INFO - Ýnfo Yatýrým

[nosfecagri]

Borsa tarihi zirvede. Eðer sert düþmez ise yatay bile seyretse fiyatlar yüksek oldugu için hacimler ve komisyonlar da kalan zamanda ortalamalardan yüksek gelecektir diye düþünüyorum.

Baþta þu notu düþeyim, benim hesaplarým genellikle monaroza beyin hesaplarýna göre çok hafif düþük kalýyor.
Benim tabloma göre BIST + VIOP komisyonlarýndan 9-13 Kasým haftasýnda 3.8m, 16-20 Kasým haftasýnda 3.5m gelir edilmiþ.
Ortalama komisyon oranýna göre dönem sonunda 38.7m BIST + VIOP karý elde edilecek. 3. çeyrekte bu rakam 29.4m idi. Aralýk ayýnda etkisini göreceðimiz bedelliden gelecek sermaye katkýsý hesaplamalara dahil deðil.

SM-N985F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[balýkadam]

18 milyonuna jkarþýlýk 0 lot verilecek. Dün gelen bedelli artýrým onay pdf sinde yazýyor. Kapta var. Niye ýsrarla lot verecek diyorsunýz anlamýyorum. Yýk öyle biþey

Para verdi para alýp çýkacak.

:


sýfýr lot verilecek ama ödenmeyen bedelli olursa boþta bedelli kalýrsa Sibel hepsini süpürecek. ancak 18 milyon epeydir þirket hesabýnda belki bankaya verdikleri faiz gibi bir miktar da faiz verirler.

ssss

syncelik onu bile açýklamýþlar. 18 m sibel hanýma ,225 k masraf, 47,975 m müþterilere kredil iþlemler için finansman. Þirket zaten kendisinin, 2 kuruþta faiz almayýp biz garibanlara hayýr etsin nolacak ki, güvenip almýþýz

Tamam dostlar bir yanlýþ yorumlamam olmuþ kusura bakmayýn sizleri meþgul ettim. Düzeltme için teþekkürler.

[syncelik]

Tamam dostlar bir yanlýþ yorumlamam olmuþ kusura bakmayýn sizleri meþgul ettim. Düzeltme için teþekkürler.

Kusur olmaz sayýn balýk adam, topiðin amacý zaten birbirimizi tamamlamaktýr. Bu arada bilgilerini ve görüþlerini esirgemeyen paydaþlara da teþekkürler.
SSSS

[ukc]

18 milyonu hatýrlattýðýn iyi oldu biraz araþtýrdýk fenada olmadý alangirli iþler infonun paraya sýkýþmasý patrondan borç almasý filan win win yapmýþ lar aralarýnda

[RLC44]

Tamam dostlar bir yanlýþ yorumlamam olmuþ kusura bakmayýn sizleri meþgul ettim. Düzeltme için teþekkürler.

