EGSER - Ege Seramik

[jacksparrow]

Doğru tespit...kimdir bu? tabi ki bilanço,kar payı vb her konuda kararı veren Adnan Polat'tır bana göre....

Ben kağıdın sahibinin İbrahim Polat olduğunu düşünüyorum. Geçmiş kap açıklamalarında hisse düştüğünde alım yapıp fiyatı iyi yerlere çekmişti. 2016 dan beri elimde bu kağıt ve her kademeden aldım. Portföyün %20 sine ulaştı. 2018 yılında sermayesi kadar faaliyet karı açıklamış şirketi bu fiyatlardan satacak halimiz yok, ederine gelsin bakarız.

[efe78]

Ben kağıdın sahibinin İbrahim Polat olduğunu düşünüyorum. Geçmiş kap açıklamalarında hisse düştüğünde alım yapıp fiyatı iyi yerlere çekmişti. 2016 dan beri elimde bu kağıt ve her kademeden aldım. Portföyün %20 sine ulaştı. 2018 yılında sermayesi kadar faaliyet karı açıklamış şirketi bu fiyatlardan satacak halimiz yok, ederine gelsin bakarız.

Düşünmeye gerek yok,Polat Holding yönetim kurulu başkanı kendisi ve egser'in de resmi olarak %60.92 si (ek olarak halka açık hisselerin de bir bölümü ellerinde) Adnan Polat'ın kontrolünde,şu anda hem siyasi hem ekonomik olarak çok güçlü,söylediğiniz zamanlarda güçlü değildiegser'den gelecek temettüye de ihtiyacı vardı,sermaye artırımından gelecek paralara da...şimdi yok.Bana göre şu an egseri satmaya kalksalar en az 10 TL fiyat biçerler hisse başı...ortaklık yapısı,imtiyazlı hisseleri ve temettü politikası nedeniyle yatırımcılar bulaşmak istemiyor,ancak bizim gibi hisseyi ucuz görüp atlayan ky ilgileniyor,ama sonradan pişman oluyor.Ben gurur yapıp satamıyorum,ama fiyat 4.5 geçsin her fiyattan satarım.

[efe78]

Egser ihracat yapıyor diye seviniyoruz,ama abd'de polat holdinge bağlı bir şirkete(egser'le bir bağlantısı yok bu şirketin) satıyor egser ürünlerini,muhtemel çok düşük kar marjıyla...sonra o şirket abd içinde pazarlamayı yapıyor ve tabi ki esas karı o şirket yapıyor.
temettü dağıtımı yapıyor diyelim 100 TL dağıtılabilir kar var,bunun %20 si zorunlu ilk temettü,bu 20 TL nin ;%25 kadarı-5 TL- bizlere,15TL'si-haklı olarak-Polat'lara...sonra geri kalan temettünün %13 'ü yani 10.4 TL si imtiyazlı hisse karşılığı olarak yine Polat'lara veriliyor...kalan kardan sonra ikinci temettü olarak düşük bir oran daha dağıtıyor,sözgelimi %30 daha,buradan da ky'ya 5.25TL,kendilerine 15.75 TL veriyor...kalankarı yedek akçeye ekleme kararı alıyor...böylece dağıtılabilir 100=TL den KY:10.25TL Polat Holding 41.15 TL alıyor, 58.85 TL de şirkete sermaye oluyor.Yani Egser kar etse de etmese de bir şey değişmiyor,sadece A. P hisse almak istediği zaman şirket düşük,satmak istediği zaman yüksek kar açıklayarak onun işini kolaylaştırıyor.