...:::vobelýt:::...

[deniz43]

Günaydýn Deniz Hocam, ve arkadaþlar yanýlmýyorsam siz dolar haziranda 8 olur demiþtiniz dolar Nisan da 8 i geçti yeni bir tahmininiz var mý?

Doðru,ben o ifadeyi,dolar 7 TL'nin altýna geldiðinde,forumda 6.2-6.5 TL'ler telaffuz edildiðinde "bu durumun geçici olduðunu ,makroekonomik göstergelerimizde bir iyileþme olmadýðýný,yýllýk dýþ finansman ihtiyacýmýzda bir deðiþiklik olmadýðý,küresel þartlarýn TL'yi destekleyici olmadýðý,bu nedenle döviz kurlarýndaki seviyenin suni olduðu en geç Haziran ayýnda yine 8'li seviyeleri görürüz" þeklinde ifade etmiþtim.

Þu anda ABD ekonomisinden -sayfanýn baþýnda yazdýðým gibi- istatistik tarihine geçecek çok kuvvetli veriler geliyor,bu da ekonomide çok yüksek hýzda büyüme,istihdamda büyük oranlý artýþ,aþýrý ýsýnan ekonomi,yüksek enflasyon,yüksek faiz,paranýn geliþmekte olan ülkelerden ABD'ye akmasý,yükselen dolar endeksi,ve deðer kaybeden geliþmekte olan ülkeler parasý manasýna geliyor.Bu nedenle zaten döviz kuru öngörümü yukarý yönlü revize etmiþtim.

Ben de temel analiz tarafýndan bakayým:

Haziran verileriyle Temmuz ayýnda ABD'de enflasyonun %4'e yaklaþmasýný, benchmark ABD 10 yýllýk tahvil faizinin %2.5'a gelmesini ,usd/TL'nin ise 9'lu seviyelerde hareket etmesini öngörüyorum.

Cuma gününden baþlayarak ABD'de 3 ay boyunca enflasyon verilerinin yýllýk bazda keskin bir yükseliþ dönemine girdiðini göreceðiz.Ýlk veri Cuma günü gelecek üretici fiyat endeksi:

Friday April 09 2021ActualPreviousConsensus
03:30 PM
US
PPI MoM MAR0.5% 0.5%
03:30 PM
US
PPI YoY MAR2.8% 3.8%

Beklenti aylýk %0.5 artmasý yýllýk ise %2.8'den %3.8'e zýplamasý.Gelecek ay ise ,geçen yýlýn Nisan ayý (-)%1.3 düþüþ olduðu için,seriden çýkýnca ,üretici fiyatlarýndaki yýllýk artýþ %5'e zýplayacak.

Enflasyon verisi ise haftaya bugün(Salý) gelecek.

Tuesday April 13 2021ActualPreviousConsensus
03:30 PM
US
Inflation Rate YoY MAR1.7% 2.4%
03:30 PM
US
Inflation Rate MoM MAR0.4% 0.5%

Enflasyonda aylýk %0.5 artýþ bekleniyor,veri bu þekilde beklendiði gibi gelirse yýllýk enflasyonun %1.7'den %2.4'e zýplamasý bekleniyor.Gelecek ay ise ,geçen yýlýn Nisan ayý (-)%0.7 düþüþ olduðu için,seriden çýkýnca ,enflasyondaki yýllýk artýþ %3.3.-%3.6 bandýna gelecek muhtemelen.
Þu anda benchmark ABD 10 yýllýk Hazine tahvili faizi, yýlýk enflasyon %1.7 'lar civarýnda dolanýyor,bakalým 2 ay içinde yýllýk enflasyon muhtemelen 2 katýna çýkýnca 10 yýllýk tahvil faizleri nerede dengelenecek,küresel ölçekte borsalarda,döviz paritelerinde ne tür yansýmalar olacak.
Benim tahminim %6.5-%8 civarýnda büyüyeceði tahmin edilen bir ABD ekonomisi varken,paranýn dünyanýn geri kalanýndan ABD'ye akacaðý,geliþmekte olan ülkelerden para çýkýþlarý nedeniyle paralarýnýn deðer kaybedeceði þeklinde.


https://wolfstreet.com/2021/04/05/pr...higher-prices/

[deniz43]

ABD'de enflasyonun patlamak üzere olduðunu en iyi anlatan yazýlardan biri


https://wolfstreet.com/2021/04/05/pr...higher-prices/

Prices Surge Broadly Across the Massive Service Sector and Companies Are Able to Pass On these Higher Prices


Services are about two-thirds of the economy.the services sector is enormous, ranging from healthcare to tech, and demand has been strong in many segments, and is coming back in others. Amid backlogs and shortages, input prices are soaring and companies are able to pass on those higher prices. The Fed might refuse to acknowledge it, but everyone else is seeing it.

