KOZAL - Koza Altın

[cumbaba]

(%45 KOZAA icin ve %45'in %55'i IPEKE icin) demişsiniz. ipek %55 nasıl pay sahibi oluyor, bu bilgi nerede yazıyor?

KAP sayfasindan dogrulayabilirsiniz.

https://www.kap.org.tr/tr/sirket-bil...sletmeleri-a-s

BAĞLI ORTAKLIKLAR, FİNANSAL DURAN VARLIKLAR İLE FİNANSAL YATIRIMLARA İLİŞKİN BİLGİLER sekmesine gidin.

%45.01 goreceksiniz.

Diger noktada IPEKE

SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI BİLGİLERİ

Sermayede Doğrudan %5 veya Daha Fazla Paya veya Oy Hakkına Sahip Gerçek ve Tüzel Kişiler

sekmesine bakarsaniz.

IPEKE KOZAA'nin %52.25 (ben %55 olarak yuvarladim, bir onceki mesajimda)

Ozet olarak KOZAA KOZAL'in %45.01 'ine sahip ve IPEKE'de KOZAA 'nin %52.25 'ine sahip. IPEKE dolayli ortaklik uzerinden
KOZAL'in %45.01'inin %52.25'i = %23.51'inin sahibidir.

Yukarida yazdiklarim tavsiyesi degildir.

[cumbaba]

Arkadaşlar,

KOZA şirketlerinin bir takım rakkamlarda olması gerektiğini nereden çıkarttınız bilemiyorum, teknik analizden olabilir. Temel analizden yola çıkarsak,

Şirketlerin pay değerleri bilançosundan incelendiğinde Özkaynakları / Sermaye oranıdır. 2021/1 Dönem itibarı ile,

İPEKE ............. 8.472.378.000 / 259,786,000 IPEKE Değeri 32,61 TL dir.

KOZAA............ 8,461,376,000 / 388,080,000 KOZAA 21,80 TL dir.

KOZAL............ 8,222,772,000 / 152,500,000 KOZAL 53,91 TL dir.


Borsada Şirketlerin bu fiyatlarda olacak diye bir kuralı yok, beklentiler ve piyasa şartları fiyatları farklılaştırabiliyor. Ama şirketlerin bilançodaki bir hissesinin değerleri bunlar. Fiyatları böyle olmayabilir ama aradaki yüzde farklarının da değişikliğe uğraması yadırganmamalı.

Bu sirketler ayri varliklar gibi gozukse de ic ice ortakliklardan olusuyor. Biri digerinin istirakiyken, digeri kalan ikisinin hakim ortagi durumunda. Buradan yola cika cikarak uc sirketin net bir sekilde hangisinin ne kadar payi olacagi bellidir. Uc sirketin KAP sayfasini dikkatlice incelemenizi oneririm.

Temel analizle carpanlar uzerinden yapilacak bir degerlendirmede bu uc sirketinden F/K orani an az 10 olmalidir. Bu sartlarda hepsinin F/K 'si olmasi gerekenden uzaktir. Tabii bu benim cok tercih edecegim bir hesaplama yontemi degildir, oldukca genellemeci bir yaklasimi oldugundan.

Indirgenmis nakit akimlari (INA) analizi uzerinden gidersek, KOZAL'nin su an kalan madenlerinin omru 6 yil gibi gozukuyor, su anki sartlarda, yaratacagi serbest nakitten fiyatlamasi yapilabilir. Son ceyrekteki kar 100 milyon dolar uzerinden hesaplanirsa, 6 yil altinin hic artmadigi sartlarda bile 2 milyar dolarlik KOZAL degerlemesi ortaya cikar, bunun uzerine eldeki 8,9 milyar TL kasadaki parayi ekleyin. Buradan olmasi gereken degere yakin olup olmadigini siz hesaplayin. Ekipman ve diger malzemeler de bunun ustune eklenerek en son deger hesaplanabilir.

Ancak yeni sondajlardan elde edilecek duruma gore bunun yeniden degerlendirmesi sarttir. Muhtemelen yukari yonlu.

KOZAL degerlemesi sonrasi KOZAA ve IPEKE ortaklik paylari uzerinden, degerlemeyi yapabilirsiniz.

Yukaridaki yazdiklarim yatirim tavsiyesi degildir.

[cumbaba]

Konakli ilgili kap asagidadir.

https://www.kap.org.tr/Bildirim/412028

[mezedu]

https://www.borsamanset.com/tmsf-yon...bu-haber-22150
Mevcut düzenlemelere göre; TMSF sadece hakkında “sürdürülemezlikâ€� kararı alınan şirketlerin satışını yapabiliyor. Yeni düzenleme çalışması ile Bankacılık Kanunu’nda yer alan “sürdürülemez olmaâ€� şartı kaldırılarak tüm şirketlerin TMSF tarafından satılmasına imkân tanınması amaçlanıyor.
Bu da kabul edilen torba yasadaki orjinal madde
"Bankalar dahil muhtelif şirketlerin çözümleme, tasfiye ve yönetimi konusunda ihtisas kurumu olması ve tasfiye sürecinin hızlı ve etkin bir şekilde yürütülmesi için Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulunca tasfiyesine karar verilen şirketlerin tasfiye süreci, TMSF tarafından yerine getirilecek. Diğer taraftan şirketlerin tasfiyesine karar verme yetkisi ile tasfiye sürecini yürütme yetkisinin aynı kurum bünyesinde toplanmamasının, tasfiye sürecinin daha sağlıklı şekilde yürütülmesine katkı sağlayacağı bekleniyor."
Yarın nasıl tepki verir yarım günde göreceğiz, hayırlı olsun...

[hakan16]

Hukuki süreç tam olarak bitmediği için, bu çıkan torba yasada bu konuya pek degilmemis. Acaba satış bir sorun teşkil eder mi?

[mezedu]

bana göre hukuki süreci beklememek için alınmış karar, arkadaşlar bir yıl sonraya mı bırakıldı dava demişlerdi..tmsf başkanı görevden alındı yerine de kozalların başındaki geçti bir hafta evvel, bir şeylerin hazırlığı var muhakkak..davayı bekleselerdi seneye çözülse hazırlık ihale aşaması süreç epey uzar belki 2023 seçimlerinden sonra sonuçlanır, süreci çabuklaştırmak lazım ki devlete para lazım..

[hakan16]

bana göre hukuki süreci beklememek için alınmış karar, arkadaşlar bir yıl sonraya mı bırakıldı dava demişlerdi..tmsf başkanı görevden alındı yerine de kozalların başındaki geçti bir hafta evvel, bir şeylerin hazırlığı var muhakkak..davayı bekleselerdi seneye çözülse hazırlık ihale aşaması süreç epey uzar belki 2023 seçimlerinden sonra sonuçlanır, süreci çabuklaştırmak lazım ki devlete para lazım..

Evt akım ipekle ilgili dava bir sene sonraya ertelendi.

[Serçe]

Yarın bakalım nasıl ilerleyecek. Citibank sattıklarını nasıl alacak.