...:::vobelýt:::...

[y.aras]

Gece gece 30 kurusluk hareket yine , bütün gün yesil gece eksi , rasyonellik bu günlerde cok kullanýlan bir terim ama kullanmak ayrý uygulama ayrý...

[deniz43]

https://twitter.com/ali_hakan_kara/s...74128534339585

Hakan Bey'in de ifade ettiði gibi, bazý veriler elimizde yok ,kabaca hesaplama yapýlýyor.Menkul kýymetlerin ortalama vadesini bilmiyoruz,ortalama getirilerini de bilmiyoruz,hesaplamalarý tahminen yapýyoruz.
Hakan Bey ortalama vadeyi 3.7 yýl ,ortalama getiriyi %15 ve faizlerin her vadede 20 puan arttýðýný varsaymýþ

401 milyar TL'lik bir sabit menkulde 401*3.7*0.2/1.15=258 milyar TL zarar hesaplamýþ .

Sizin sorunuzda faizlerin her vadede 17 puan arttýðýný varsayarsak bu zarar 401 milyar TL'lik menkul kýymette,diðer deðiþkenlerin yani ortalama getiri ve ortalama vadenin ayný olduðu varsayýmýyla 219 milyar TL olur.


Ama bu bugün için böyle;regülasyonlardan sonra sabit TL faizli tahvil hacmi hýzla artýyor,geçen yýl nisan ayýnda 472 milyar TL iken bu yýl nisan ayýnda %100'ün üzerinde artarak 953 milyar TL'ye yükselmiþ,muhtemelen 1 yýl içinde de 2 trilyon TL'yi geçecek.Ayný zamanda regülasyonlar nedeniyle alýnmasý gereken tahviller 10 yla kadar uzun vadeye kayarak ortalama vadeyi artýrýyor.
Hakan Bey gibi yine bu tahvil stokunun %51'inin gerçeðe uygun deðerle deðerlendiðini varsayalým.

2000*0.51=1020 milyar TL,ortalama vadenin 4.0 yýla çýktýðýný,ortalama getirinin %12'ye indiðini ve bütün vadelerde 25 puan faiz arttýðýný varsayarsak

1020*4*0.25/1.12=911 milyar TL zarar yazar.


Peki bankalarýn öz kaynaklarý ne kadar,son veri Mart 2023 rakamlarýyla 1596 milyar TL.Tabii 1 yýl sonrasýnda bankanýn öz kaynaklarý da artacaktýr ama oransal olarak daha az.Banka ana faaliyet alanýndan zarar yazarken,komisyon iþlem gelirleri, kambiyo iþlemleri gibi kalemlerden kazanç yazacaktýr.Ama bu kazançlar faizlerdeki sert artýþtan gelecek zararý karþýlayamayacaktýr.Çünkü bir de sert faiz artýþlarý nedeniyle batýk kredilerde büyük artýþ olacaktýr.Bugün itibariyle 9.080 trilyon TL açýlmýþ kredi var.

Bankalarýn riskleri hýzlý bir faiz artýrýmýnda nasýl dengelenir,ne gibi tedbirler almak gerekir,ekonomi yönetimine düþen nedir,bankalar nasýl tedbir almalý ,o ayrý bir tartýþma konusu.

Deniz bey iyi akþamlar diliyorum öncelikle.

Sizin fikrinizi almak istediðim konu, Merkez Bankasý toplantýsýnda; faiz artýþý sonrasý, ellerindeki tahvillerden dolayý olasý banka zararlarý hakkýnda.

22 Haziran'daki MB toplantýsýnda, faizin %8.5ten, bir ihtimalle %25e çýkmasý durumunda, (kamu bankalarý hariç) bankalarýn ellerinde zorunlu tuttuklarý tahvillerden, yaklaþýk ne kadar zarar yazabileceðini öngörmek mümkün mü acaba?
Vakit ayýrýp cevaplarsanýz çok sevinirim.

Redmi Note 9 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

https://twitter.com/ali_hakan_kara/s...74128534339585

Eski merkez bankasý baþekonomisti ve þimdi Bilkent Üniversitesi profesörü Hakan Kara, tahvil faizlerinin her vadede 20 puan arttýðýný varsayan bir analizde bunun bankalara yazacaðý zararý, yukarýdaki linkte yapmýþtý.Ben de bu baþlýkta sorulan bir soruya karþý baþka bir senaryo üzerinden ayný hesaplama yöntemi fakat farklý varsayýmlarla bir analiz yapmýþtým.Bunlar yukarýda yer alýyor.


Yarýn yeni bakan mehmet þimþek banka genel nüdürleriyle toplantý yapacak,Artunç Kocabalkan'a göre:

https://twitter.com/DrKocabalkan/sta...57097500274707

Banka genel müdürlerindeki hava için:

"Siyasi baskýnýn da oldukça yüksek olduðu bir dönemde ellerinde bulunan düþük faizli tahvillerin ani bir faiz arttýrýmýyla zarara girmesini istemezler ; o yüzden zannederim banka genel müdürleri faizin hýzla artmasýný istemeyeceklerdir.

Ayrýca kredi portföyleri açýsýndan faizi hýzlý yükseltmek takipteki kredilerin tüm krediler içerisindeki payýný da arttýracaktýr . Þirketler açýsýndan krediyi ödeyememe hatta iflas etme olasýðý var bunun da bankaya zarar vermesi olasýlýðý var.

Nihayetinde kurun ve faizin sýnýrlý yükseldiði ,politika faizinin yavaþ arttýðý , enflasyonu ortadan kaldýrmaya deðil ve fakat aþýrý yükselmesine mani olmaya çalýþan ; bir miktar da kýsa vadeli yabancý parayý ülkeye çekecek bir plan üzerinde anlaþýlacaðýný düþünüyorum.

Tabi burada maliyete bir miktar bankalar da katlanacaklar; onlara nasýl bir maliyet yüklenecek ne kadar bir maliyet yükselecek nasýl bir yöntemle kendilerine daha uzun vadeli tahvil verilecek onu da göreceðiz .

Þunu da unutmayýn Ortodoks politikalara dönüldüðü için hýzla deðer kazanan banka hisseleri iyi bilançolar getirmediði için eðer yabancý yatýrýmcý gelmezse çok da iyi performans gösteremezler."

yazmýþ.

[y.aras]

@deniz üstadým , paylaþtýðinýz Analitik bilancodan anladýðým rezerv biriktirme vs pek yok , kuþlu sitede rezerv biriktirildiðini yazanlar vardý , bu gece yine nice zamandýr olmayan bir marj ve gece hareketi var , soylemle uygulama bir olmalý artýk ama ...ama iste ...

[deniz43]

@deniz üstadým , paylaþtýðinýz Analitik bilancodan anladýðým rezerv biriktirme vs pek yok , kuþlu sitede rezerv biriktirildiðini yazanlar vardý , bu gece yine nice zamandýr olmayan bir marj ve gece hareketi var , soylemle uygulama bir olmalý artýk ama ...ama iste ...

Aylýk ortalama ihracatýmýz 20 miilyar dolarýn biraz üzerinde bunun %40'ý merkez bankasýna verilmek zorunda, 8 milyar dolarýn üzerine denk geliyor.KKM'den gelen dövizler var.Son 3 ayda KKM hesaplarý 1577 milyar tl den 2533 milyar tl ye çýkmýþ,ortalama kuru 19 alsak 50.3 milyar dolar oluyor,ne kadarý döviz hesaplarýndan geldiði açýklanmýyor,kabaca yarýsý desek 25 milyar,aylýk da kabaca 8.5 milyar dolar,toplamda aylýk 16.5 milyar dolar eder.Merkez bankasý elindeki dövizleri satmasa her ay bu kadar döviz birikmesi beklenir.Þimþek ilk geldiði zaman merkez bankasý kamu bankalarý üzerinden döviz satýþýný durdurmuþtý ama Çarþamba yeniden 2.5 milyar dolar sattý,muhtemelen dün de bu satýþlara devam etti.

[deniz43]

https://www.resmigazete.gov.tr/eskil...20230609-2.pdf

Þahap Kavcýoðlu BDDK baþkanlýðýna ,Hadize Gaye Erkan merkez bankasý baþkanlýðýna atandý.


Regülasyonlarda görev tanýmlarý çoðu kez kesiþiyor,Kavcýoðlu , Erkan birbirleriyle ve Bakan Þimþek ile uyum içinde çalýþabilecekler mi,yoksa ters yönde kararlar mý alacaklar!...Kavcýoðlu görev tanýmlarý kesiþmeyen SPK, BÝST,bir üniversitede dekanlýk gibi , baþka bir göreve atansaydý daha uygun olurdu bence.
Kavcýoðlu'nun BDDK baþkanlýðýna atanmasýnýn Þimþek'in önerisi doðrultusunda olduðunu düþünmek mümkün deðil,buradan Þimþek'e tam yetki deðil, "dýþarýdan borç para bulma" görevi verildiði çýkarýmý yapýlabilir.

NOT:Merkez bankasýnda para politikasý ile ilgili kararlarý baþkan deðil, 5 kiþilik Para Politikasý Kurulu alýyor.Politikalarda deðiþiklliðe gidilebilmesi için ,diðer kurul üyelerinin de baþkan ile benzer para politikalarýný savunuyor olmalarý gerekiyor.

[deniz43]

Friday June 09 2023 Actual Previous Consensus Forecast
04:30 AM
CN
Inflation Rate YoY MAY 0.2% 0.1% 0.3%
04:30 AM
CN
Inflation Rate MoM MAY -0.2% -0.1% -0.1%
04:30 AM
CN
PPI YoY MAY -4.6% -3.6% -4.3%

https://www.cnbc.com/2023/06/09/chin...ses/falls.html

China's producer prices plunge the most in seven years as deflation hangs over economy

[Westwind]

https://twitter.com/ozatayfatih/stat...jVyDeLD1bqGYBA


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[deniz43]

Atamalara sosyal medya'dan tepkiler:

https://twitter.com/SelvaDemiralp/st...20142021165057

"Þahap Kavcýoðlu'nun BDDK baþkaný olarak atanmasý eski modelin ölmediði, muhtemelen dinlenmeye çekildiðine iþaret.
Bu durumda Gaye Erkan'ýn TCMB baþkanlýðý ile beklenen ortodoks U-dönüþü ne kadar uzun soluklu olur?"

https://twitter.com/atk_1881/status/1666899459731517440

"Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasý Baþkaný olmasý gereken tek isim var. Onun da kim olduðunu herkes biliyor. Sadece muhalif duruþu nedeniyle siyasal iktidarýn kabul etmeyeceði bir isim olsa da o koltuða oturmayý hak eden en ideal isim.."


https://twitter.com/ugurses/status/1666931765305278465

"Kavcýoðlu BBDK Baþkaný olarak, Gaye Erkan da TCMB Baþkaný olarak atanmýþ.
Þimdi Þimþek, TL'yi paspas yapýp enflasyonu patlataný ödüllendirerek mi iþe baþladý?"
"Þimþek'e takoz olacaktýr."

https://twitter.com/ugurses/status/1666935515277414402

"Kavcýoðlu siyasi bir kiþilik ayný zamanda. Cumhurbaþkanýnca BDDK'ya atanarak 'gölge bakan' gibi oyunda tutuluyor. Þimþek 'oyunun baþýnda' markaj altýna alýnýyor...
Ankara'da oyun bitmez."


https://twitter.com/kerimrota/status...24125611720705

" Merkez Bankasý Baþkanlýðý gibi önemli yerlerde de bir deðiþiklik bekliyor musunuz?

Baþta TCMB olmak üzere BDDK, SPK, Kamu bankalarý, TMSF gibi kurumlarýn tüm üst düzey pozisyonlarý baþtan aþaðý deðiþmek zorunda.
Vatandaþýn 5 yýldýr uygulanan bu politikalar için ödediði ve ödeyeceði bedeller yanýnda bu bürokratlarýn görevden alýnmalarý küçük bir bedel olsa da önemli mesaj içerir.
Aksi takdirde piyasalar sayýn Þimþek'e sayýn Naci Aðbal'ýn akibetini ve ömrünü biçmeye baþlayacaklardýr"