The biggest concern is inflation, with price gauges hitting new survey highs in March as demand often exceeded supply for a wide variety of goods and services," reported IHS Markit in its Services PMI today.


On the price front, input costs soared in March. The rate of inflation accelerated to the fastest since data collection for the services survey began in October 2009," the report said.

"Subsequently, firms sought to pass on higher costs to clients through a sharper rise in selling prices,"the report said.

"A number of companies also stated that stronger client demand allowed a greater proportion of the hike in costs to be passed through. The resulting rate of charge inflation was the quickest on record," the report said.

[Mykskstar]

Yakýn zamanda iþ bankasý ya da borsadan baþka bir hisse senedi satýn alma planým olmadýðý için, ne iþ bankasý için ne de diðer hisse senetleri için de yaptýðým detaylý bir araþtýrma da,deðerleme çalýþmasý da yok.

-Ýþ bankasý hisselerinin Hazineye devri tabii ki yatýrýmcý bakýþ açýsý açýsýndan çok olumsuz olur.Ülkemizde miras hukukunun,anayasa ile güvence altýna alýnmýþ mülkiyet hakkýnýn dokunulmazlýðýnýn ihlal edilmesi olayý yaþanmýþ olur.Ama zaten kanunlar, hatta anayasanýn çiðnendiðine,hukukun üstünlüðünün kalmadýðýna dair sürekli yeni örnekler görüyoruz,dolayýsýyla böyle bir þey olsa da artýk þaþýrmam,yatýrýmcýlar da þaþýrmaz.Ama bunun sonucunda,"hukukun üstünlüðü" olmadýðý için, dýþarýdan doðrudan yatýrým gelmediði gibi,yerlilerin de yatýrýmlarý zayýf seyrediyor. Ara sýra hýzla girip çýkan portföy yatýrýmlarý geliyor,ama son malum geliþmelerden sonra oradan da akýþ duracak gibi gözüküyor.
-Bankalar Telekom'un sahibi OTAÞ'a 4.750 milyar dolar kredi vermiþti.Lübnanlýlar Telekom'un içini boþaltýp,borcu ödemeden kaçýnca ,Telekom'un %55 hissesi,verdikleri borç oranýnda bankalarýn oldu,bankalar bu amaçla SPV adlý bir þirket kurdular.Bankalarýn OTAÞ'a verdikleri bu krediyi nasýl muhasebeleþtirdiklerini bilmiyorum,yýllýk faaliyet raporlarýndaki dip notlarýný okumak,incelemek lazým.Ama örneðin bilançonun düzenlendiði tarihteki telekomun hisse oranýndaki borsa deðerini varlýk olarak gösterebilirler,veya defter deðeri daha yüksekse onu varlýk deðeri olarak gösterebilirler,verdikleri krediye faiz iþlettikten sonra varlýk fiyatý ile arasýndaki farký zarar gösterebilirler,ama bankalarýn esas hedefi ellerindeki hisseleri satmak.Satýþ fiyatý ile üzerine faiz iþletilip satýþ gününe kadar getirilmiþ kredi tutarý arasýndaki fark bankanýn kesin zararý olur.

Hayatýnýzda hiç hisse senedi alma planýnýz oldu mu sayýn deniz43? Yanlýþ anlamayýn engin bilgileriniz borsalarýn iþleyiþine biraz ters.. Ben pek ihtimal vermemiþtim..

[deniz43]

Hayatýnýzda hiç hisse senedi alma planýnýz oldu mu sayýn deniz43? Yanlýþ anlamayýn engin bilgileriniz borsalarýn iþleyiþine biraz ters.. Ben pek ihtimal vermemiþtim..

