...:::vobelýt:::...

[HATAKE]

Deniz bey cuma gunu 10 yillýklarda yuzde5e yakin bir düþüþ oldu ... ben bunu nacizane artik asiyla birlikte ilacin da bulunmasýnin ardindan parasal genislemelerin sona erdirilecegi ve piyasadaki kurumlarin sirletlerin oyuncularin nakite ulasmakta ortaya cikacak problemlerden kacinabilmek icin enflasyonun getirecegi yuzde 7lik zarari goze alip bir pozosyon almasi olarak yorumladým ... oyle olmasaydi biraz beklerler bir kac ay icerisinde abd hazinesi yeni borclanmaya giderken daha yuksek faiz isterler gibi geldi...
Acaba spekulatif bir durum mu soz konusu siz nasil yorumluyorsunuz... paylastigibiz degerli bilgiler icin simdideb cok tesekkurler saygýlar

[metin68]

Haklisiniz ustad ben vade sonu ne oluyor diye sanmistim ozur dilerim saygýlar

estaðfurullah ilginiz için teþekkür ederim saygýlarýmla;

[pilavli]

Soru þu þekildeydi ayný anda fiziki hisse alýp short yapma durumu. Örneðin spotta hisse 6 lira ve aralýk vade fiyatý 6,30 diyelim. 1000 adet 6,30 dan short açtým. Yani hisseyi 630.000 TL den sattým. Ayný anda hisse spot fiyatý 6 liradan 100.000 lot aldým. Bu durumda spottan 600.000 TL verip hisseyi aldým ve karþýlýðýnda aralýk vade sonunda 630.000 TL ye satmýþ oldum. Aralýk vade sonunda elimdeki fiziki hisseler açtýðým short pozisyon ile denk olduðundan hesabýma 630.000 TL geçecek. Tabiki hem hisse alýrken hem de short açarken komisyon ödeyeceðim. Bu süre içerisinde 600.000 TL nin faiz getirisinden mahrum olacaðým ona karþýlýk vade sonunda yani aralýk sonunda 30.000 TL fazla para alacaðý. Hisse vade sonunda ister 5 TL ye düþsün ister 7 TL ye çýksýn bu durum deðiþmeyecek. Diyelim 7 TL ye çýktý. Short 6,30 den olduðu için zarar yazacak (70 kuruþ) ancak 6 TL den aldýðým hisseler kar yazacak (1OO kuruþ). Diyelim fiyat 5 TL ye düþtü hisseden zarar yazacaðým (100 kuruþ) ancak 6,30 den açtýðým shortlar kar yazacak (130 kuruþ). Her iki durumda da sonuç deðiþmeyecek kar yine 30 kuruþ olacak ve masraflara katlanacaðým ve mahrum kaldýðým faiz getirisine katlanacaðým teminata verilen faiz ise günlük faiz getirecek.

Açýklanmýþ ama ben de yine basitçe üstünden geçeyim. Hisseyi spotta alýp viopta satarak aradaki farký kar edemezsiniz, öyle bir açýk yok. Aradaki fark faiz tutarý kadardýr, yani o parayý mevduata veya para piyasasý fonuna yatýrsanýz ne kadar getirecekse yine o kadar kazanmýþ olursunuz, bir de fazladan hisse/kontrat alým satým komisyonunu aracý kuruma ödemiþ olursunuz.
Teoride böyledir, ancak bazen arbitraj fýrsatý oluyor, yani özellikle ani haberlerle oluþan oynak piyasada bu fiyat farký risksiz kar edilebilecek kadar açýlýyor, mevcut faiz oranýna göre daha yüksek risksiz getiri imkaný çýkabiliyor. Algoritma/robot dolu olduðundan hýzla bu fýrsatlarý tüketiyorlar ekran baþýnda uðraþmak ve hýzlý olmak lazým, zor iþ.
Mesela uygun fýrsatý yakalarsanýz viopta bir hissede iki ay sonraki vadeye long, üç ay sonraki vadeye %3 fazla fiyata short yapýyorsunuz. Ýki ay sonra hisseyi alýp bir ay tutup %3 karla satacaksýnýz demek (fiyat ne olursa olsun, düþüþ çýkýþ sizi ilgilendirmiyor), bir ay için mevcut mevduatýn iki katýndan yüksek bir getiri alýrsýnýz. Hatta bunu beklemek/yapmak zorunda da deðilsiniz birkaç gün sonra fark kapanýnca iki pozisyonu da ayný anda kapatýp karý önceden cebe atabilirsiniz.

Aklýnýza takýlan böyle konularda en doðrusu bizzat deneyip görmektir. Yani çok ufak bir meblaðla deneme yapýn, sonuca bakýn hesabýnýzý yapýn planladýðýnýz gibi oldu mu, aklýnýza gelmeyen sorunlar/masraflar çýktý mý deðerlendirin. Ona göre devam eder iþi büyütür veya býrakýrsýnýz.

[deniz43]

Deniz bey cuma gunu 10 yillýklarda yuzde5e yakin bir düþüþ oldu ... ben bunu nacizane artik asiyla birlikte ilacin da bulunmasýnin ardindan parasal genislemelerin sona erdirilecegi ve piyasadaki kurumlarin sirletlerin oyuncularin nakite ulasmakta ortaya cikacak problemlerden kacinabilmek icin enflasyonun getirecegi yuzde 7lik zarari goze alip bir pozosyon almasi olarak yorumladým ... oyle olmasaydi biraz beklerler bir kac ay icerisinde abd hazinesi yeni borclanmaya giderken daha yuksek faiz isterler gibi geldi...
Acaba spekulatif bir durum mu soz konusu siz nasil yorumluyorsunuz... paylastigibiz degerli bilgiler icin simdideb cok tesekkurler saygýlar

Benchmark tahvillerin faizleri -Fed'in piyasayý manipüle etmesiyle- zaten olmasý gerekenin çok altýndayken,
**********************************************
https://wolfstreet.com/2021/10/28/fe...-sheet-update/

Fed's Assets from Crisis to Crisis to Raging Inflation: Balance Sheet Update

Fed'in varlýk alýmlarýyla uzun vadeli faizlerin ve enflasyon beklentilerinin nasýl manipüle edildiðini anlatýyor

"Since the beginning of March 2020, the Fed's holdings of Treasury securities have ballooned by $3.0 trillion, to $5.5 trillion.
This includes $436 billion of TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities, face value and inflation protection). By dominating the TIPS market, and thereby manipulating TIPS prices and yields, the Fed has assured that market-based inflation indicators, such as the 10-year Breakeven Inflation Rate, reflect only the Fed's purchases and expected future purchases, and not any expectations about inflation.
Inflation expectation indicators that are based on the bond market have become so manipulated by the Fed's bond and TIPS purchases that they're useless."

************************************************** **********
üstelik Cuma günü beklentilerden daha iyi bir tarým dýþý istihdam verisi gelmiþken,benchmark tahviller niye deðer kazandý,talep gördü(faizleri düþtü),bu sorunun cevabýný ben de merak ettim.

https://www.cnbc.com/2021/11/04/us-b...ouncement.html

10-year Treasury yield falls even after strong jobs report

Yukarýdaki linkte ,Gurpreet Gill, macro strategist of global fixed income at Goldman Sachs Asset Management, said on Wednesday this was because the Federal Open Market Committee had indicated its first interest rate hike would require fuller employment.

Goldman Sachs varlýk yönetimi küresel sabit gelirler makroanalisti Gill'e göre tahvil faizlerindeki bu düþüþün nedeni ,"Fed'in ilk faiz arttýrýmý için tam istihdam þartýnýn gerektiði þartýný ifade etmesiymiþ."
Ben bu yoruma katýlmýyorum,bu yorumda bir gerçeklik payý olsaydý,benchmark tahvillerin faizleri Fed toplantýsýnýn yapýldýðý Çarþamba günü düþerdi ama tersine 10 yýllýk tahvillerin Çarþamba günü açýlýþta faizi %1.5460'den %1.5920'e yükseldi.

https://tradingeconomics.com/united-...ent-bond-yield

Þu anda benchmark tahvillerde faizin düþüþünü tatmin edici olarak açýklayan bir sebep yok,belki ileride finans medyasýna düþer.

