RYGYO - Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.

[Strategy]

Yalnız biz kira geliri var ve iş modeli iyi diye gyo aldik ama asil hareket rysas ta oldu.

Orada çok ilginç bir durum var. Hintli pabrai ve fonlari %5 civarinda daha alirlarsa şirketin kontrolünü ele gecirebilirler. Ve görünen o ki iş oraya doğru gidiyor.

Eger bu olursa doğal olarak bizim gyo nun yonetimide onlara geçmiş oluyor.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

orada hakim ortak aile ailenin 3 uyesindede hisse var. pabrabinden fazla

rysas in ana lokomotifi gyo depoculuk bu cok asikar orada hisse sayisi azaldi hareket ettirmek daha kolay sermayesi daha dusuk ama bir gun temettü gelecek ise gyodan gelecek

gyonun genel kuruluna yabancilarin katilimi cok yüksekti , umarim artik hareket gyo dada baslar pd dd yil sonu 0.25 lere gelecek gözüküyor

[abartin]

Firma ile ilgili son bilanço dip notları ve diğer basın kaynaklarından elde ettiğim bilgileri paylaşmak isiyorum...

firmanın en son ortaklık yapısı:
Halka açık : %61,87
Egemen Döven : %8,17
Halka açık : %29,94

2022/12 bilanço dönemine kadar halka açık oranı %38,53 iken Şirketin bağlı olduğu ana ortak Reysaj Lojistiğin %10.91 ortağı olan Egemen Döven 2019 yılı 2.yarısından ittibaren borsadan peyder pey RYGYO hissesi toplamay başlmış ve 2022 son çeyrek bilançosunda alımlar devam etmiş görülüyor....Yanlız önceki bütün bilançolarda halka açık oranı yazılırken dip not olarak o an Egemen Dövenin payı belrtilerek halka açık olan oran içinde kayda geçiriliyordu....2022/12 bilançosu ortaklık tablosunda Egemen döven in payı ayrı halka açık olan kısmından çıkartılmış ve yeni bir ortak olarak verilmiş..... Egemen Döven hamiline geçen hisselerin statüsü A tipi mi yoksa B tipi hissemi hakkında bir dip not bilgi yok.....Belki muhasebe bilgisi iyi olan arkadaşlar bunu bilebilir...
Tabi şirket patronların borsadan hisselerini toplayıp halka açık kısmını azaltmaları hisse perfomansı için olumlu bir gelişme olarak kabul edilir..

Ayrıca Firmanın kuruluş tüzüğünde Şirketin toplam hisselerinin %2.5 oranına tekabül eden 1 .176.470,58 adet payların 6 kişilik yönetim kurlundan 4 kişilik üyenin seçme hakkına sahip olduğunu belirtiyor....Onun için dışardan ve içerden yabancı birilerinin bu firmayı ele geçirmesi imaknsızdır...Ana firma olan Reysaj lojistik de Hintli pabrai nın payı %20,60 ve NFC fonun payı %5,76 diğer kısım aile bireylerine ait ve %23.15 halka açık...

Gelelim firmanın Gayri menkul poltfoyü ve projelerine....Poltföy listesindeki arsa ve binaların 2022 yılı yeniden değerleme tespiti bana göre makul yapılmış gibi geldi.....Hatta son Değerlendirmede 219 milyon tl üzerinden arsa olarak gösterilen Sancaktepe deki muhip konut projesi 2-3 ay sonra bittiğinde 700-800 milyon tl gibi bir değer ulaşır düşüncesindeyim.........Ancak bu proje ile iligli birbiri ile çelişen çok fazla bilgi var..proje ilk basına yansıtıldığı 2017 yılında Sur yapı ile ''Hasılat Karşılığı'' Sonradan gelen bilgiler %40 kat karşılığı, Daha sonra yapılan ittirazlar bu oran %43'e çıkartılmış...Haziran 2020 tarihinde emlak basınında geçen haberlere göre bu proje 217 adet daire(1+1, 2+1 3+1) ve 12 bağımsız ticari bölümden oluşuyordu...Bu ilk anlaşmaya göre RYGYO nun payina 95 daire ve 7 dükkan ....Ayrıca bu Muhit projesinden 1. ve 2. faz olarak bahsediliyor....bir başka haberde Projenin 1.fazı 138 daire ve 7 dükkan olarak bahsediyor....