Borsanýn ilk açýldýðý 1986 sonundan itibaren 2001 ekonomik krizine kadar birikimlerimin %70'i hisse senedi idi(Türk þirketleri).2009-2019 sonu arasýnda ise birikimlerimin %40'ý ABD borsalarýnda iþlem gören hisse senetlerinde idi.Yaklaþýk 10 yýldýr ise artýk Türk borsalarýndan bir hisse senedi almýyorum,iþlem yapmýyorum ama örneðin 2001 krizindeki fiyatlara gelirse o zaman Türk þirketlerinin hisselerini de uzun vadeli yatýrým olarak alabilirim..Bunlarý bu baþlýkta daha yýllar önce de yazmýþtým.

Not:Ben borsalarda hisse senedi aldýðým zaman,sadece uzun vadeli olarak alýyorum,her yýl yýllýk bilançosunu inceliyorum,devam ediyorum veya baþka bir hisse senedi ile deðiþtiriyorum ,trader deðil uzun vadeli yatýrým mantýðýyla yaklaþýyorum ve girmeden önce de çok detaylý araþtýrma yapýyorum.

[cafer76]

Deniz hocam bekleyen talep ve ýsýnma enerji ve petrol fiyatlarýnda 100 dolarlarý gündeme getirebilir mi? Bu durumda cari açýðýmýz beklenenin üzerinde artýþ gösterecektir. Bir yýllýk süreçte en önemli artý düþük petrol fiyatlarýydi ekonomimiz icin

https://edition.cnn.com/2021/04/03/h...day/index.html

US hits 4 million Covid-19 vaccine doses in a day for a new record

Devasa üretim kapasitesini harekete geçiren ABD,günlük 4 milyon doz aþýlama kapasitesine ulaþtý.

Tek dozluk Johnson&Johnson aþýlarýnýn üretilmesine dünyanýn önde gelen ilaç fabrikalarýndan Merck'in de kendi fabrikalarýnda üretilmesine destek vermesiyle,bu ayýn ikinci yarýsýnda aþý üretim kapasitesi bir kademe daha artacak.
Gelecek ay sonunda aþýlanmanýn bitmesi ve özellikle hizmet sektörünün tamamen açýlmasýyla hem ertelenmiþ tüketim harcamalarýnda hem de istihdam da büyük artýþlar bekleniyor.

Redmi Note 7 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Mykskstar]

Borsanýn ilk açýldýðý 1986 sonundan itibaren 2001 ekonomik krizine kadar birikimlerimin %70'i hisse senedi idi(Türk þirketleri).2009-2019 sonu arasýnda ise birikimlerimin %40'ý ABD borsalarýnda iþlem gören hisse senetlerinde idi.Yaklaþýk 10 yýldýr ise artýk Türk borsalarýndan bir hisse senedi almýyorum,iþlem yapmýyorum ama örneðin 2001 krizindeki fiyatlara gelirse o zaman Türk þirketlerinin hisselerini de uzun vadeli yatýrým olarak alabilirim..Bunlarý bu baþlýkta daha yýllar önce de yazmýþtým.

Not:Ben borsalarda hisse senedi aldýðým zaman,sadece uzun vadeli olarak alýyorum,her yýl yýllýk bilançosunu inceliyorum,devam ediyorum veya baþka bir hisse senedi ile deðiþtiriyorum ,trader deðil uzun vadeli yatýrým mantýðýyla yaklaþýyorum ve girmeden önce de çok detaylý araþtýrma yapýyorum.

Tþkler hocam ülkemizden 10 senedir hisse almamanýzýn sebeplerinden en önemlisi(piyasa yükselsede) tl nin dolara karþý devamlý deðer yitiricek düþüncenizde(analizinizde) olmanýz mý? Bir baþka sorumda þu an pahalý olduðu için sanýrým abd hisseleriniz yok.. Piyasada olduðunuz zaman portföyünüzde bulundurduðunuz abd hisseleri nelerdi?

[deniz43]

Deniz hocam bekleyen talep ve ýsýnma enerji ve petrol fiyatlarýnda 100 dolarlarý gündeme getirebilir mi? Bu durumda cari açýðýmýz beklenenin üzerinde artýþ gösterecektir. Bir yýllýk süreçte en önemli artý düþük petrol fiyatlarýydi ekonomimiz icin

Redmi Note 7 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Dünya gsyih'sýnýn kabaca %40'ýn oluþturan ABD+Çin'in ekonomilerinin bu yýl %6.5-%8 arasý büyümesi bekleniyor.Diðer ülkelerde de baz etkisi ile ortalamanýn üzerinde bir büyüme bekleniyor.Bu durum petrol talebini arttýrýcý bir etki yapacak,diðer taraftan OPEC ülkelerinin de kýsýntý programýyla arzý kýsýtlayýcý çabalarý var.Bu nedenle varil fiyatlarýnda bir yükseliþ beklenir ama 100usd/varil abartýlý gözüküyor,ABD'de büyük bir kayaç petrolü rezervi var,fiyatlarýn yükselmesi,buradaki arzý arttýrýcý etki ve fiyatlarý frenleyici etki yapacaktýr,þu an itibariyle 75 usd dolarýn üstünde bir kalýcýlýk gözükmüyor.

[deniz43]

Tþkler hocam ülkemizden 10 senedir hisse almamanýzýn sebeplerinden en önemlisi(piyasa yükselsede) tl nin dolara karþý devamlý deðer yitiricek düþüncenizde(analizinizde) olmanýz mý? Bir baþka sorumda þu an pahalý olduðu için sanýrým abd hisseleriniz yok.. Piyasada olduðunuz zaman portföyünüzde bulundurduðunuz abd hisseleri nelerdi?

Bir nedeni o, diðer nedeni de 2000 yýlýna kadar borsanýn hareketi,makroekonomik göstergelere,ekonomideki geliþmelere ,haberlere,çok paralel hareket ediyordu,zaman zaman abartýlý iniþ çýkýþlar yapýyordu ama yön bakýmýndan mantýk dýþý, rasyonel olmayan borsa hareketleri yoktu,bir hisse senedini iyi analiz edip,ucuz bir fiyattan aldýðýnýzda uzun vadede iyi kazanç elde etmeniz garanti gibiydi.Ama özellikle vadeli iþlemler borsasý kurulup,burada iþlemler baþladýktan sonra borsamýzda yönün rasyonelitesi kalmadý.Ellerinde hem büyük para,hem de büyük stokta mal olan piyasa yapýcýlar,borsalarýn gitmesi gereken yönün tam tersine hareketler yaparak rasyonel hareket eden küçük yatýrýmcýlarýnýn birikimlerini özellikle kaldýraçlý piyasalarda kendilerine transfer ettiler,endeksi düþürmek istedikleri zaman ellerindeki büyük stoku satarak düþürdüler,yükseltmek istedikleri zaman ellerindeki büyük para ile endeksi yükselttiler,bunun öncesinde de kaldýraçlý piyasada pozisyon alarak para kazandýlar.
Þu anda vadeli iþlemler piyasasýný sadece "hedge" için önerebilirim,hisse senedinde ise kurumsal yönetilen,düzenli temettü politikasý uygulayan borç/özvarlýk olaný düþük,kar/özvarlýk oraný yüksek ,geleceðin de gözde sektörleri içinde olmaya devam edecek þirketlerin hisse senetlerine,endeksin düþtüðü zamanlarda makul fiyatlardan giriþ yapýlabilir,uzun vadeli elde tutulabilir.Vadeli iþlemler piyasasý ise sadece endeksin düþeceðini düþündüðünüz zaman hisse senedini tutmak istiyorsanýz hedge amaçlý kullanmak uygun olacaktýr.

Evet,2019 Kasým ayýnda ABD borsalarýnýn artýk çok pahalý hale geldiðini,þiþtiðini düþündüðüm için bütün hisse senetlerimi satýp çýkmýþtým.Ama ABD borsalarý ondan sonra da yükselmeye devam etti,yükselmeye devam da ediyor. 2009-2019 arasý elimde:

J.P Morgan(Banka)
Merck(Ýlaç)
Google Alphabet Class A(Teknoloji)
Procter& Gamble(Sanayi)
Lockheed Martin(Savunma)

Deðiþik sektörlerden bir yatýrým sepeti oluþturmuþtum.