
77.75 TL %7,11 ile bugünün ikinci kere devre kesicisi çalıştı, tebrik ederiz emeği geçenleri.
An itibariyle BOFA tahtanın içinden geçiyor ezdi bitirdi.

Ne zaman bir olumlu haber gelse satış yiyor.

[emin]

NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. bilançosunu açıkladı.
#NETAS
Robot Analiz:
Şirket, çeyreklik bazda 151.9 milyon TL net zarar açıkladı. Şirketin 9 aylık toplam net zararı 260.9 milyon TL olarak gerçekleşti.
Şirket, son çeyrekte, 4.94 milyon TL net esas faaliyet zararı açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrekte, 54.3 milyon TL net esas faaliyet karı elde etmişti.


Finansal Borçlar
Şirketin, 2.84 milyar TL finansal borcu bulunmaktadır. Finansal borçların, toplam varlıklara oranı, yüzdesel olarak %35.7 seviyesindedir. Şirketin finansal borçları, bir önceki çeyreğe göre 66.6 milyon TL artış göstermiş, çeyreklik finansal borç artışı yüzde %2.4 olarak gerçekleşmiştir. 234.4 milyon TL nakiti (.vb) bulunan şirketin, nakiti, bir önceki çeyreğe göre, 165.4 milyon TL azalmıştır.


Ticari Alacak-Ticari Borç
Şirketin, toplam 3.22 milyar TL ticari alacağı, 4.19 milyar TL ticari borcu bulunmaktadır. Şirket, 969.5 milyon TL net ticari borçludur. Şirket, önceki çeyrekte ise 529.6 milyon TL net ticari borçluydu.


Net Karı Etkileyen Diğer Gelir ve Giderler
9 aylık sürede; Şirketin, 229.2 milyon TL net finansman gideri bulunmaktadır.

[Toygar]

Gemini ye sorduk : ihaleye göre firmaların yapması gerekenler ile netaşın yerlilik oranına göre bunları karşılayacak ürünleri tespit edip ortalama bir ciro hesap et tahmini

Bu, oldukça detaylı bir tahmine dayalı bir analiz gerektiren önemli bir soru. Kesin bir ciro hesaplaması yapmak mümkün olmasa da, elimizdeki yerlilik şartları ve operatörlerin yatırım büyüklüğü verilerini kullanarak makul bir tahmini potansiyel ciro aralığı belirleyebiliriz.1. Operatör Yükümlülükleri ve Yerlilik Oranları5G ihalesinin ana şartlarından biri, yerli ürün kullanım zorunluluğudur. Operatörler bu şartı yerine getirmek zorundadır:Yıl (Tahmini)Yükümlülük TipiBaşlangıç Yılı OranıNihai Oran (Peyderpey Artarak)2026 (İlk yıl)Yerli Malı Belgeli Ürün%50%60 (İlerleyen yıllarda)2026 (İlk yıl)Milli Haberleşme ÜrünüEn az %5%30'a varan (İlerleyen yıllarda)Bu zorunluluk, Netaş gibi yerli Ar-Ge ve üretime sahip şirketler için doğrudan bir pazar yaratmaktadır.2. Operatörlerin Toplam 5G Yatırım Tahmini (3-5 Yıl)Operatörler (Turkcell, Türk Telekom, Vodafone) frekans tahsis bedeli için KDV dahil yaklaşık 3,5 milyar ABD Doları teklif vermişlerdir.Önemli Not: Bu rakam, sadece frekansın bedelidir. Asıl yatırım, altyapı kurulumu (baz istasyonları, fiber altyapı, yazılımlar vb.) maliyetidir. Sektör uzmanları, bu altyapı yatırımının frekans bedelinin katlarca üzerinde olacağını belirtmektedir.Operatörlerin 5G altyapısı için önümüzdeki 3 ila 5 yıllık dönemde yapacakları toplam yatırımın, koronavirüs salgını öncesi tahminlere göre 10 Milyar ABD Doları seviyelerine ulaşması beklenebilir (Bu, bir aralık tahminidir ve yatırım takvimine göre değişecektir).Biz, bu analizi yaparken ortalama bir 5 yıllık altyapı yatırım bütçesini 7.5 Milyar ABD Doları olarak kabul edelim.$$\text{Toplam Altyapı Yatırım Bütçesi (5 Yıl)} \approx 7.500.000.000 \text{ USD}$$3. Netaş'ın Karşılayabileceği Ürünler ve Pazar PayıNetaş'ın yerli üretim ve Ar-Ge portföyü, özellikle çekirdek şebeke (Core Network), radyo erişim şebekesi (RAN) yazılımları/bileşenleri ve iletim (Transport) ağları üzerine yoğunlaşmaktadır.Ürün/Hizmet SegmentiNetaş'ın RolüToplam Yatırımdaki Payı (Tahmini)5G Çekirdek Şebeke (Yazılım/Yönetim)Kritik sistemler, sanallaştırma, yazılım.%15 - %25Baz İstasyonu (RAN) BileşenleriYerli yazılım ve bazı donanım bileşenleri.%30 - %40Transport Ağı (Fiber optik, backhaul)İletim ekipmanları ve entegrasyon.%20 - %30Entegrasyon & HizmetlerKurulum, danışmanlık, yönetilen hizmetler.%10 - %20Toplam Yatırım (İlgili Donanım/Yazılım)%80 - %90Bu %7.5 Milyar USD'lik yatırım bütçesinin yaklaşık %80'inin doğrudan Netaş'ın ürün sağlayabileceği alanlara harcandığını varsayalım:$$\text{Netaş Pazar Büyüklüğü} = 7.5 \text{ Milyar USD} \times 0.80 = 6.0 \text{ Milyar USD}$$4. Tahmini Ciro Hesaplaması (5 Yıllık Projeksiyon)Bu $6 Milyar USD'lik Pazar Büyüklüğü, yerli ve yabancı tüm tedarikçiler arasında paylaşılacaktır. Netaş'ın potansiyel cirosunu hesaplamak için, bu pazarın yerlilik şartına uyan kısmı ve Netaş'ın bu kısımdan alacağı pay kritik öneme sahiptir.Adım 4.1: Yerli Pazar Payını HesaplamaYerlilik şartı ortalama %60 olarak belirlenmiştir. Bu, $6 Milyar USD'nin %60'ının yerli üreticilere ayrılması gerektiği anlamına gelir.$$\text{Yerli Pazar Payı} = 6.0 \text{ Milyar USD} \times 0.60 = 3.6 \text{ Milyar USD}$$Adım 4.2: Netaş'ın Tahmini Payını Hesaplama$3.6 Milyar USD'lik yerli pazar, Netaş ve diğer yerli üreticiler (ULAK, Aselsan vb.) arasında paylaşılacaktır. Netaş'ın sektördeki gücünü ve geçmiş tecrübesini dikkate alarak, bu yerli pazarın %20 ila %30'luk kısmını alabileceğini varsayalım.Netaş'ın Pay SenaryosuNetaş'ın Alabileceği Pazar PayıTahmini Ciro (5 Yıl USD)Tahmini Ciro (5 Yıl TL)İyimser Senaryo$3.6 Milyar USD \times 0.30$1.08 Milyar USD$\approx 32.4 \text{ Milyar TL}$Ortalama Senaryo$3.6 Milyar USD \times 0.25$0.90 Milyar USD$\approx 27.0 \text{ Milyar TL}$Temkinli Senaryo$3.6 Milyar USD \times 0.20$0.72 Milyar USD$\approx 21.6 \text{ Milyar TL}$(Kur: Tahmini 1 USD = 30 TL alınmıştır.)5 Yıllık Ortalama Ciro YansımasıOrtalama senaryoya göre, Netaş'ın 5 yıllık 5G projelerinden elde edeceği toplam ciro 900 Milyon USD (yaklaşık 27 Milyar TL) olabilir.Bu, yıllık ortalama 180 Milyon USD (yaklaşık 5.4 Milyar TL) ek ciro anlamına gelir.Karşılaştırma: Netaş'ın 2025 yılının 9 aylık konsolide satış gelirleri 8,4 Milyar TL idi. Eğer bu projeksiyon gerçekleşirse, Netaş'ın yıllık cirosu (5.4 Milyar TL ek ciro ile) önemli ölçüde artış göstererek büyüme trendini güçlendirecektir.UYARI VE VURGU: Bu hesaplama tamamen tahmini varsayımlara dayanmaktadır (Operatörlerin toplam yatırım miktarı, Netaş'ın yerli pazardan alacağı pay, kur...). Bu rakamlar kesinlik taşımamakta olup, yatırım kararlarınız için temel alınmamalıdır.

[emin]

Netaş ın ortağı TSKGV olmasaydı bu mali durumu ile bu şirket çoktan gözaltına girmişti, belki konkordato ilan etmişti.