...:::vobelýt:::...

[deniz43]

BBDK aylýk raporlarýna göre bankalarýn özvarlýklarý son 1 yýlda yüksek enflasyon ve kur artýþlarý ile erimiþ.

Bankacýlýk sektörü Toplam Özkaynaklar:


2021 Þubat:83.407 milyar dolar
2022 Þubat:58.026 milyar dolar.(Son yayýnlanan aylýk veri)

Kaynak:BDDK

https://www.bddk.org.tr/BultenAylik

[Desperado]

BBDK aylýk raporlarýna göre bankalarýn özvarlýklarý son 1 yýlda yüksek enflasyon ve kur artýþlarý ile erimiþ.

Bankacýlýk sektörü Toplam Özkaynaklar:


2021 Þubat:83.407 milyar dolar
2022 Þubat:58.026 milyar dolar.(Son yayýnlanan aylýk veri)

Kaynak:BDDK

https://www.bddk.org.tr/BultenAylik

sn deniz43; dolarýn %100 arttýðý bir senelik bir periyotta özkaynaklarý dolar kadar artmýþ bulmak þirket oldukça zor; sanýrým bu durum bankalara özgü olmasa gerek yani...

lakin kuru bu þekilde baskýyla yatayda tuttuklarý sürece banka karlarýndaki artýþla beraber birkaç aya dolar bazýnda da yakalayabilir bankalar o özkaynaklarý...

tabi dolarýn tutulamayýp tekrar yukarý patlamasý ayrý konu; o olduðunda çanak çömlek patlar...

[deniz43]

sn deniz43; dolarýn %100 arttýðý bir senelik bir periyotta özkaynaklarý dolar kadar artmýþ bulmak þirket oldukça zor; sanýrým bu durum bankalara özgü olmasa gerek yani...

lakin kuru bu þekilde baskýyla yatayda tuttuklarý sürece banka karlarýndaki artýþla beraber birkaç aya dolar bazýnda da yakalayabilir bankalar o özkaynaklarý...

tabi dolarýn tutulamayýp tekrar yukarý patlamasý ayrý konu; o olduðunda çanak çömlek patlar...

Enflasyon muhasebesi uygulandýðýnda sanayi þirketlerinin arsa,teçhizat ve duran varlýklarý da deðerleneceði için (amortisman hariç),sanayi þirketleri için durum daha iyi olmakla beraber,enflasyon nedeniyle þiþen cirolardan reel olmayan kazançtan dolayý yüksek vergi ödemeleri nedeniyle onlarýn da öz sermayelerinde bir aþýnma gelmesi söz konusu.
Bankalarýn ise pek duran varlýðý yok,sermayeleri neredeyse tamamen para ve yüksek enflasyon ortamýnda ,enflasyonun üzerinde kar etmiyorlarsa sermayeleri aþýnýyor demektir.Ayrýca bir de reel olarak etmedikleri kar üzerinden çok yüksek olarak vergi ödüyorlar.
Denklem çok basit:Eðer bir þirket yýllýk bilançosunda reel olarak kar ediyorsa,ettiði kar kadar þirketin özkaynaklarý artmýþ olur.BDDK raporuna göre ise bankalarýn özkaynaklarýnda çok büyük erime var.Bu ölçümü normal olarak enflasyon oranýyla yapmamýz gerekiyor,ama yayýnlanan enflasyon verilerine güvenilmiyorsa bilançoyu "hard currency" bir para ile düzenleyerek erimenin gerçek büyüklüðünü görebiliriz.

Daha döviz cinsi kredilerde ne kadar batak olduðu konusuna ve bilançolardaki makyaja hiç girmiyorum.BBDK'ya göre tüm döviz kredilerindeki batak sadece 1.2 milyar dolar.Halbuki sadece Bis enerjideki batak 2 milyar dolar.
https://emlakkulisi.com/bis-enerjiye...k-haciz/691718
Daha baþta enerji,alýþveriþ merkezi,inþaat,turizm sektörleri olmak üzere onlarca milyar dolarlýk sorunlu kredi var.
https://www.bbc.com/turkce/haberler-turkiye-45321072
Bunlarýn bankalarýn bilançolarýný ne oranda etkileyeceði ise belirsiz.

[deniz43]

Konut Fiyat Endeksi (KFE)
2022 yýlý Þubat ayýnda bir önceki aya göre yüzde 13.5 oranýnda artan KFE, bir önceki yýlýn ayný ayýna
göre nominal olarak yüzde 96.4 arttý.

Yeni konutlarda fiyatlar 102.2% artarken,yeni olmayan konutlarda %95.3 arttý.

https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/conn...35ec2d-o0YrYRb

[esramarka]

Konut Fiyat Endeksi (KFE)
2022 yýlý Þubat ayýnda bir önceki aya göre yüzde 13.5 oranýnda artan KFE, bir önceki yýlýn ayný ayýna
göre nominal olarak yüzde 96.4 arttý.

Yeni konutlarda fiyatlar 102.2% artarken,yeni olmayan konutlarda %95.3 arttý.

https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/conn...35ec2d-o0YrYRb

Konutta zirveyi gördük mü hocam sizce? Bundan sonra yataya baðlar mýyýz?

[deniz43]

https://pbs.twimg.com/media/FQiSmBhX...jpg&name=small

"In 2021, the 30-year US mortgage rate adjusted for long-term consumer CPI expectations dropped to 0%
In the 1990s, this rate was around 4-6%

Such a drop alone almost fully explains US house prices going 2.5X since then

Make borrowing marginally cheaper, and ''magic'' happens"

ABD'de 2021'de, uzun vadeli tüketici TÜFE beklentilerine göre ayarlanan 30 yýllýk ABD ipotek oraný %0'a düþtü. 1990'larda bu oran %4-6 civarýndaydý.
Tek baþýna böyle bir düþüþ, ABD ev fiyatlarýnýn o zamandan bu yana 2.5 katýna çýkmasýnýn nedenini neredeyse tamamen açýklýyor. Borçlanmayý marjinal olarak daha ucuz hale getirin ve "sihirin" gerçekleþtiðini görün.

Konutta zirveyi gördük mü hocam sizce? Bundan sonra yataya baðlar mýyýz?

Konut fiyatlarýný yükselten en önemli neden ,reel olarak derin negatif faizler ve %140'lara yükselen çok yüksek enflasyon(ENAG),Birikimleri TL'de tutmak reel olarak erittiði için koruma seçeneklerinden biri olarak da gayrýmenkul görülüyor ve talep oluþuyor.Diðer yandan yüksek enflasyon ile inþaat maliyetleri de çok artmýþ ve konut arzý azalmýþ durumda,talebe yabancýlar da ilave olduðunda arz talep dengesizliði fiyatlarý yukarý çekiyor.Þartlar deðiþmedikçe konut fiyatlarýndaki yükseliþ devam edecek gibi gözüküyor.

https://data.tuik.gov.tr/Bulten/Inde...bat-2022-45623

Ýnþaat maliyet endeksi yýllýk %90.27, aylýk %5.73 arttý

[ugusek]

Deniz Bey burada bir sorum olacak.

Enerji sektörü malumunuz üretim ve tüketim tarafýndaki fiyat artýþlarý sonrasý finansal olarak oldukça iyi durumlara geldi/geliyor. Bu, borç kapama ve bankalarýn kredi riskleri tarafýnda bir iyileþme oluþturmaz mý bilgi verirseniz sevinirim.

Saðlýkla.

Enflasyon muhasebesi uygulandýðýnda sanayi þirketlerinin arsa,teçhizat ve duran varlýklarý da deðerleneceði için (amortisman hariç),sanayi þirketleri için durum daha iyi olmakla beraber,enflasyon nedeniyle þiþen cirolardan reel olmayan kazançtan dolayý yüksek vergi ödemeleri nedeniyle onlarýn da öz sermayelerinde bir aþýnma gelmesi söz konusu.
Bankalarýn ise pek duran varlýðý yok,sermayeleri neredeyse tamamen para ve yüksek enflasyon ortamýnda ,enflasyonun üzerinde kar etmiyorlarsa sermayeleri aþýnýyor demektir.Ayrýca bir de reel olarak etmedikleri kar üzerinden çok yüksek olarak vergi ödüyorlar.
Denklem çok basit:Eðer bir þirket yýllýk bilançosunda reel olarak kar ediyorsa,ettiði kar kadar þirketin özkaynaklarý artmýþ olur.BDDK raporuna göre ise bankalarýn özkaynaklarýnda çok büyük erime var.Bu ölçümü normal olarak enflasyon oranýyla yapmamýz gerekiyor,ama yayýnlanan enflasyon verilerine güvenilmiyorsa bilançoyu "hard currency" bir para ile düzenleyerek erimenin gerçek büyüklüðünü görebiliriz.

Daha döviz cinsi kredilerde ne kadar batak olduðu konusuna ve bilançolardaki makyaja hiç girmiyorum.BBDK'ya göre tüm döviz kredilerindeki batak sadece 1.2 milyar dolar.Halbuki sadece Bis enerjideki batak 2 milyar dolar.
https://emlakkulisi.com/bis-enerjiye...k-haciz/691718
Daha baþta enerji,alýþveriþ merkezi,inþaat,turizm sektörleri olmak üzere onlarca milyar dolarlýk sorunlu kredi var.
https://www.bbc.com/turkce/haberler-turkiye-45321072
Bunlarýn bankalarýn bilançolarýný ne oranda etkileyeceði ise belirsiz.

[deniz43]

Deniz Bey burada bir sorum olacak.

Enerji sektörü malumunuz üretim ve tüketim tarafýndaki fiyat artýþlarý sonrasý finansal olarak oldukça iyi durumlara geldi/geliyor. Bu, borç kapama ve bankalarýn kredi riskleri tarafýnda bir iyileþme oluþturmaz mý bilgi verirseniz sevinirim.

Saðlýkla.

Enerji sektörünün döviz cinsinden borçlarýnda bir azalma oldu mu,borç kapatabilen bir firma oldu mu, bu konuda bana ulaþan bir bilgi yok.