DESA - Desa Deri

[tokgönül]

Desanýn grafiðe baktýmda cuma kapanýþ en üst görülen seviye 1.05 .. 20 aralýk gene 1.05 gene en üst görülen seviye...18 ocak 1.13 kapanýþ ve 5.6 milyonlot iþlem.1 ve 3 yýllýk grafikte daha net görülüyor .Omuz baþ omuz oluþmuþ.Üstelik 1er ay arayla bu tepelerde kapanýþ olmuþ. yanýlýyormuyum?

[MFY5561]

Desanýn grafiðe baktýmda cuma kapanýþ en üst görülen seviye 1.05 .. 20 aralýk gene 1.05 gene en üst görülen seviye...18 ocak 1.13 kapanýþ ve 5.6 milyonlot iþlem.1 ve 3 yýllýk grafikte daha net görülüyor .Omuz baþ omuz oluþmuþ.Üstelik 1er ay arayla bu tepelerde kapanýþ olmuþ. yanýlýyormuyum?

E birazcýk gözü yükseklerde sanki he )

[tokgönül]

E birazcýk gözü yükseklerde sanki he )

Yanlýþ anlamýþsýn .Grafiðe bakarsan düþecek demek istedim.

[Rowing]

Kar ile kapatmadi gerekirken. Vergi karþýlýðý ayýrmasý nedeni ile _186 bin TL oldu kesinlikle 2016\12 ile kýyaslama yapýlamaz -13' milyon TL den -186 ya indi hopaaaaaa yükselsin olmaz ama ceyreksel bazlý iyileþme devam ediyor yeniden deðerleme ile ozsetmaye artýþý acabalarý ortadan kaldýrdý þimdilik

[metin oktay]

Kar ile kapatmadi gerekirken. Vergi karþýlýðý ayýrmasý nedeni ile _186 bin TL oldu kesinlikle 2016\12 ile kýyaslama yapýlamaz -13' milyon TL den -186 ya indi hopaaaaaa yükselsin olmaz ama ceyreksel bazlý iyileþme devam ediyor yeniden deðerleme ile ozsetmaye artýþý acabalarý ortadan kaldýrdý þimdilik

Fýrsat buldukça bist þirketlerinin denetimden geçmiþ finansal raporlarýna göz atýp incelerim.

Bugün de desa'nin 2017 raporuna baktým. Öncelikle denetim þirketi sýnýrlý olumlu görüþ vermiþ. Yani denetim þirketi hissedarlar için sarý alarm var demiþ.

Bilançoda ise verimsiz operasyonlarýn aðýrlýðý gözüküyor.

-200 m TL ciro var. Neredeyse ciro kadar borçlanma var. Yýllýk finansman gideri ise 20 m TL seviyesinde.
-Yeniden deðerlenmeden 20 m TL katký olmasa 20 m TL dönem zararý oluþacak.
- Borçluluk baskýsý her geçen gün artýyor ve bu ciro/karlýlýk ile borçlarýn kapatýlmasý mümkün gözükmüyor.
- Firma tamamen borçsuz olsa ve 20 m TL finansman giderini ödemese bile kar yaratamýyor.
- Bunda en büyük problem pazarlama, satýþ giderlerinin devasa boyutta olmasý. Yaklaþýk 65 m TL maðazalarýn kira ve personel giderleri için ödenmiþ. Önüne gelen her avmye maðaza açýlýþý yapmak firmayý kötü bir sona götürebilir.

Þu ana kadar yazdýðým karamsar tablo bir bakýma þirketin neden 10 m usd gibi komik bir piyasa deðerinde olduðunu da açýklýyor. Aslýnda sadece desa markasý bile 30-40 m usd marka deðeri eder. Tabi iyi yönetilirse...

Yapýlmasý gerekenleri ise buraya not edelim. Belki birileri feyz alýr.

- Tüm maðazalar tek tek incelenerek verim raporlarý oluþturulmalý ve maðazalarýn verimsiz olanlarý ( en az yarýsý ) kapatýlmalý veya yakýn lokasyonlar birleþtirilmelidir. Bu sayede yýllýk 30 m TL saving yapýlabilir.

- Maðazalarýn verimlilikleri incelenirken 5-10 maðaza için istisna yapýlabilir. Yani zarar etse bile marka imaji açýsýndan Kanyon, akmerkez, mavibahce vb. sembol maðazalar korunabilir.

- Web satýþlarýný arttýrmak için ilk aksiyonda saðlanan 30 m TL saving içerisinden 5-10 m TL bir kaynak saðlanabilir. Bu sayede kapanan maðazalardaki ciro kaybý bu yolla kapatýlabilir.

- Web satýþlarý hem kar marjý açýsýndan þirkete katký saðlayacak hem de stok optimizasyonu için fýrsat yaratacaktýr. Her maðazaya ayrý ayrý stok koymak yerine ana depoda makul bir stok tutmak finansman ihtiyacýný azaltacaktýr.

Elimde desa hissesi yok. Yazdýklarým sadece firmanýn mali tablolarýnýn kendimce açýklamasýdýr. Kötüye gidiþ var ama ufak müdahale ile bu þirket atýlým yapýp ciddi bir piyasa deðerine ulaþabilir. Hissedeki tüm yatýrýmcýlarýn bu gidiþatý iyi takip etmesini ve özellikle finansal raporlarýn detaylarýna bakmalarýný öneririm.

Ytd...

[leonardo86]

zarar azalmýþ ama ne fayda c grubu hala

[inhibitor]

Herkes çalýlarýn arkasýndan izliyor sanýrým

[ariesnet]

Sinirli olumlu vermesi ihtiyatlilik gereði...
Denetim þirketi nin örneklemesi sýnýrlý olduðundan genelde bu þekilde karar verir..

Takibime girdi...

MI 6 cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi