LOGO - Logo Yazýlým

[Ademclub1]

Ýþ Yatýrým, Logo Yazýlým'ý 97,41 TL hedef fiyat
ile en çok önerdiði hisseler listesine ekledi.
Ýþ Yatýrým'ýn konu ile ilgili raporunda þu deðerlendirme yapýldý:
"Model Portföy Deðiþiklikleri
Güçlü 4Ç19 sonuçlarý ve 2020 yönetim beklentileri sonrasý Logo'yu
en çok önerdiðimiz hisseler listesine ekliyoruz.
Yeni e-devet tebliðinin yaratacaðý müþteri kazanýmlarýnýn þirketin
büyümesini önümüzdeki iki yýl boyunca destekleyeceðini düþünüyoruz.
Ýleriye dönük olarak da e-fatura, e-devlet, e-irsaliye gibi
uygulamalarýn kullaným alanlarýnýn geniþletilebileceðini düþünüyoruz.
Bu uygulamalarýn yaygýnlaþmasý, devletin kayýt dýþý ekonomi ile
mücadele etmesinde önemli bir araç konumunda bulunuyor.
Yeni regülasyonun olumlu etkisinden baðýmsýz olarak da, Logo'nun
hýzlý büyüyen ve penetrasyonu düþük yazýlým sektöründe iyi bir büyüme
hikâyesi sunduðunu düþünüyoruz. Logo sektörde %24 pazar payý ile en
büyük ikinci oyuncu. Þirketin pazar payý küçük ve orta ölçekli
iþletmeler arasýnda ise yaklaþýk %50 seviyesinde.
Son olarak, Logo'nun Romanya operasyonlarýnda devam eden saðlýklý
büyümesinin, daha iyi bir risk daðýlýmý saðlamasý ve döviz bazlý gelir
yaratmasý açýsýndan olumlu olduðunu düþünüyoruz.
Logo 2020 tahmini 8,7x FD/FAVÖK ve 14,9 F/Kx çarpaný ile iþlem
görüyor. Mevcut deðerleme çarpanlarýnýn, þirketin güçlü büyüme
dinamikleri göz önüne alýndýðýnda makul olduðunu düþünüyoruz. "

[Ademclub1]

Logo 2020 Beklentileri

FAVÖK % 35 artýþ

VÖK %31 artýþ

Þirket 2020 yýlýna iliþkin güçlü
beklentiler açýklamýþtýr. Satýþ gelirlerinde %30 artýþ (2019
gerçekleþen: %31,5), FAVÖK'te %35 büyüme (2019 gerçekleþen: %40,5) ve
net karda %31 yükseliþ (2019 gerçekleþen: %27,5) beklenmektedir.
Böylelikle FAVÖK'ün 191 milyon TL'ye ulaþmasý beklenirken FAVÖK
marjýnýn ise % 34'lük 2019 gerçekleþmesinin 1 puan üzerinde %35 olmasý
öngörülmektedir.



file:///C:/Users/usr2555/AppData/Local/Microsoft/Windows/INetCache/IE/YJX0O7LM/Logo_IR_12M19_TR.pdf

[Ademclub1]

Gedik Yatýrým Tarafýndan Hazýrlanan Analiz:
"Þirketin açýklanan son finansal sonuçlarý 2019/12 dönemine
aittir. Bu sonuçlar itibariyle þirketin:
Net satýþlarý 4. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %66,6 artýþ
göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre %47,9 artýþla 153.7
milyon TL olmuþtur. 2019 yýlýnda bir önceki yýla göre %31,5 artýþla
422.1 milyon TL seviyesinde gerçekleþmiþtir.
FAVÖK'ü 4. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %32,8 artýþ
göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre % 97,4 artýþla 46.3
milyon TL olmuþtur. 2019 yýlýnda bir önceki yýla göre %40,5 artýþla
142.3 milyon TL seviyesinde gerçekleþmiþtir.
FAVÖK marjý 4. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre 767 baz puan düþüþ
göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre 756 baz puan artýþla
%30,1 olmuþtur. 2019 yýlýnda bir önceki yýla göre 217 baz puan artýþla
%33,7 seviyesinde gerçekleþmiþtir.
Net karý 4. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %44,9 artýþ
göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre % 92,1 artýþla 29.3
milyon TL olmuþtur. 2019 yýlýnda bir önceki yýla göre net karý %27,5
artýþla 86.3 milyon TL seviyesinde gerçekleþmiþtir.
Net borcu 3. çeyrekte 10 milyon TL olurken, 4. çeyrekte 16 milyon
TL net nakdi bulunmaktadýr
Sonuç
Þirket, 4Ç19'da 154 mn TL satýþ geliri (kons: 143 mn TL) 46 mn TL
FAVÖK (kons: 39 mn TL) ve 29 mn TL net kar (kons: 22 mn TL)
açýklamýþtýr. Þirketin hem operasyonel hem de net kar performansý
piyasa beklentilerinin üzerinde açýklanmýþtýr. 4Ç19'da LEM kontratlarý
ve e-devlet çözümleri katkýsýyla satýþ gelirleri yüksek büyüme
sergilerken, ekim ayýndaki mevzuat deðiþikliðiyle e-devlet segmentinin
güçlü artýþýyla tüm ürün gruplarýnda yeni müþteri kazanýmý saðlanarak
operasyonel performans ve karlýlýk önemli ölçüde desteklenmiþtir.
Romanya operasyonlarý tarafýnda ise, þirketin baðlý ortaklýklarýndan
Total Soft'un satýþ gelirleri yýllýk bazda %31 büyüme kaydederek 142
milyon TL'ye (2018 yýlýnda 108 milyon TL) ulaþmýþtýr. Benzer þekilde,
2019 yýlýnda Total Soft proje yönetimindeki iyileþmeye ve
fiyatlamalardaki artýþa baðlý olarak güçlü bir FAVÖK büyümesi elde
etmiþtir. Buna göre Total Soft'un FAVÖK büyümesi 2018 yýlýna kýyasla
%120 olarak gerçekleþmiþ olup 2019 yýlýnda 26 milyon TL'ye ulaþmýþtýr.
Þirket Total Soft'un 2020 yýlýnda da benzer seviyelerde karlýlýk ve
verimlilik elde etmesini beklemekte olup, Total Soft tarafýndan daha
fazla katký saðlanabilmesi için iþ modelindeki iyileþmelerin devam
edeceðini öngörmektedir. Ýlaveten önceki çeyrekte 10 milyon TL olan
net borcun, 4Ç19'da 16 milyon TL net nakde dönmesi de dikkat çeken
önemli bir diðer önemli unsurdur. Þirket 2020 yýlýna iliþkin güçlü
beklentiler açýklamýþtýr. Satýþ gelirlerinde %30 artýþ (2019
gerçekleþen: %31,5), FAVÖK'te %35 büyüme (2019 gerçekleþen: %40,5) ve
net karda %31 yükseliþ (2019 gerçekleþen: %27,5) beklenmektedir.
Böylelikle FAVÖK'ün 191 milyon TL'ye ulaþmasý beklenirken FAVÖK
marjýnýn ise % 34'lük 2019 gerçekleþmesinin 1 puan üzerinde %35 olmasý
öngörülmektedir. Hisse son 12 ayda %81 nominal, %55 rölatif getiri
saðlamýþtýr. Hisse 2020 beklentilerine göre 8,9x FD/FAVÖK ile iþlem
görmektedir. Finansal sonuçlarýna ve 2020 beklentilerine piyasanýn
pozitif tepki vermesi beklenebilir."

http://e.inclick.email/Track.ashx?id...d8d6228c180035

[projektör62]

Logo Bilgisayar hakim hissedarlarý, kendilerine ait BIST'te iþlem görmeyen Þirket paylarýnýn tamamen veya kýsmen satýþý için danýþmanlýk sözleþmesi imzaladý