Sur Yapı yükümlülüklerini yerine getirmediğinde RYGYO Agustos 2022 tarihinde Söşleşmeyi tek taraflı olarak bozmuş ve 170 milyon TL bedel ile Egemence İnşaata vermiş...Yani bu durumda projenin tamamı RYGYO nun uhdesine kaliyor(OLUMLU)....Ama projenin tamamı kaç daire ve ticari alandan oluştuğu ilgili net bir bilgi elde edemedim....Yanlız bu projenin ballı ve değerli bir proje olduğu bir gerçektir...


Bu yılın ortasında bitecek olan Ankara Sincanda ki 96 adetlik Oto Rey Oto Galericiler sistesi 2022 yılı değerlendirilmesinde arsa olarak 109 milyon TL üzerinde bir değer biçilmiş..Haziran 2021 yılında yaptığı açıklamada bu projeden bekledikleri gelir 300+kdv ...Güncel minmum değeri 500 milyon TL den aşağı olamaz kanaatindeyim....

Geçen inşaası biten ve yarısı aylık 5 Milyon+kdv (TEFE+TÜFE) üzerinden kiraya verilen Kocaeli Gebze de 34.500M2 arsa üzerinde yapılan 51000M2 kapalı depo projesi 2022 yılı expertis raporunda yine arsa üzerinden 215 milyon tl olarak değer biçilmiş..2023 yılı yeniden değerlermesinde

3 hafta önce Ekotürk TV de Sektörel Bakış adlı bir program yapan firmanın ortaklarından Durmuş Döven ellerinde 4 tane otel inlaatından bahsediyordu....Şu anda Erzincan ve Eskişehir de hizmette olan 2 tane 5 yıldızlı hilton otelleri varr....Bahsettiği Adana, Erzurum, sinop, Konyada yapılacak otel projeleri olmalı.....Bu konu ile ilgili bilanço dip notlarında her hangi bir bilgi mevcut değil..

Yine RYGYO Web sayfasında hangi tarihte yüklendiği belli olmayan Istanbul Pendik de 37.000M2 arsa üzerinde yapılacak bir ofis projesinden bahsediliyor.....Keza aynı şekilde Kastamonu da 14.000m2 arsa üzerinde 600 yataklı bir yurt projesinden bahsediliyor...
Fakat bu iki proje ile ilgili hiç bir bilgiye ulaşamadım..

Yine başka bir arkadaş bir sayfa firmanın Melisa adlı bir projesinden bahsetti....Onunla ilgilide her hangi bir bilgiye ulaşamadım...

Firma sürdürdüğü projelerle ilgili KAP'a detaylı ve güncel bilgi göndermiyor.....Bazı firmalar üç yumurta kırıp bir omlet yaptıklarında hemen haber yapıp KAP' bildiriyorlar..

Özetle Firmanın elinde 14 milyar TL tutarında gerçek bir gayri menkul değer var.....Firmanın net borcu yok...Kur riski yaratabilecek döviz borcu yok(sadece 50 milyon TL)...Sektöründe en büyük ..Ellerinde depo, konut, ofis gibi yatırımlara dönüştürüebilecek daha onlarca arsa var.....

Ama şu anda varlıkları çoğu köpük olan Girişim sermayeleri şirketleri gibi bir değerle borsada işlem görüyor....Firma sahipleri bu durumdam pek de rahatsız görünmüyorlar...Muhtemelen tahtada her şey bilgileri dahilinde yapılıyor..

[balıkadam]

Tabandan güzel alis firsati verdi diye düşünüyorum.

Bana göre, iş yapisi nedeniyle borsanin en sağlam hisselerinden biri ama gel gör ki bugun borsa %3,5 düşerken bu taban oldu.