Estaðfurullah balýkadam. Ben sadece kapa bakmamana þaþýrdým, senin gibi tecrübeli birisinin o kadar.
Ortaklar kendimce doðru yanlýþ bir analiz yapmak istiyorum. Bu söyleyeceklerimi aslýnda hepiniz biliyorsunuz belki daha iyi. Dün kapa infonun bedelli sermaye artýrýmý ile dipnotlarý gelince sizlerle paylaþmak istedim.
Beyler iþmende hala ortaðým ve devam edecek, ama artýk infodayýmda sebebi agresif büyümesi ve son çeyrekte gelen muazzam kar rakamý fiyatýný alaþaðý etmiþtir. Geçmiþ fiyatlarýn bir önemi kalmamýþtýr. Ve hepimiz biliyoruzki bu þirket bedelli sermaye artýrýmýný kredi vermek ve sibel hanýma borcunu vermek için( aslýnda zaten o borcla da kredi veriyor) yapýyor. Bunun bize nasýl avantajý olabilir kendimce kabaca analiz edeceðim.
Ýþmende þunu gördüm pazar payý çakýlý yani bist+viop komisyon gelirleri alýyorum beraberce, iþmen hep %8-10 arasý pazar payý var. Bu oran deðiþmiyor. Deðiþen ne peki? Bistin genel hacmi , paranýn enflasyonu, insanlarýn sepet yapmasý artýk ve dolayýsýyla bist hacmi arttýkca iþmen komisyon gelirleri artýyor.
Bizde pazar payý %4-6 arasýnda. Bu beyler müthiþ bir orandýr. Ama bizlerse komisyon gelir oraný onbinde 1.3 ve bu yukarý doðru keþke bari 2 olsa ama ben ýnbinde 1.5-2 arasýna yavaþ yavaþ evrilmesine de razýyým. Gerçekten çok düþük komisyonla çalýþýyoruz. Bu sebeple iþmen pazar yüzdesinde bize 2 kat, kosyonda yaklaþýk bize 2.5 kat fark attýðý için genel olarak komisyon gelirimiz iþmenin 5 te biri olacaktýr. Umarým 4 te birine düþer. Bunu nasýl kapatabiliriz ihtimal var mý evet var. Yeni müþterilere bari biraz saha yüksek komisyona ikna etmek ama hizmeti mükemmel vermeli ve þubeleþme ile müþteri kapma belki bizim pazar payýmýzý %4-6 dan %5-8 arasýna çekebilir. Peki bu bedellinini önemi ne. Ýsterse iþmenin pazar payý yüzde 20 olsun günlük kredi faizleri yüzde 2.2 ye çekti devlet. Yani iþmen kralý da olsa onunda 100 bin tl lik kredili alým yapandan alacaðý gelirde ayný infonunda. Ýþte iþmen ve infonun ortalama iþlem hacimlerinin mesela atýyorum yüzde 25 i kredili oynuyorsa iþmen bize en fazla 2 kat fark atabilir çünkü bizden sadece 2 kat fazla pazar payý yüzdesi var. Ama dediðim gibi iþmende de infodada müþteriler , aracý kurumun hacmindeki kredili oynama miktarlarý da ayný olmalý
Zaten info ilk 6 ayda yaklaþýk 8.5 milyon kredili alým faiz geliri yazdýðýný söylemiþ. Bu miktar ilk 6 ay hacimler daha düþükkendi. Herhalde 3 çeyrek sadece 8 yazar, bu gidiþle de 4. Çeyrek 10 m kar yazar.yani kýsacasý bu þirket þu anki sermayesi kadar kredili iþlem faiz geliri yazacak bir þirket. Bist hacmi iþmenin yarýsý dolayýsý ile iþmen bilemediniz 70 m kredili iþlem geliri yazabilir.ama bizim sermaye 33.8 iþmen 355! Ýþte bunu algýlayan þirket, komisyon dðþük olsa bile pazar yüzde payýný artýrýp buradan kendine deli bir büyüme yolu açmýþtýr. Þirketin sorunsuz kredili iþlemlere kaynak bulmasý elzemdir ve net kara süreklilik katacak çok büyük bir kalem ve ayrýca özsermaye karlýlýðýný çok sert artýracak gene çok büyük bir faktördür. Kas gelirleri fx piyasalarýna giriþ gibi baþka faktörlere hiç deðinmedim bile,çünkü buralardan azda olsa gene illa bir gelir gelecektir ama kredili iþlemler olmazsa olmazdýr bakalým hayýrlýsý. Yüksek özsermaye karlýlýðý mutlaka borsada fiyatlanacaktýr.

[ukc]

18 milyonu hatýrlattýðýn iyi oldu biraz araþtýrdýk fenada olmadý alangirli iþler infonun paraya sýkýþmasý patrondan borç almasý filan win win yapmýþ lar aralarýnda

Coðu BIST sirketi patronu kiþisel olarak çok zengin bakýyorsun þirketine borç bataðýnda enteresan geliyor bana anonim þirket doðasý bu olabilir ama bana ters geliyor belki infonun patronu iyi niyetli olarak vermiþtir parayý olabilir mi olabilir

[Tarila]

