TATGD - Tat Gıda

[ft-2]

http://nek.istanbul.edu.tr:4444/ekos/TEZ/46663.pdf
-yukarıda zikredilen paragrafların alındığı kaynak.

[xortzana]

Bu hafta girdiğim hemen hemen tüm marketlerde (Migros, Bim, A101, Hakmar ve yerel marketlerde) Tat Bakliyatın ürünlerine rastladım. Daha önce pek yoktu. Tat Gıda ile birlikte bu firma Türkiye'nin her tarafında yer alacak. Ürünleri tüm marketlere öyle böyle girecek. Ayrıca ilk kez plastik ambalajlı Tat Gıda bezelyesine rastladım. Cam kavanoza göre uygun fiyatlı. Bu ambalajı Yayla Gıda başlatmıştı yanılyorsam. Şimdi bu sahipleri yeni bir başlangıç yapmayı becerip bir hikaye yazabilecekler mi? Sonuçta ellerinde artık hem yurtiçi hem yurtdışı ayağı olan üstelik zaruri ihtiyaç olan bir sektörde yaygın olarak bulunacaklar. Bekleyip göreceğiz.

Teknik artık karar vereceği zamanlara geliyor diyor. Bu kanalların dışına çıkıp çıkmama durumunu takip edeceğim. İnşallah RSI pozitif uyumsuzluğu harcamazlar.

[ft-2]

bu hafta girdiğim hemen hemen tüm marketlerde (migros, bim, a101, hakmar ve yerel marketlerde) tat bakliyatın ürünlerine rastladım. Daha önce pek yoktu. Tat gıda ile birlikte bu firma türkiye'nin her tarafında yer alacak. ürünleri tüm marketlere öyle böyle girecek[ı]. Ayrıca ilk kez plastik ambalajlı tat gıda bezelyesine rastladım.[/ı] cam kavanoza göre uygun fiyatlı. Bu ambalajı yayla gıda başlatmıştı yanılyorsam. şimdi bu sahipleri yeni bir başlangıç yapmayı becerip bir hikaye yazabilecekler mi? Sonuçta ellerinde artık hem yurtiçi hem yurtdışı ayağı olan üstelik zaruri ihtiyaç olan bir sektörde yaygın olarak bulunacaklar. Bekleyip göreceğiz.

Teknik artık karar vereceği zamanlara geliyor diyor. Bu kanalların dışına çıkıp çıkmama durumunu takip edeceğim. Inşallah rsı pozitif uyumsuzluğu harcamazlar.

--çoktan satılmış mı!?; son 2 yıldır oynanan bir tiyatro mu? Oluyor??

[xortzana]

--çoktan satılmış mı!?; son 2 yıldır oynanan bir tiyatro mu? Oluyor??

2022'nin başından şimdiye
Uzun vadeli yükümlülükleri 131 milyondan 1.184 milyona
Kısa vadeli yükümlülükleri 630 milyondan 3.259 milyona çıkmış.

Ortada yeni bir fabrika vb. bizim bildiğimiz bir yatırım yok. Rakipleri de bu denli borçlanmamış bu borç Tat'a has. İki yılda enflasyonu %200 alsan yine olmuyor. Satılan değere yakın borcu var. Acayip işler dönmüş.

İlginç bir durum da stokları 2,963 milyon TL rekor seviyede. Bu kadar stok var ve şirket ucuza satılıyor. Artı yeni ürünler var. Son iki yılda birşeyler dönmüş. Ben pek çözemedim açıkçası niye bu kadar ucuza satıldığını. Karışık işler ancak içeriden birileri asıl mevzuları biliyordur. Bizimkiler sadece yorum.

[ft-2]

2022'nin başından şimdiye
Uzun vadeli yükümlülükleri 131 milyondan 1.184 milyona
Kısa vadeli yükümlülükleri 630 milyondan 3.259 milyona çıkmış.

Ortada yeni bir fabrika vb. bizim bildiğimiz bir yatırım yok. Rakipleri de bu denli borçlanmamış bu borç Tat'a has. İki yılda enflasyonu %200 alsan yine olmuyor. Satılan değere yakın borcu var. Acayip işler dönmüş.