Borsa böyle bir yer. Bu tür yanlis fiyatlamalar olmasa çok sıkıcı bir yatırım olurdu ve para kazanmak çok zorlaşirdi.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[balıkadam]

Firma ile ilgili son bilanço dip notları ve diğer basın kaynaklarından elde ettiğim bilgileri paylaşmak isiyorum...

firmanın en son ortaklık yapısı:
Halka açık : %61,87
Egemen Döven : %8,17
Halka açık : %29,94

2022/12 bilanço dönemine kadar halka açık oranı %38,53 iken Şirketin bağlı olduğu ana ortak Reysaj Lojistiğin %10.91 ortağı olan Egemen Döven 2019 yılı 2.yarısından ittibaren borsadan peyder pey RYGYO hissesi toplamay başlmış ve 2022 son çeyrek bilançosunda alımlar devam etmiş görülüyor....Yanlız önceki bütün bilançolarda halka açık oranı yazılırken dip not olarak o an Egemen Dövenin payı belrtilerek halka açık olan oran içinde kayda geçiriliyordu....2022/12 bilançosu ortaklık tablosunda Egemen döven in payı ayrı halka açık olan kısmından çıkartılmış ve yeni bir ortak olarak verilmiş..... Egemen Döven hamiline geçen hisselerin statüsü A tipi mi yoksa B tipi hissemi hakkında bir dip not bilgi yok.....Belki muhasebe bilgisi iyi olan arkadaşlar bunu bilebilir...
Tabi şirket patronların borsadan hisselerini toplayıp halka açık kısmını azaltmaları hisse perfomansı için olumlu bir gelişme olarak kabul edilir..

Ayrıca Firmanın kuruluş tüzüğünde Şirketin toplam hisselerinin %2.5 oranına tekabül eden 1 .176.470,58 adet payların 6 kişilik yönetim kurlundan 4 kişilik üyenin seçme hakkına sahip olduğunu belirtiyor....Onun için dışardan ve içerden yabancı birilerinin bu firmayı ele geçirmesi imaknsızdır...Ana firma olan Reysaj lojistik de Hintli pabrai nın payı %20,60 ve NFC fonun payı %5,76 diğer kısım aile bireylerine ait ve %23.15 halka açık...

Gelelim firmanın Gayri menkul poltfoyü ve projelerine....Poltföy listesindeki arsa ve binaların 2022 yılı yeniden değerleme tespiti bana göre makul yapılmış gibi geldi.....Hatta son Değerlendirmede 219 milyon tl üzerinden arsa olarak gösterilen Sancaktepe deki muhip konut projesi 2-3 ay sonra bittiğinde 700-800 milyon tl gibi bir değer ulaşır düşüncesindeyim.........Ancak bu proje ile iligli birbiri ile çelişen çok fazla bilgi var..proje ilk basına yansıtıldığı 2017 yılında Sur yapı ile ''Hasılat Karşılığı'' Sonradan gelen bilgiler %40 kat karşılığı, Daha sonra yapılan ittirazlar bu oran %43'e çıkartılmış...Haziran 2020 tarihinde emlak basınında geçen haberlere göre bu proje 217 adet daire(1+1, 2+1 3+1) ve 12 bağımsız ticari bölümden oluşuyordu...Bu ilk anlaşmaya göre RYGYO nun payina 95 daire ve 7 dükkan ....Ayrıca bu Muhit projesinden 1. ve 2. faz olarak bahsediliyor....bir başka haberde Projenin 1.fazı 138 daire ve 7 dükkan olarak bahsediyor....

Sur Yapı yükümlülüklerini yerine getirmediğinde RYGYO Agustos 2022 tarihinde Söşleşmeyi tek taraflı olarak bozmuş ve 170 milyon TL bedel ile Egemence İnşaata vermiş...Yani bu durumda projenin tamamı RYGYO nun uhdesine kaliyor(OLUMLU)....Ama projenin tamamı kaç daire ve ticari alandan oluştuğu ilgili net bir bilgi elde edemedim....Yanlız bu projenin ballı ve değerli bir proje olduğu bir gerçektir...


Bu yılın ortasında bitecek olan Ankara Sincanda ki 96 adetlik Oto Rey Oto Galericiler sistesi 2022 yılı değerlendirilmesinde arsa olarak 109 milyon TL üzerinde bir değer biçilmiş..Haziran 2021 yılında yaptığı açıklamada bu projeden bekledikleri gelir 300+kdv ...Güncel minmum değeri 500 milyon TL den aşağı olamaz kanaatindeyim....