Estaðfurullah balýkadam. Ben sadece kapa bakmamana þaþýrdým, senin gibi tecrübeli birisinin o kadar.
Ortaklar kendimce doðru yanlýþ bir analiz yapmak istiyorum. Bu söyleyeceklerimi aslýnda hepiniz biliyorsunuz belki daha iyi. Dün kapa infonun bedelli sermaye artýrýmý ile dipnotlarý gelince sizlerle paylaþmak istedim.
Beyler iþmende hala ortaðým ve devam edecek, ama artýk infodayýmda sebebi agresif büyümesi ve son çeyrekte gelen muazzam kar rakamý fiyatýný alaþaðý etmiþtir. Geçmiþ fiyatlarýn bir önemi kalmamýþtýr. Ve hepimiz biliyoruzki bu þirket bedelli sermaye artýrýmýný kredi vermek ve sibel hanýma borcunu vermek için( aslýnda zaten o borcla da kredi veriyor) yapýyor. Bunun bize nasýl avantajý olabilir kendimce kabaca analiz edeceðim.
Ýþmende þunu gördüm pazar payý çakýlý yani bist+viop komisyon gelirleri alýyorum beraberce, iþmen hep %8-10 arasý pazar payý var. Bu oran deðiþmiyor. Deðiþen ne peki? Bistin genel hacmi , paranýn enflasyonu, insanlarýn sepet yapmasý artýk ve dolayýsýyla bist hacmi arttýkca iþmen komisyon gelirleri artýyor.
Bizde pazar payý %4-6 arasýnda. Bu beyler müthiþ bir orandýr. Ama bizlerse komisyon gelir oraný onbinde 1.3 ve bu yukarý doðru keþke bari 2 olsa ama ben ýnbinde 1.5-2 arasýna yavaþ yavaþ evrilmesine de razýyým. Gerçekten çok düþük komisyonla çalýþýyoruz. Bu sebeple iþmen pazar yüzdesinde bize 2 kat, kosyonda yaklaþýk bize 2.5 kat fark attýðý için genel olarak komisyon gelirimiz iþmenin 5 te biri olacaktýr. Umarým 4 te birine düþer. Bunu nasýl kapatabiliriz ihtimal var mý evet var. Yeni müþterilere bari biraz saha yüksek komisyona ikna etmek ama hizmeti mükemmel vermeli ve þubeleþme ile müþteri kapma belki bizim pazar payýmýzý %4-6 dan %5-8 arasýna çekebilir. Peki bu bedellinini önemi ne. Ýsterse iþmenin pazar payý yüzde 20 olsun günlük kredi faizleri yüzde 2.2 ye çekti devlet. Yani iþmen kralý da olsa onunda 100 bin tl lik kredili alým yapandan alacaðý gelirde ayný infonunda. Ýþte iþmen ve infonun ortalama iþlem hacimlerinin mesela atýyorum yüzde 25 i kredili oynuyorsa iþmen bize en fazla 2 kat fark atabilir çünkü bizden sadece 2 kat fazla pazar payý yüzdesi var. Ama dediðim gibi iþmende de infodada müþteriler , aracý kurumun hacmindeki kredili oynama miktarlarý da ayný olmalý
Zaten info ilk 6 ayda yaklaþýk 8.5 milyon kredili alým faiz geliri yazdýðýný söylemiþ. Bu miktar ilk 6 ay hacimler daha düþükkendi. Herhalde 3 çeyrek sadece 8 yazar, bu gidiþle de 4. Çeyrek 10 m kar yazar.yani kýsacasý bu þirket þu anki sermayesi kadar kredili iþlem faiz geliri yazacak bir þirket. Bist hacmi iþmenin yarýsý dolayýsý ile iþmen bilemediniz 70 m kredili iþlem geliri yazabilir.ama bizim sermaye 33.8 iþmen 355! Ýþte bunu algýlayan þirket, komisyon dðþük olsa bile pazar yüzde payýný artýrýp buradan kendine deli bir büyüme yolu açmýþtýr. Þirketin sorunsuz kredili iþlemlere kaynak bulmasý elzemdir ve net kara süreklilik katacak çok büyük bir kalem ve ayrýca özsermaye karlýlýðýný çok sert artýracak gene çok büyük bir faktördür. Kas gelirleri fx piyasalarýna giriþ gibi baþka faktörlere hiç deðinmedim bile,çünkü buralardan azda olsa gene illa bir gelir gelecektir ama kredili iþlemler olmazsa olmazdýr bakalým hayýrlýsý. Yüksek özsermaye karlýlýðý mutlaka borsada fiyatlanacaktýr.

Abi emeðine saðlýk.. Ýlave yapmak isterim. Ortalama bir veri görebilmek için son iþlem günü olan 20 kasýmý baz alacaðým.

Ýsmen ortalama komisyon oranlarýna göre(bist 3.05 viop 2.38) cuma günü 2.857.000 tl kasaya koydu..

Özsermayesi ; 1.566.430.000 tl yani özsermayesinin 1000'de 1.82'si kadar kasasýna nakit girdi..


Ýnfo ortalama komisyon oranlarýna göre(bist 1.32 viop 1.15) cuma günü 609.000 tl kasaya koydu.,

Özsermayesi ; 85.370.000 tl yani özsermayesinin 1000'de 7.13'ü kadar kasasýna nakit girdi.


PD/DD olarak ismen bize göre %72 civarý daha iskontolu o yüzden 1.82*1.72 ile 3.14 diyebiliriz ismene, biz ise 7.14 yani ismene göre %127 daha ucuzuz ama bunun elbette sebepleri var; kurumsallýk, ismenin çok daha fazla gelir kaleminin bulunmasý, temettü alýþkanlýðý, müthiþ büyümüþ ve daha oturmamýþ bir info.. Tamam ama bunlar çözülmeyecek mi? Bence çözülecek;

1- Ýnfonun kredili iþlemlerde nakit bulamama sýkýntýsý önümüzdeki günlerde bedelli ile çözülecek, geciktire geciktire zaten þirketin kasasýnda da son 1.5 ayda 15-20 milyon nakit para birikti..
2- Þirketin swap, opsiyon piyasasý ve eurobond iþlemleri ile kendisine ilave gelir kalemleri yaratýyor olmasý sadece komisyona baðlý kalmamamýzý saðlayacak..
3- 2021'de ne vakit olur bilmiyorum ama infonun temettü daðýtmaya ve bunu alýþkanlýk haline getireceðine inanýyorum, bu yönde beyanlar vardý diye hatýrlýyorum..

Ekstra olarak ismen 100 milyon komisyon kârý yazdýðý yerde þirket 150-200 milyon net kâr gönderiyor... Bunun sebebi yan gelirler bildiðiniz üzere ve infoda bu komisyondan düþük kâr gönderme konusunda ciddi geliþme var.. Þöyle özetleyeyim;

2019 4. çeyrek 11.1 milyon tl komisyon geliri / 1.71 milyon tl net kâr = %15.40
2020 1. çeyrek 14.4 milyon tl komisyon geliri / 6.26 milyon tl net kâr = %43.30
2020 2. çeyrek 21.5 milyon tl komisyon geliri / 6.73 milyon tl net kâr = %31.30
2020 3. çeyrek 29.4 milyon tl komisyon geliri / 17.78 milyon tl net kâr= %53.00

Bu oran net kârýn komisyon gelirine oraný, her çeyrek itibariyle ciddi geliþme var. Bu büyüme her gün kasaya akan nakitin kullandýrýlmasý ve özsermaye karlýlýðýný gösteren bir süreç.. Düþüþ olan 2.çeyrekte yeni þubeler açýlmýþtý ve kas gelirlerinden bir fayda görememiþtik diye hatýrlýyorum buradaki düþüþ ondan ötürü.. Tam ne zaman olur bilmiyorum ama bu sürekli biriken parayla beraber ve bedellinin de katkýsýyla artýk þirket 2021'in ilk çeyreðinde %100'ü geçmesini ve açýkladýðý net kârýn komisyon gelirini yakalamasýný bekliyorum.

