KCHOL - Koç Holding

[ahsen2]

twitterde 1 arkadaş net aktif değerine göre iskontosunu hesaplamış. 18 nisan tarihli çalışma. O tarihte KCHOL 42 lirayken. yüzde 29 iskontosu varmış.
Şimdi 36 lira iskonto daha çoğalmıştır belkide.

[ahsen2]

beklenen kar analizini de koyuyorum.

[Tinaz]

15 Milyar TL. kar et, bunun 2.3 Milyar'ini dagit, olacak ismi ?

[ahsen2]

aynen Tınaz bey. Bu şirketler çok cimri vesselam. ceplerinde akrep var. Elini ısırır. o yüzden elleri ceplerine gitmiyor. Bir de şirket uzun yıllardır hiç bedelsiz vermiyor. Bedelsiz zamanı gelmiş de geçiyor. Bakarsın bir sürpriz yapabilir.

[şef]

15 Milyar TL. kar et, bunun 2.3 Milyar'ini dagit, olacak ismi ?

holdingler yapıları itibarı ile temettü açısından yaptıkları kar çok önemli değildir. önemli olan iştiraklerinden ne kadar temettü geldiğidir. bu gelen temettünün ne kadarı dağıtılıyor, ona bakılmalıdır.

[Tinaz]

Is Yatirim da yazmislar.


Holding in net aktif değerinin coğrafya, sektör ve iştirak bazında çeşitlendirilmiş olması, güçlünen solo nakit pozisyonu, iştiraklerinden elde ettiği temettü gelirlerinde artış, dolar bazlı gelirlerin ağırlığının yüksek olması, önemli bir kur riski taşımıyor olması ve cazip değerlemesinden dolayı KCHOL hissesini uzun vadede beğeniyoruz. Son 5 yılda büyük ölçüde halka açık iştirakleriyle 11 milyar doların üzerinde yatırım yapan ve son dönemde halka açık iştiraklerinin yanısıra halka açık olmayan iştiraklerinin de hem organik hemde inorganik olarak yatırımlarına devam etmesini (Kalamış Yat Limanının özelleştirme ihalesinin kazanılması, elektrik üretim ve araç kirama işlerindeki satın almalar) Holding in yatırım iştahını göstermesi ve uzun vadede büyümeyi destekleyecek olması nedenleriyle olumlu buluyoruz.

Katalizör

Holding in hisse geri alım programının hisseye olan güveni artıracağını ve aşağı yönlü riskleri sınırlayacağını düşünüyoruz. İskonto oranının geldiği seviyeler holding hissesinin iştirak hisselerinden daha cazip olduğuna işaret ediyor.

[Tinaz]

Is Yatirim da yazmislar.


Holding in net aktif değerinin coğrafya, sektör ve iştirak bazında çeşitlendirilmiş olması, güçlünen solo nakit pozisyonu, iştiraklerinden elde ettiği temettü gelirlerinde artış, dolar bazlı gelirlerin ağırlığının yüksek olması, önemli bir kur riski taşımıyor olması ve cazip değerlemesinden dolayı KCHOL hissesini uzun vadede beğeniyoruz. Son 5 yılda büyük ölçüde halka açık iştirakleriyle 11 milyar doların üzerinde yatırım yapan ve son dönemde halka açık iştiraklerinin yanısıra halka açık olmayan iştiraklerinin de hem organik hemde inorganik olarak yatırımlarına devam etmesini (Kalamış Yat Limanının özelleştirme ihalesinin kazanılması, elektrik üretim ve araç kirama işlerindeki satın almalar) Holding in yatırım iştahını göstermesi ve uzun vadede büyümeyi destekleyecek olması nedenleriyle olumlu buluyoruz.

Katalizör

Holding in hisse geri alım programının hisseye olan güveni artıracağını ve aşağı yönlü riskleri sınırlayacağını düşünüyoruz. İskonto oranının geldiği seviyeler holding hissesinin iştirak hisselerinden daha cazip olduğuna işaret ediyor.

Bunlar tamam, guven tam, zaten anladigim, cogu hisse, cogunlugun emekli portfoyunde.

Ama 2,5 Milyar lot hisse var.

[pisyedili01]

Bunlar tamam, guven tam, zaten anladigim, cogu hisse, cogunlugun emekli portfoyunde.

Ama 2,5 Milyar lot hisse var.

2,5 milyarın ne kadarı işlem görüyorki borsada ?

y.t.d.