Geçen inşaası biten ve yarısı aylık 5 Milyon+kdv (TEFE+TÜFE) üzerinden kiraya verilen Kocaeli Gebze de 34.500M2 arsa üzerinde yapılan 51000M2 kapalı depo projesi 2022 yılı expertis raporunda yine arsa üzerinden 215 milyon tl olarak değer biçilmiş..2023 yılı yeniden değerlermesinde

3 hafta önce Ekotürk TV de Sektörel Bakış adlı bir program yapan firmanın ortaklarından Durmuş Döven ellerinde 4 tane otel inlaatından bahsediyordu....Şu anda Erzincan ve Eskişehir de hizmette olan 2 tane 5 yıldızlı hilton otelleri varr....Bahsettiği Adana, Erzurum, sinop, Konyada yapılacak otel projeleri olmalı.....Bu konu ile ilgili bilanço dip notlarında her hangi bir bilgi mevcut değil..

Yine RYGYO Web sayfasında hangi tarihte yüklendiği belli olmayan Istanbul Pendik de 37.000M2 arsa üzerinde yapılacak bir ofis projesinden bahsediliyor.....Keza aynı şekilde Kastamonu da 14.000m2 arsa üzerinde 600 yataklı bir yurt projesinden bahsediliyor...
Fakat bu iki proje ile ilgili hiç bir bilgiye ulaşamadım..

Yine başka bir arkadaş bir sayfa firmanın Melisa adlı bir projesinden bahsetti....Onunla ilgilide her hangi bir bilgiye ulaşamadım...

Firma sürdürdüğü projelerle ilgili KAP'a detaylı ve güncel bilgi göndermiyor.....Bazı firmalar üç yumurta kırıp bir omlet yaptıklarında hemen haber yapıp KAP' bildiriyorlar..

Özetle Firmanın elinde 14 milyar TL tutarında gerçek bir gayri menkul değer var.....Firmanın net borcu yok...Kur riski yaratabilecek döviz borcu yok(sadece 50 milyon TL)...Sektöründe en büyük ..Ellerinde depo, konut, ofis gibi yatırımlara dönüştürüebilecek daha onlarca arsa var.....

Ama şu anda varlıkları çoğu köpük olan Girişim sermayeleri şirketleri gibi bir değerle borsada işlem görüyor....Firma sahipleri bu durumdam pek de rahatsız görünmüyorlar...Muhtemelen tahtada her şey bilgileri dahilinde yapılıyor..

Sayin abartin kaleminize sağlık emek verip yazmişsiniz ama bazi yanlış bilgiler var yazinizda.

En başta ortaklik yapisini yanlış vermişsiniz.

Ortaklik yapısı şoyle;

%61.94 Reysaş tasimacilik
%8.17 Egemen Doven
%29.89 halka açik

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[straight]

Sn. Abartin ,iyi niyetle bir şeyler yazmaya çalışmışsınız ancak bu kadar eksik ve yanlış bilgiyle keşke hiç yazmasaydınız.

[abartin]

Sayin abartin kaleminize sağlık emek verip yazmişsiniz ama bazi yanlış bilgiler var yazinizda.

En başta ortaklik yapisini yanlış vermişsiniz.

Ortaklik yapısı şoyle;

%61.94 Reysaş tasimacilik
%8.17 Egemen Doven
%29.89 halka açik


SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Sayın Balıkadm, Ortaklık yapısını ezbere bile biliyorum...Yazınız üzerine fark ettim...yazarken şehven sıra hatası yapmışım...zamanım dar olduğu için mesajımı tekrar okuyup gözden geçirmemiştim......Düzeltme için teşekkürler...

Sn. Abartin ,iyi niyetle bir şeyler yazmaya çalışmışsınız ancak bu kadar eksik ve yanlış bilgiyle keşke hiç yazmasaydınız.

Sayın straight, eksik ve yanlışlarım varsa şayet ki muhtemelen vardır o eksik ve yanlış olan kısımları düzeltip bizimle paylaşmanızı memnuniyetle karşılarım...

[uzunvade]

Bilanço tarihi hakkında bilgisi olan var mı ?

[balıkadam]

Bilanço tarihi hakkında bilgisi olan var mı ?

10 mayis banka harici sirketler icin son gün zaten.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi