...:::vobelıt:::...

[Black Mirror]

Mevcut konjonktürde maalesef reel getiri sağlayacak bir yatırım alanı bulmak zor.Türkiye'de yıllık %82.8 gibi çok yüksek bir enflasyon var(ENAG),gelecek hafta da muhtemelen %90'lı enflasyon oranlarını göreceğiz.Yıllık getirisi enflasyonun altında kalmayacak TL yatırım alanı bulmak pek mümkün değil gibi gözüküyor.Uzun vadede döviz kurlarının bölgeler arası enflasyon farkları kadar yükseleceği dikkate alınabilir ve döviz pozisyonları korunabilir ama şu anda Türkiye'deki enflasyona göre çok daha düşük düzeyde olsa da ,rezerv paralarda da da 40 yıldır görülmeyen bir enflasyon oranı var.Dolar enflasyonuna karşı,başta ABD yurt dışında hisse senedi,emlak,tahvil yatırımı yapılsa, onlar da şu anda aşırı primli,hatta balon oluşmuş durumda. Para enflasyon oranı düşük ülkelerin "hard currency" paralarında tutulabilir; İsviçre(%1.5 enflasyon),Japonya(%0.8 enflasyon) ama onların paraları da ABD faiz arttırmaya ve parasal daralmaya başlayınca muhtemelen dolara karşı değer kaybedecekler.Aynı miktarda japonya yen'i ya da isviçre frang'ı daha az dolar edecek.
Bu durumda para kazanmaktan ziyade,bu dönemde birikimlerin değerini reel olarak korumak daha önem kazanıyor.Onun için defansif yatırım araçlarından riski dağıtarak bir sepet oluşturmak en mantıklısı gibi gözüküyor.
-Altın kısa vadeli ve gümüş uzun vadeli portföye bir miktar konabilir.
-Kış mevsimi boyunca enerji emtiaları ile ilgili fonlara portföyde bir miktar yer ayrılabilir,orta vadede tarım emtiaları fonlarına fortföyde yer ayrılabilir(Gübre fiyatlarındaki astronomik artış nedeniyle bu yıl hem küresel gıda üretiminde düşüş bekleniyor,hem de yüksek maliyetlerin fiyatlara yansıması bekleniyor).
-Ucuz ve uzun vadede iyi prim yapabilecek bir arsa alma fırsatı çıkarsa değerlendirilebilir.(Tek önerebileceğim TL varlık)
-Geri kalan kısım için,1 yıllık tahmini harcamalar için bir TL tutar ayrıldıktan sonra, geri kalan birikimlerin "hard currency" dövizlerden birinde ya da birkaçında tutulup,Fed'in parasal sıkılaştırma ve bilanço daraltmasıyla varlık fiyatlarında balonun sönmeye başlamasıyla birlikte yılın son çeyreğinde ya da gelecek yıl çıkabilecek cazip değerlemelerle döviz cinsinden varlıklara yatırım yapma fırsatı çıkıncaya kadar nakit pozisyonda beklemek,benim penceremden en makul yol gibi gözüküyor.

Sayin deniz43 , ongorulerinizde bir degisiklik var mi acaba ?

Abd'de faiz arttirimlari ve bilanco kucultmeye baslanmasiyla birlikte altin, gumus , tarim emtialari ve petrolde dusus bekler misiniz ? Abd'de resesyon soylentileri konusuluyor.

Diger bir yandan Cin Sangay'daki covid kaynakli kapanmalar. Kuresel ekonomiyi ve emtialardaki talebi yavaslatmasi beklenir mi ? Ayrica bazi ulkeler stratejik rezervlerinden piyasaya katki yaparak petrolu ozellikle dusuk veya sabit tutmaya calisiyorlar. Basarili olmalarini bekler misiniz ? Saygilar.

[deniz43]

https://www.cnbc.com/2022/03/22/fert...hat-means.html

Fertilizer prices are at record highs. Here's what that means for the global economy


Gübre fiyatları rekor seviyede. Küresel ekonomi için bu anlama geliyor

-Russia, which accounts for around 14% of global fertilizer exports, has temporarily suspended outgoing trade, which is expected to have a strong ripple effect across global food markets.
Furthermore, gas is a key input for fertilizer production. High gas prices have resulted in a curtailing of production in regions such as Europe, further constricting an already tight market

-Since the beginning of 2020, nitrogen fertilizer prices have increased fourfold, while phosphate and potash prices over threefold.
(2020'nin başından bu yana azotlu gübre fiyatları dört katına katlanırken, fosfat ve potasyum fiyatları üç katına katlandı)

-Given the already tight grains and oilseeds market, and the importance of both Russia and Ukraine in those markets, food price inflation is an increasingly prominent risk.


Geçen yılbaşından bu yana,gübre fiyatlarının dolar bazında 4 katına kadar yükselmesi dolayısıyla,küresel ölçekte gübre kullanımının azalması nedeniyle bu yıl tarımsal üretimde düşüş beklenmesinin yanında;Halihazırda yetersiz kalan tahıl ve yağlı tohum pazarı ve bu pazarlarda hem Rusya hem de Ukrayna'nın önemi göz önüne alındığında, gıda fiyatları enflasyonu giderek daha belirgin bir risk oluşturuyor.

Bu nedenle;talep karşısında arzın yetersiz kalacağı varsayımıyla yakın dönemde gıda fiyatlarında güçlü yükselişler olmasına rağmen, önümüzdeki dönemde de -maalesef- gıda fiyatlarında çok daha yüksek fiyatlarla karşılaşmamış kuvvetle muhtemel gözüküyor.

İşin finansal piyasalar kısmında,yüksek enflasyon karşısında birikimlerini reel olarak korumak isteyenler için portföyün bir bölümüyle tarım emtiaları fonlarına yatırım yapmak -bana göre- hala iyi bir seçenek olarak kalmaya devam ediyor.

https://www.paraanaliz.com/2022/duny...diyor-g-27802/

Avrupa'nın Rus gazını kesme çabalarının bedeli artmaya devam ediyor

Avrupa Birliği'nin önümüzdeki on yıl içinde rüzgar ve güneş santralleri kapasitesini neredeyse üç katına çıkarmak için yaptığı plan
nedeniyle(Avrupa Komisyonu'nun geçiş planı 290 gigawat gücünde rüzgar ve 250 gigawat gücünde güneş santrali kurmayı içeriyor.) çelik,aliminyum,bakır gibi sanayi, metallerine talep büyük ölçüde artacak.(7.7 milyon ton bakır,52 milyon ton çelik).
Yazıda değinilmemiş ama başta gümüş yenilenebilir enerji kaynakları üretiminde kullanılan başka metaller de var.
Önümüzdeki 10 yıl boyunca sanayi metallerinde fiyatların daha da yükseleceği gözüküyor,hem sanayide girdi olarak kullananların,hem de yatırımcıların dikkate almaları gerekiyor.

Sayin deniz43 , ongorulerinizde bir degisiklik var mi acaba ?

Abd'de faiz arttirimlari ve bilanco kucultmeye baslanmasiyla birlikte altin, gumus , tarim emtialari ve petrolde dusus bekler misiniz ? Abd'de resesyon soylentileri konusuluyor.

Diger bir yandan Cin Sangay'daki covid kaynakli kapanmalar. Kuresel ekonomiyi ve emtialardaki talebi yavaslatmasi beklenir mi ? Ayrica bazi ulkeler stratejik rezervlerinden piyasaya katki yaparak petrolu ozellikle dusuk veya sabit tutmaya calisiyorlar. Basarili olmalarini bekler misiniz ? Saygilar.

Normalde Fed'in sıkı para politikasına geçmesinin faizleri yükseltmesinin bilançoyu küçültmesinin emtia fiyatlarını düşürmesi beklenir.Çünkü:1)Ucuz ve bol para politikası tüm varlıklarda olduğu gibi emtialarda da balon fiyat yaratır.2)Emtialar dolar ile fiyatlandırılıyor,ölçülüyor,dolayısıyla dolar enflasyonu demek örneğin 1 varil petrol ile satın alınan hizmet ve mal miktarının azalması demektir,bu da aynı miktarda mal ve hizmet almaya devam etmek için dolar enflasyonu kadar emtia fiyatlarını yukarı çeker.
Dolayısıyla Fed'in sıkı politikasıyla emtia fiyatlarının yönünün aşağı dönmesi beklenir.
Ama şimdi jeopolitik nedenlerden dolayı bu beklenti içine giremiyoruz.

-Avrupanın Rusyaya enerji bağımlılığını sona erdirmek için yukarıdaki linkte de görüldüğü üzere yenilenebilir enerji kaynaklarına çok büyük yatırımlar yapması söz konusu,bu da sanayi metalleri fiyatlarındaki yükseliş ivmesinin devam etmesi demek.
-Keza gübre fiyatlarındaki astronomik artışlar,2 önemli tarım ihracatçısı Rusya ve Ukranya'dan başta hububat ve bitkisel yağ arzının azalacak olması nedeniyle gıda fiyatlarında da artışın devamı bekleniyor.

-Rusyaya bir doğalgaz ithalat yasağı gelmediği sürece,brent petrolü 100-120 usd/varil bandı içinde hareket etmeye devam edebilir.Altının fiyatı ise Fed'in ne derece agresif para politikası uygulayacağına bağlı olarak bir miktar düşüş gösterebilir.


-Sonuç olarak;"bana göre",Başta hububat ve bitkisel yağlar olmak üzere tarımsal emtialar için 2 yıllık vadede "kuvvetli al",başta yenilenebilir enerjide kullanılanlar olmak üzere sanayi emtialarında 4yıllık vadede "kuvvetli al", enerji emtialarında ise 1 yıl vadede "tut" pozisyonu devam ediyor.Önümüzdeki 1 yıl içinde ise altın, ve hisse senetleri için "bana göre" sat pozisyonunda durmak mantıklı görünüyor.

[fan]

Bu saçmalıktan nasıl korunacağız deniz hocam?

Balonların sönmesini beklemek başka bizdeki -40 faizle piyasa savaşı başka.

Bir yorumunuz var mı

[deniz43]

Bu saçmalıktan nasıl korunacağız deniz hocam?

Balonların sönmesini beklemek başka bizdeki -40 faizle piyasa savaşı başka.

Bir yorumunuz var mı

Cevabı üstteki yazıda.

[deniz43]

Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü FAO'nun bugün biraz önce yayınladığı aylık veriye göre küresel ölçekte gıda fiyatları Mart ayında adeta uçarak aylık %12.7 yükseliş gösterdi.

https://www.fao.org/worldfoodsituati...ricesindex/en/

Böylece gıda fiyatlarındaki yıllık artış %33.64'e fırladı.Hububat ürünlerinde %37.3,Bitkisel yağlarda %56.1'lik yıllık artışlar başı çekti.Ve küresel ölçekte gıda fiyatlarındaki enflasyona ivme kazandırdı.

[deniz43]

U.S. natural gas prices just hit a 13-year high. Blame coal, say analysts:

https://on.mktw.net/3O6Pjcr

[deniz43]

Benchmark 10 yıllık ABD Hazine tahvil faizinin sert yükseliş hareketi devam ediyor

U.S. 10 Year Treasury
US10Y:

Yield | 9:12 AM EDT
2.725%
up+0.071

Dolar endeksi 100'ü geçti.

https://www.investing.com/currencies/us-dollar-index

100.145 +0.385 +0.39%
09:27:18

[bisikletci]

U.S. natural gas prices just hit a 13-year high. Blame coal, say analysts:

https://on.mktw.net/3O6Pjcr

Deniz Bey

Amerikada enerji piyasasinda calisanlar arasinda bilinen bir gercek var. Su andaki Amerikan dogal gaz fiyatinin bu kadar yukselmesinin Rusya ile alakasi yok. Evet Amerika eskisine oranla cok cok daha fazla LNG ihrac ediyor Avrupaya ama bu toplam tuketim icinde binde bir.

Esas olay enerji sirketlerinin gecmisten dilleri yandigi icin sirf fiyati yukseldi diye yatirim yapmaktan kacinmalari. Bundan onceki buyuk fiyat artislarinda bundan istifade etmek icin yapilan butun yatirimlar husranla sonuclandi. Onlarda artik yatirim yapmiyorlar.

Insanin aklina hedge geliyor. Yani uret hemen satma forward piyasalarda sat diye ancak onada maliyet yuzunden girmiyorlar. Cunku finansal islemlerin maliyeti cok cok yuksek bir cok zaman degmiyor.