...:::vobelýt:::...

[cevdet _060]

Deniz Hocam merhabalar, bistin genel bir deðerlendirmesini yapar mýsýnýz? Bu ayý piyasasý ne kadar daha devam edecek endeks daha nereye kadar böyle düþer dip tepeler sizce neresi bu yýl için?
Ayrýca JP Morgan Ekim kasým ayý gibi faiz indirimi olabilir dedi siz ne düþünüyorsunuz bu konuda? Teþekkürler.

[deniz43]

Yýl sonuna kadar olan vadede:

Türkiyede; TL mevduat ve para piyasasý fonu(Enflasyonun altýnda negatif reel getirisi olsa da ,döviz cinsinden reel getiri vaat ediyor.)Dünyada ise; ABD Hazine tahvili(Çin,euro bölgesi ve japonya ekonomileri durgunlukta,küresel ekonomiyi ABD ekonomisi sürüklüyordu),þimdi orada da resesyon kaygýsý yaratan öncü veriler,yatýrýmcýlarý güvenli liman olarak ABD Hazine kaðýtlarýna hücum etmeleri sonucunu getirdi,faizler çok sert düþerken,hazine kaðýtlarý yüksek oranda deðer kazandý.

US1Y
U.S. 1 Year Treasury 4.378 -0.269
US2Y
U.S. 2 Year Treasury 3.892 -0.271
US10Y
U.S. 10 Year Treasury 3.818 -0.159
US30Y
U.S. 30 Year Treasury 4.135 -0.134

Ayrýca portföylerde belli bir oranda altýn bulundurulabilir.Genel konsensüs olarak ekonomilerde durgunluk ya da resesyon riski olursa, yatýrýmcýlar paralarýný sabit getirili varlýklara park ederler.

Deniz Hocam merhabalar, bistin genel bir deðerlendirmesini yapar mýsýnýz? Bu ayý piyasasý ne kadar daha devam edecek endeks daha nereye kadar böyle düþer dip tepeler sizce neresi bu yýl için?
Ayrýca JP Morgan Ekim kasým ayý gibi faiz indirimi olabilir dedi siz ne düþünüyorsunuz bu konuda? Teþekkürler.

Yýl sonuna kadar olan vadede Türkiyede de,dünyada da paranýn aðýrlýklý olarak sabit getirili,defansif yatýrým araçlarýnda tutulmasý tarafýndayým.

Türk borsasýna gelince görüyoruz ki;koç holding konsolde bilançosunda enflasyon muhasebesi uygulanýnca grup bankasý yapý kredi kar deðil zarar etmiþ gözüküyor.Muhtemelen sabancý holding bilançosunda akbank için de benzer bir durumu göreceðiz.Kiþisel tahminim ;bankacýlýk sektöründe enflasyon muhasebesi uygulanýnca garanti bankasýnýn küçük bir karý olduðu,diðer bütün bankalarýn ise zarar yazdýklarý þeklinde.
Sanayi þirketlerine gelince; iç piyasada talebin ve satýþlarýn düþmesi bekleniyor.Dýþ piyasalarda ise,talebin düþmesine ilaveten ;þirketlerimiz fiyat rekabeti gücünü büyük ölçüde kaybetmiþ gözüküyor.Küresel piyasalarda belirli standartlarda bir ürünün dolar ya da euro cinsinden bir fiyatý vardýr, o fiyatýn üstünde satýþ yapamazsýnýz,baþka bir yerden tedarik ederler.Þirketlerimiz ise yüksek enflasyon ile artan maliyetlerden sonra ,ürün maliyetini TL olarak hesaplayýp,euro ya da dolar cinsinden bir satýþ fiyatý belirleme aþamasýna geldiklerinde, küresel piyasa fiyatýnýn üzerinde maliyet fiyatý ortaya çýkýyor.Bu durumda en azýndan yýl sonuna kadar olan vadede ,þirket bilançolarý ve borsamýziçin iyimser olmak zor.

Temel analiz olarak;faiz indirimi için bir sebep yok.Yaþanan enflasyon þu anda politika faizinin çok üzerinde .Bunu sadece koç-konda hanehalký anketlerinde deðil,merkez bankasýnýn yaptýrdýðý kendi hanehalký anketinde bile bunu görüyoruz.Faiz indirimi olursa ,bu rasyonel bir karar deðil politik bir karar olur.

Borsada olmak isteyenler için tavsiyem ;enflasyon muhasebesi uygulandýktan sonra fiyat/kazanç oraný 8'in altýnda bir bist-30 þirketi ise ve bu oranýn 1 yýllýk vadede yükselmeyeceðini bekliyorlarsa bu hisselerde pozisyonlarýný koruyabilirler.
Ama trade,kýsa vadeli alým/satým her seviyeden yapýlabilir,fakat bu az sayýda kiþinin baþarýlý olabildiði bir sahadýr.


https://tr.tradingview.com/symbols/BIST-XU100.USD/

Þu anda dolar cinsinden borsamýz yýllýk %5.2, 2 yýllýk %85 primli gözüküyor.Dünyanýn en çok prim yapan borsalarýndan biri.


Son 2 yýlda MSCI Geliþmekte Olan Piyasalar Endeksi ise dolar cinsinden sadece %7.0 artmýþ.

https://tr.investing.com/indices/msci-emerging-markets

[cevdet _060]

Teþekkür ederim Deniz Hocam elinize emeðinize saðlýk.

[deniz43]

https://www.donanimhaber.com/hayir-i...unuyor--180412

"Firma, herhangi bir gecikme yaþamazsa ve planlarýný uygularsa hem kendi iþlemcilerinde hem de diðer þirketlerin platformlarýnýn üretiminde dikey entegrasyonu uygulayabilen bir seçenek haline gelecek. Intel, TSMC ve Samsung'a kaybettiði koltuðunu önümüzdeki yýllarda geri almak ve hatta rakibi AMD için bile üretim yapacak konuma gelmek istiyor. TSMC demiþken firma, 2025 yýlýnda N2 üretim (2nm sýnýfý) sürecinin seri üretimine baþlayacak. Intel ise 18A (1.8nm sýnýfý) 2025'in ikinci yarýsýnda hacimli üretimi hedefliyor."


https://www.cnbc.com/quotes/INTC?tab=profile

[deniz43]

Perakende satýþ hacim endeksi, bir önceki aya göre %1.7,yýllýk olarak ise %8.6 arttý.


-Atýl iþgücü oraný(geniþ iþsizlik oraný) Haziran ayýnda bir önceki aya göre 3.8 puan artarak %29.2 oldu.

https://pbs.twimg.com/media/GUxW1bMX...g&name=900x900

https://pbs.twimg.com/media/GUxWwC0X...jpg&name=large

Tüketici talebi devam ederken iþsizliðin fýrlamasý ne anlama geliyor:
Daha önce söylediðimiz;"bu ekonomi politikalarýyla üreticiler üretim kapasitelerini düþürürler ya da üretime ara verirler ,ithalatçý olurlar.çalýþanlarý da iþsiz kalýr" o oluyor.Yýlýn ilk 7 ayýnda üretimde kullanýlan ham madde ve ara madde ithalatý %13.8 azalýrken, tüketim mallarý ithalatý %15.7 artmýþ.

[pit]

Perakende satýþ hacim endeksi, bir önceki aya göre %1.7,yýllýk olarak ise %8.6 arttý.


-Atýl iþgücü oraný(geniþ iþsizlik oraný) Haziran ayýnda bir önceki aya göre 3.8 puan artarak %29.2 oldu.

https://pbs.twimg.com/media/GUxW1bMX...g&name=900x900

https://pbs.twimg.com/media/GUxWwC0X...jpg&name=large

Tüketici talebi devam ederken iþsizliðin fýrlamasý ne anlama geliyor:
Daha önce söylediðimiz;"bu ekonomi politikalarýyla üreticiler üretim kapasitelerini düþürürler ya da üretime ara verirler ,ithalatçý olurlar.çalýþanlarý da iþsiz kalýr" o oluyor.Yýlýn ilk 7 ayýnda üretimde kullanýlan ham madde ve ara madde ithalatý %13.8 azalýrken, tüketim mallarý ithalatý %15.7 artmýþ.

daha para politikasýnýn etkileri yeni yeni görülmeye baþladý ve sonuç bu.seçim kazanmak için özellikle son 2-3 yýlda yapýlanlarýn sonuçlarý bu þimdilik.
Yalnýz tüm bu uygulanan sýký politikanýn amacý da bir sonraki seçimi yine Erdoðan'ýn kazanmasýdýr. Eðer ki ekonomi yönetimi seçim öncesi enazýndan 1 yýl önce toparlanma elde edebilmiþ olursa seçim popülizmine baþlanacaktýr.

[deniz43]

https://www.cnbc.com/2024/08/12/us-s...nd-israel.html

U.S. sends more forces and military hardware to the Middle East in anticipation of Iranian attack on Israel

https://www.ekonomim.com/dunya/abd-o...-haberi-759730


ABD Ortadoðuya niçin büyük bir güç kaydýrmasý yapýyor....Acaba askeri casus uydularýndan Ýran'ýn saldýrmak için hazýrlandýðýný mý görüyor!!Rusya,Ukrayna'ya saldýrmadan önce de ,Rusyanýn" saldýrmayacaðýný ve sýnýrdan askerlerini çektiðini" söylemesine raðmen ,ABD ,Rusyanýn ukraynaya saldýrmak üzere olduðunu ,1 gün önceden duyurmuþtu.

Umarýz aklýselim hakim olur,çatýþmaya dönmeden bir mutabakat oluþur,ortalýk yangýn yerine dönmez.Aksi takdirde petrol ve doðalgaz fiyatlarý nereye gider,tahmini mümkün deðil...Bu iþten herkes zararlý çýkar...

[Westwind]

https://www.cnbc.com/2024/08/12/us-s...nd-israel.html

U.S. sends more forces and military hardware to the Middle East in anticipation of Iranian attack on Israel

https://www.ekonomim.com/dunya/abd-o...-haberi-759730


ABD Ortadoðuya niçin büyük bir güç kaydýrmasý yapýyor....Acaba askeri casus uydularýndan Ýran'ýn saldýrmak için hazýrlandýðýný mý görüyor!!Rusya,Ukrayna'ya saldýrmadan önce de ,Rusyanýn" saldýrmayacaðýný ve sýnýrdan askerlerini çektiðini" söylemesine raðmen ,ABD ,Rusyanýn ukraynaya saldýrmak üzere olduðunu ,1 gün önceden duyurmuþtu.

Umarýz aklýselim hakim olur,çatýþmaya dönmeden bir mutabakat oluþur,ortalýk yangýn yerine dönmez.Aksi takdirde petrol ve doðalgaz fiyatlarý nereye gider,tahmini mümkün deðil...Bu iþten herkes zararlý çýkar...

F35 varken F22'ye ihtiyaç duymalarý ilginç olmuþ. Diðer yandan Amerika Ýrana top yekun saldýrýrsa 3 ay içinde çinin tayvana saldýrmasý süpriz olmaz.