Forex piyasasýnýn en karýþtýrýlan konularýndan birisi, swaptýr. Birçok yatýrýmcý, swap hakkýnda bilgi sahibi deðildir ve hesaplarýnda yaþanan eksi veya artý yöndeki swap etkisine anlam veremez. Forex piyasasýnda yatýrým yapmýþ olduðunuz döviz çiftlerinin birbiri arasýndaki faiz farkýna göre hesabýnýza artý veya eksi yönde etki eden gecelik taþýma maliyetidir. Kelime anlamý ise deðiþtirme ve takas etmek anlamýna gelmektedir.
Swap, aracý kurum ve banka arasýndaki alacak – borç iliþkisinden kaynaklanmaktadýr. Uzun veya kýsa pozisyonlardaki swap deðeri için iþlem yapýlan paritedeki karþýt döviz çifti cinsinden forex swap prosedürü hesaplanýr. Örneðin USD/TRY paritesine TRY; EUR/USD paritesinde USD cinsinden hesaba yansýmaktadýr.
Swap iþlemlerinin mantýðý ise alýnan para borç verilirken, satýlan para borçlanýlmýþ olur. Swap bedelleri ise iþlem yaptýðýnýz pozisyonlardaki düþük faizli para birimi ve yüksek faizli para birimi arasýndaki iliþkiye göre hesaba, artý veya eksi olarak yansýmaktadýr. Swap maliyetinde ise mantýk, iki para biriminden yüksek faizli olaný piyasaya verip, düþük faizli olaný elde tutmaya karar verilmiþse, düþük faizli para biriminin gecelik taþýma maliyetini ödemeyi kabul etmek demektir.
Swap bedelleri gecelik iþler ve gün içinde açýlýp kapanan iþlemlere uygulanmaz. Maliyet, ayný gün içinde kapatýlmayan ve bir diðer güne aktarýlan iþlemlerde geçerlidir. Merkez bankalarý tarafýndan açýklanan resmi faizler üzerinden uygulanýrlar.
Örnek vermek gerekirse; USD/TRY paritesiyle iþlemde, TRY için faiz alýrsýnýz ve USD için faiz verirsiniz. Türk lirasýnýn faizi, Amerikan dolarýnýn faizinden düþük ise swap bedeli eksi olarak yansýr. Ama Türk lirasýnýn faizi, Amerikan dolarýnýn faizinden yüksekse swap bedeli artý olarak yansýr. Ýki faiz arasýndaki rakamsal net fark, her iþ günü 00:00 saatinden sonra pozisyona yansýmaktadýr.
Swap bedelleri, Çarþamba günü hariç hafta içinde 1 günlük uygulanmaktadýr. Çarþamba günü açýlan ve 00:00 saatine kadar kapatýlmayan pozisyonlarda ise 3 günlük swap bedeli uygulanýr. Bunun nedeni forex piyasasýnda valörün T+2 olmasýdýr. Valör tarihinin hafta sonuna sarkmasý ile takas iþlemleri 2 gün sonra gerçekleþmeyeceðinden dolayý swap 3 günlük uygulanýr.
Swap long ve swap short için bedeller farklýlýk göstermektedir. Alým – satým pozisyonlarýnýn taþýma maliyetleri birbirinden farklýdýr. Ayný zamanda tüm döviz iþlemleri için ayný swap uygulanmamaktadýr. Bunun nedeni ise faiz oranlarýnýn ve ülkelerin merkez bankalarýnýn uyguladýðý faiz oranlarýnýn farklý olmasýdýr. Faizden kaçýnmak isteyen yatýrýmcýlardansanýz, swapsýz hesap oluþturma imkanýnýzda bulunmaktadýr.
Bu yazýmýzda siz deðerli www.hisse.net takipçilerine Forex Swap Nedir sorusuna cevap vermeye çalýþtýk,
Alýntý yaparak yanýtla
Yer Ýmleri