TTKOM - Türk Telekom

[rcptksn52]

Bu konudaki görüs ve yorumlar oldukça ilgi çekici. Özellikle imtiyaz sözlesmelerinin uzatilmasi ve sirketin mali yapisi üzerine yapilan degerlendirmeler dikkatimi çekti. Bigdata'nin bahsettigi gibi, uzun vadede bu tür yüksek maliyetlerin sirketi zor durumda birakabilecegi kesin. Eger sirketin yönetimi özel sektöre devredilirse, belki daha verimli yönetimle birlikte bu sorunlar asilabilir. Ancak, bu noktada yatirimcilarin dikkatli olmasi gerektigini düsünüyorum.

Ayrica, piyasa hareketleri ve hacim konusunda biraz dalgalanma var gibi görünüyor. Önümüzdeki günlerde gelecek bilanço sonuçlari, tahminleri etkileyebilir ve piyasalarda yeni bir yön belirleyebilir. Sonuçta, yatirim yaparken her zaman dikkatli olmak önemli. Unutmayin, bu sadece bir görüs ve kesinlikle yatirim tavsiyesi degil.

[rcptksn52]

Gerçekten bu konudaki yorumlar çok dikkat çekici. Imtiyaz sözlesmelerinin uzatilmasi ve sirketin mali durumu üzerine yapilan degerlendirmeler, yatirimcilar için önemli bir gösterge. Ayrica, piyasalardaki dalgalanmalar da dikkat çekiyor. Gelecek bilanço sonuçlarinin etkileri gerçekten merak uyandiriyor; bu sonuçlar piyasanin yönünü degistirebilir.

Hacim konusundaki dalgalanma, piyasa katilimcilarinin belirsizlik içinde oldugunu gösteriyor. Önümüzdeki günlerde bu durumun nasil sekillenecegini görmek ilginç olacak. Bu tür durumlarda dikkatli olmak her zaman önemli. Uzun vadede daha verimli bir yönetim olursa, mevcut sorunlarin asilmasi mümkün olabilir.

Sonuç olarak, yatirim yaparken her zaman temkinli olmaliyiz ve gelismeleri yakindan takip etmekte fayda var. Unutmayin, bu sadece bir görüs ve kesinlikle yatirim tavsiyesi degil.

[bigdata]

Shortcu bademlerin manipülasyon tahtası oldu...

[bigdata]

Shortcu bademlerin manipülasyon tahtası oldu...

Herkesi 5G ledi, bu shortcu bademler..

[bigdata]

Herkesi 5G ledi, bu shortcu bademler..

İmtiyaz sözleşmesi 3 milyar dolara uzatıldı, bakalım 5g ile kasadan kac milyar dolar daha cıkacak.. Bu şirketler dolar bazlı bu kadar para kazanmıyor, döviz borçlanarak gemiyi yüzdürüyorlar

[bigdata]

Bademler shortaysa yön aşağıdır, acı ama gercek..

[bigdata]

3 milyar fiber lisans+15 milyar fiber yatırım+1,5 milyar 5G lisans+5 milyar fiber yatırım dersek 25 yılda 25 milyar usd. Yani ortalama yılda 1 milyar usd kasadan çıkacak ki bu şirket yılda bu parayı kazanmıyor. Kazansa dahi 25 yılın sonunda amortisman dolayı yatırımlar eskiyor çöp oluyor, yeniden yatırımlara baslıyor..
Tek çözüm; şirketi verimli yönetecek yerli-yabancı bir ortaklığa satmak.

[muratman]

Şirket zaten yatırım yapıyor.. yatırım yapmak zorunda.. geçtiğimiz lisans döneminde daha fazlasını da yaptı. Bu yıl ilk altı ayda 2.5 milyar dolar hasılat var. muhtemelen yılı en az 5 milyar dolarla tamamlar.. Gelecek yıldan sonra ilgili yılın hasılatları içerisinde kalacak bahsi geçen zorunlu yatırımlar ve ödemeler.. 25 yılda her şey düzgün giderse en az 125 milyar dolar hasılat demek. bunun yüzde 20si lisans bedeli ve yatırımlar olsun..

Bence makul olmayan ve garip olan telekomünikasyon firmalarının piyasa değeri... Hem de bu faturalara rağmen... Bu hasılatlara rağmen.. bu ortalıkta dönen paraların hacimsel büyüklüğüne rağmen..

Bunun yanında bana kalırsa bütün telekomünikasyon hizmetleri çok ucuz. telefon, internet hepsi. Butun operatörlerde geçerli bu fikrim... Faturalar normalleşse hasılatlar da ona paralel daha da büyüyecek..

İnsanlar covidden ve depremden sonra oluşan kur artışından sonra uzun taahütlerinin de etkisi ile neredeyse bedava kalan telekomünikasyon faturalarına alıştılar.. ve bunu hak zannettiler. Halbuki firma sahibi zarar yazdı, insanlara hiçbir kar kaygısı gütmeden telekomünikasyon hizmeti vermeye devam etti. Yüzdürdülar firmayı o dönemlerde. 10 15 dolara internet faturası mı olur. Ki bir ara 5 dolar civarı idi fatura büyüklükleri.

Firma sahibi derken ortakları da kastediyorum. Sahip olunan yatırımdan son 4 5 senedir temettü alındı mı. Hayır. Yani ortaklar, hayrına veya kamu yararına yatırım yapmış oldular.. Ne yazık ki telekom firmaları özel bir kurum gibi davranmıyor. Kamu hizmeti veriyorlar sanki.. Özel bir durum olarak 2022 yılında verilen temettüde, devir sırasında ayrılan ortağa ödenen peşinatmış gibi muamele gördü. Yoksa o kadar temettüyü de veremezdi firma.

Bu firmalar bu fiyatlar etmez.. Etmemeli de.. Aşırı garip bir fiyatlama var. Elbet dengesini bulacak. Yüzde 86,5'u devletin olmasına rağmen. Yani hisseler zaten bir tarafta toplanmış gruplanmış.. Hani klasik kahvehane borsacı ağzı olur.. Malınızı vermeyin elinizden alıyorlar, mal topluyorlar diye. Bu firmada mal zaten toplanmış.. Devlet neden kendi firmasını kelepir fiyatta tutsun ki. Bugünkü fiyattan bu firma özelleştirilse, eleştirenlerin hepsi, firmaya pahalı diyenlerin hepsi, hatta yedi cihan birleşir, telekomu bedavaya sattılar ve devleti zarara uğrattılar derler.. Halbuki borsada zaten yıllardır hergün daha ucuza satılıyor.. Kimse de sesini çıkartmıyor..

Sonuç olarak firmanın borsadaki değerlemesi aşırı sahipsiz. Bazılarının oyuncağına dönmüş durumda.