[RLC44]

Abi emeðine saðlýk.. Ýlave yapmak isterim. Ortalama bir veri görebilmek için son iþlem günü olan 20 kasýmý baz alacaðým.

Ýsmen ortalama komisyon oranlarýna göre(bist 3.05 viop 2.38) cuma günü 2.857.000 tl kasaya koydu..

Özsermayesi ; 1.566.430.000 tl yani özsermayesinin 1000'de 1.82'si kadar kasasýna nakit girdi..


Ýnfo ortalama komisyon oranlarýna göre(bist 1.32 viop 1.15) cuma günü 609.000 tl kasaya koydu.,

Özsermayesi ; 85.370.000 tl yani özsermayesinin 1000'de 7.13'ü kadar kasasýna nakit girdi.


PD/DD olarak ismen bize göre %72 civarý daha iskontolu o yüzden 1.82*1.72 ile 3.14 diyebiliriz ismene, biz ise 7.14 yani ismene göre %127 daha ucuzuz ama bunun elbette sebepleri var; kurumsallýk, ismenin çok daha fazla gelir kaleminin bulunmasý, temettü alýþkanlýðý, müthiþ büyümüþ ve daha oturmamýþ bir info.. Tamam ama bunlar çözülmeyecek mi? Bence çözülecek;

1- Ýnfonun kredili iþlemlerde nakit bulamama sýkýntýsý önümüzdeki günlerde bedelli ile çözülecek, geciktire geciktire zaten þirketin kasasýnda da son 1.5 ayda 15-20 milyon nakit para birikti..
2- Þirketin swap, opsiyon piyasasý ve eurobond iþlemleri ile kendisine ilave gelir kalemleri yaratýyor olmasý sadece komisyona baðlý kalmamamýzý saðlayacak..
3- 2021'de ne vakit olur bilmiyorum ama infonun temettü daðýtmaya ve bunu alýþkanlýk haline getireceðine inanýyorum, bu yönde beyanlar vardý diye hatýrlýyorum..

Ekstra olarak ismen 100 milyon komisyon kârý yazdýðý yerde þirket 150-200 milyon net kâr gönderiyor... Bunun sebebi yan gelirler bildiðiniz üzere ve infoda bu komisyondan düþük kâr gönderme konusunda ciddi geliþme var.. Þöyle özetleyeyim;

2019 4. çeyrek 11.1 milyon tl komisyon geliri / 1.71 milyon tl net kâr = %15.40
2020 1. çeyrek 14.4 milyon tl komisyon geliri / 6.26 milyon tl net kâr = %43.30
2020 2. çeyrek 21.5 milyon tl komisyon geliri / 6.73 milyon tl net kâr = %31.30
2020 3. çeyrek 29.4 milyon tl komisyon geliri / 17.78 milyon tl net kâr= %53.00

Bu oran net kârýn komisyon gelirine oraný, her çeyrek itibariyle ciddi geliþme var. Bu büyüme her gün kasaya akan nakitin kullandýrýlmasý ve özsermaye karlýlýðýný gösteren bir süreç.. Düþüþ olan 2.çeyrekte yeni þubeler açýlmýþtý ve kas gelirlerinden bir fayda görememiþtik diye hatýrlýyorum buradaki düþüþ ondan ötürü.. Tam ne zaman olur bilmiyorum ama bu sürekli biriken parayla beraber ve bedellinin de katkýsýyla artýk þirket 2021'in ilk çeyreðinde %100'ü geçmesini ve açýkladýðý net kârýn komisyon gelirini yakalamasýný bekliyorum.

Rakamlarla süper br çalýþma tarila. Bayýldým valla. Eline saðlýk. Düþündüðüm þeyi rakamlara dökmüþsün. Ýþmen komisyon kazancýna göre çok kar getiriyor ve biz komisyondan az kar getirmemize raðmen oran kapanýyoru çok güzel ifade etmiþsin. Ve komisyon kazancýnýn özkaynaða oraný ise gene süper, þirket bnde 7den 140 günde kendi özsermayesi kadar para kazanmasý manyak biþeydir.