İlginç bir durum da stokları 2,963 milyon TL rekor seviyede. Bu kadar stok var ve şirket ucuza satılıyor. Artı yeni ürünler var. Son iki yılda birşeyler dönmüş. Ben pek çözemedim açıkçası niye bu kadar ucuza satıldığını. Karışık işler ancak içeriden birileri asıl mevzuları biliyordur. Bizimkiler sadece yorum.

F/K=18.56; FD/FAVÖK=13,20 düşürmek için yapıldığı belli; böylece satış fiyatı makül hale gelmiş oluyor....

-stoklar..??
-marka-peştamiliye değeri?
--712bin m2 değerli giderek değeri artan geleceği parak büyük ilçelerin yerleşim yerinin kıyısında yer alan (yakında içine girecek) arazi-arsalar ın değeri??
--DÜZEY ve RAM iştiraklerinin değeri ??....

--nerede??...........

[ft-2]

tatgıda nın olası satış değeri ne olabilir:

FAVÖK ö göre; favök x 12 =6 milyar-net borç (2 milyar)=4 milyar ediyor.

+1-1.5 milyar marka+peştamaliye değeri
+maddi ve maddi olmayan duran varlıkların yeniden değerlenmesine göre 1-1.5 milyar...
+tarla-arsaların yeniden değerlemesine göre 1 milyar 1-1.5 milyar..
+elde edilme maliyeti ile kayıt edilen stokların satış değerine göre değerlenmdirilmesi ile oluşacak fark=1 milyar....

4+4-5 milyar olabilir......

peştamaliye:ticari bir işletmenin devri halinde; işletmeyi devir
alanın, bu işletme hakkının maddi değeri yanında işletmenin ünü ve manevi değerleri için ödenmesi
lazım gelen bedeldir.


son beş yıllık değerler...


son iki yılda yapılan yatırımlara ödenen miktarlar (ortalamal yıllık dolar fiyatına göre; yaklaşık 30 milyon dolar)

Mustafakemalpaşa-Bursa

Toplam Alan: 474.000 m²
Kapalı Alan: 48.000 m²

Karacabey-Bursa
Toplam Alan: 215.000 m²
Kapalı Alan: 29.000 m²

Torbalı-İzmir
Toplam Alan: 48.000 m²
Kapalı Alan: 8.000 m²

......................2022............2021

temettü geliri= 1.874.997 1.499.998


iki şirketi tek şirket gibi düşünürsek yüzde 8.6 ile 1.875 milyon net temettü temettü dağıtan şirketin toplam dağıttığı temettü 22 milyon olur...stopajı ekler isek 24.5 milyon net karın yarısı dağıtılmış ise yaklaşık 50 milyon net karı olan bir şirket gibi düşünebiliriz... yüzde 25 dağıtmış ise 100 milyon..

buradan da bir 50-100 satış geliri olabilir

--daha önce(mayıs 2023 de) yapmış olduğum FD/FAVÖK ö göre satılmış....diğerleri eklenmemiş...

--değerleme raporu neden alınmadığı belli...

[ft-2]

https://brandirectory.com/rankings/turkey/2018/table

2018 de 78 milyon dolar marka değeri biçilmiş...

[ft-2]

tatgıda nın mustafakemalpaşa daki fabrika arazisi ile ona bitişik-yakın olan tarım arazileri çok değerli bir bölgede...yeni yapılan hastaneteye ve TOKİ konutlarına bitişik-yakın...fabrika arazisinin bursa balıkesir yoluna geniş bir cephesi var...

aşağıdaki ilandan konumuna yakından bakınız..uydu konumunu seçiniz..
https://www.hepsiemlak.com/bursa-mus...nayi/94652-444

burada 474 bin m2 arazisi var...çevrede satılan arazi-arsa-tarlalara bakılınca ortalama m2 fiyatı 3.5-4 bin lirayı geçebilir....yani yaklaşık 2 milyar lira....

--KARACABEY deki arazisi m2 si 800--1000...den ...yaklaşık 200 milyon...

--TORBALI daki arazisi m2 si 4000 binden..............yaklaşık 200 milyon
https://www.hepsiemlak.com/torbali-i.../imarli-sanayi

-- kısaca şirketin 2.5 MİLYAR civarında bir arazi varlığı var denebilir...

ekimde hesaplandı..