[deniz43]

Sunday November 07 2021 Actual Previous Consensus
06:00 AM
CN
Exports YoY OCT 27.1% 28.1% 24.5%
06:00 AM
CN
Imports YoY OCT 20.6% 17.6% 25%
06:00 AM
CN
Balance of Trade OCT $84.54B $66.76B $65.55B


Son dönemdeki pandemi vakalarý nedeniyle getirilen kýsýtlamalar ve enerji krizi nedeniyle Çin'den kötü bir dýþ ticaret verisi bekleniyordu ama özellikle ihracatýnda bu olumsuzluk pek gözükmüyor ve önceki aya göre dýþ ticaret fazlasý kabaca 18 milyar dolar artmýþ,Ekim ayý dýþ ticaret fazlasý 84.5 milyar dolar olmuþ.

[cevdet _060]

https://www.sozcu.com.tr/2021/ekonom...lanma-6754263/

[HATAKE]

Cok tesekkurler Deniz bey ... federal reseve'ün koyunu sonra çýkýyor oyunu.. bakalým bu sefer koyunlarindan neler çýkacak
Sayin Pilavlý ustadin belirtrigi gibi bazen arbitraj imkani olabiliyor... gecen hafta cb nin saglik sorunlari bahanesiyle buyuk bir manipulasyon izledik... ben piyasaya saglam boyle bir yuzde 5 e yakin vurduktan sonra viopta alisa gectiklerini fark ettim... orn hisse ve viop yuzde5 eksideyken birden viopu kaldýrmaya basladilar eksi yuzde2 ye kadar geldi... hissenin spot fiyati bunu 2-3 dk sonra yapti... tabi her zaman spot viopu takip etmeyebiliyor vioptakilere yukardan mal verip tekrar yuzde5 de yapabilirlerdi ancak sonrasindaiyi haberi verip bir coskuyla yukari surduler spotu da ... çakal çukal iþler þansýna hayatta kalýyoruz gerçekten
tum forumdaslara iyi pazarlar dilerim saygýlar

[deniz43]

GÜNDEM

-Çarþamba günü ABD'den küresel piyasalar için çok önemli enflasyon verisi gelecek.

Wednesday November 10 2021 Actual Previous Consensus
04:30 PM
US
Inflation Rate MoM OCT 0.4% 0.6%
04:30 PM
US
Inflation Rate YoY OCT 5.4% 5.8%

Reuters ve Bloomberg'in yatýrým bankalarýnýn araþtýrma departmanlarý ve diðer piyasa oyuncularý arasýnda yaptýðý anket tamamlandý.Piyasa analistleri Ekim ayýnda ABD'de enflasyonun aylýk %0.6 artarak ,yýllýk enflasyonun %5.4'ten %5.8'e zýpladýðýný tahmin ediyorlar.
Benim tahminim ise;aylýk enflasyonun %0.6 arttýðý þeklinde piyasa analistleri ile ayný, ancak yýllýk enflasyonun bir týk yukarý %5.9'a yükseldiði þeklinde.

-Önümüzdeki hafta Fed baþkaný Powell'ýn Pazartesi ve Salý yapacaðý konuþmalar küresel piyasalar tarafýndan takip edilecek:

Pazartesi:
10:30 a.m.

Speech -- Chair Jerome H. Powell
Opening Remarks (via pre-recorded video)
At the Gender and the Economy Conference, hosted by the Federal Reserve Board (virtual)

Salý:

Speech -- Chair Jerome H. Powell
Watch Live Opening Remarks (via pre-recorded video)
At the Conference on Diversity and Inclusion in Economics, Finance, and Central Banking, co-hosted by the Federal Reserve Board, Bank of Canada, Bank of England, and European Central Bank (virtual)

-Perþembe günü ABD "Veterans Day"(Gaziler günü) nedeniyle tatil.

NOT:Yaz saatinin bugün itibariyle sona ermesiyle ,ABD ile aramýzdaki saat farký 7'den 8'e çýktý.ABD borsalarý artýk T.S ile 17.30'da açýlacak.