KORDS - Kordsa Global

[ali069]

Beklenen donemseldi sanirim bu ise 6 aylik

Haklısınız Sn. real-ist . Bu tabloda Yatırım Finansman'ın çeyreklik bazda 43 milyon TL. ilk altı aylıkta ise 104 milyon TL. kar tahmini var.

https://www.akilligundem.com/sirketl...rim-finansman/

[ali069]

Kordsa Teknik (KORDS, Sınırlı Negatif): Şirketin 2017 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı 27mn TL olarak gerçekleşmiş ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %27 düşüş kaydetmiştir. Satış gelirleri ikinci çeyrekte %28,6 oranında artan şirketin maliyetlerdeki yüksek artış sebebiyle brüt karı sadece %2,9 oranında artmış ve 106,1mn TL olmuştur. Faaliyet karı da %8,9 oranında gerileyerek 55,3mn TL'ye inmiştir. Yatırım faaliyetlerinden net gelirler 0,6mn TL'den 4,2mn TL'ye yükselerek karlılığı desteklerken, net finansmandan 2Ç2016'daki 1,3mn TL'lik gelire karşın 2Ç2017'de 10,7mn TL gider kaydedilmesi karı baskılamıştır. Tüm bunların etkisiyle şirketin ana ortaklık net dönem karı %27 oranında gerilemiştir. Diğer taraftan, ikinci çeyrek kar rakamıyla birlikte Ocak-Haziran dönemi karı 88,1mn TL'ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemi ile yaklaşık aynı seviyede gerçekleşmiştir.

Ziraat Yatırım

[MedwiG]

KORDS Konsolide 2017/6 Aylık DÖNEM KARI (ZARARI): 111773598 Yıllık Değ%:11 Ana Ortaklık Payları: 88104071 Yıllık Değ%:1

[ali069]

(=) Kordsa (KORDS): Piyasa beklentisi bulunmamakla birlikte, şirket 2Ç17'de 27 mn TL net kar
açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 2Ç16'ya göre %27 gerilemeye işaret etmektedir. FAVÖK
tarafında geçen yılın aynı dönemine paralel bir gerçekleşme ile 83 mn TL'lik FAVÖK rakamına
ulaşılmasına karşın, artan maliyetlere bağlı olarak şirketin FAVÖK marjı 2Ç16'daki %7,8
seviyesinden bu çeyrekte %4,4 seviyesine gerilemiştir.

Vakıf Yatırım Günlük Strateji Bülteni

[ali069]

KORDS 2Ç17 Finansalları / Gelir Tablosu ve Bilanço Analizi

Kordsa 2Ç17'de 27 mn TL net kar açıkladı ki bu da bizim 43 mn TL'lik tahminimizden daha aşağıda kaldı. Beklentimizden sapmanın başlıca nedeni tahmin ettiğimizden daha zayıf gerçekleşen opeasyonel performans olarak görünüyor.
Doların TL'ye karşı değer kazanması ve küresel talepteki istikrarlı artışla birlikte büyüyen kord bezi satış hacmi sayesinde şirketin toplam satış gelirleri yıllık bazda %29 artış göstererek 608 mn TL oldu. Toplam satış gelirleri tahminimize paralel gerçekleşti. Öte yandan, artan birim üretim maliyetleri neticesinde Kordsa'nın FAVÖK marjı 2Ç17'de yıllık bazda 3.7 puan daralarak %13.7 oldu (2Ç15'den bu yana en düşük seviye). Böylece, FAVÖK yıllık bazda yatay kalarak 83 mn TL oldu ki bu da bizim 105 mn TL tahmninimizden aşağıda kaldı.
Nisan ayında şirket temettü ödediği için net borcu 1Ç17'deki 510 mn TL'den 2Ç17'de 625 mn TL'ye geldi. Net borç FAVÖK oranı ise 1Ç17'deki 1.6x'dan 2Ç17'e 1.9'e yükseldi.
Zayıf gerçekleşen operasyonel performans sebebiyle 2Ç17 sonuçlarının hisse performansına olumsuz etkisi olmasını bekliyoruz. Şirket bugün bir telekonferans düzenleyecek. Kordsa için Endeks Üzeri Getiri ve 10.00 TL hedef fiyatımız mevcuttur.

Yatırm Finansman

[pmngr]

Bilanço beklendiği gibi kötü geldi ama geleceğe dönük FAVÖK umut verici..8.15 seviyelerinden alışlar bekliyorum..ytdeğildir


Sent from my iPhone using Tapatalk Pro

[ali069]

Bilanço şelale etkisi yaptı. Önümüzdeki dönemde yabancı satışları nereye kadar gerileyecek onu takip etmek gerekiyor. Orta uzun vade için hissede sıkıntı yok ama kısa vadede bu bilanço rakamı fiyatı olumsuz. Y.T.D.

[pmngr]

Bence 8 den orta uzun vade gözü kapalı alınır..ytdeğildir


Sent from my iPhone using Tapatalk Pro