04/03/2020 06:27:45


Logo Bilgisayar hakim hissedarlarý, kendilerine ait Borsa
Ýstanbul'da iþlem görmeyen Þirket paylarýnýn tamamen veya kýsmen satýþý için danýþmanlýk sözleþmesi imzaladý.
Þirket'ten konu ile ilgili KAP'a yapýlan açýklamada þu bilgiler verildi:
"Þirketimizin 17.06.2019 tarihli KAP açýklamasýnda Þirketimiz ve
DST Teknoloji A.Þ. arasýnda yürütülmekte olan müzakerelerin durdurulmasý hususunda mutabakata varýlmýþ olduðu, müzakerelere yeniden baþlanmasý ya da bu konuda diðer herhangi bir geliþme olmasý halinde ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak kamuoyunun yeniden bilgilendirileceði açýklanmýþtýr. Bu açýklama tarihi itibariyle,
Þirketimiz veya Þirketimiz hakim ortaklarý tarafýndan DST Teknoloji
A.Þ. ile halen yürütülmekte olan hiçbir görüþme bulunmadýðý gibi anýlan Þirkete muhtemel bir pay satýþý söz konusu deðildir. Pay satýþýna yönelik olarak daha önce Pragma Finansal Danýþmanlýk
Hizmetleri Ticaret A.Þ. ile imzalanmýþ sözleþme açýklamamýz tarihi itibariyle yürürlükte deðildir.
Diðer yandan, Þirketimiz hakim hissedarlarý tarafýndan verilen bilgiye göre kendilerine ait Þirketimizin Borsa Ýstanbul'da iþlem görmeyen paylarýnýn tamamen veya kýsmen satýþý, buna uygun finansman stratejisinin belirlenmesi ve satýþýna iliþkin konularda danýþmanlýk hizmeti verilmesi hususlarýnda, kendileri ile Ak Yatýrým Menkul
Deðerler A.Þ. arasýnda 03.03.2020 tarihinde bir yýl süreli bir danýþmanlýk sözleþmesi imzalanmýþ ve Ak Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ. yetkilendirilmiþtir. Sözleþmenin imzasý tarihi itibariyle Ak Yatýrým
Menkul Deðerler A.Þ. tarafýndan bir potansiyel alýcý ismi bildirilmemiþtir. Sözleþme kapsamýndaki geliþmeler hakkýnda kamuoyu ayrýca bilgilendirilecektir. "

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/824009

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey

[projektör62]

Logo Bilgisayar hakim hissedarlarý, kendilerine ait BIST'te iþlem görmeyen Þirket paylarýnýn tamamen veya kýsmen satýþý için danýþmanlýk sözleþmesi imzaladý

04/03/2020 06:2
Logo Bilgisayar hakim hissedarlarý, kendilerine ait Borsa
Ýstanbul'da iþlem görmeyen Þirket paylarýnýn tamamen veya kýsmen satýþý için danýþmanlýk sözleþmesi imzaladý.
Þirket'ten konu ile ilgili KAP'a yapýlan açýklamada þu bilgiler verildi:
"Þirketimizin 17.06.2019 tarihli KAP açýklamasýnda Þirketimiz ve
DST Teknoloji A.Þ. arasýnda yürütülmekte olan müzakerelerin durdurulmasý hususunda mutabakata varýlmýþ olduðu, müzakerelere yeniden baþlanmasý ya da bu konuda diðer herhangi bir geliþme olmasý halinde ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak kamuoyunun yeniden bilgilendirileceði açýklanmýþtýr. Bu açýklama tarihi itibariyle,
Þirketimiz veya Þirketimiz hakim ortaklarý tarafýndan DST Teknoloji
A.Þ. ile halen yürütülmekte olan hiçbir görüþme bulunmadýðý gibi anýlan Þirkete muhtemel bir pay satýþý söz konusu deðildir. Pay satýþýna yönelik olarak daha önce Pragma Finansal Danýþmanlýk
Hizmetleri Ticaret A.Þ. ile imzalanmýþ sözleþme açýklamamýz tarihi itibariyle yürürlükte deðildir.
Diðer yandan, Þirketimiz hakim hissedarlarý tarafýndan verilen bilgiye göre kendilerine ait Þirketimizin Borsa Ýstanbul'da iþlem görmeyen paylarýnýn tamamen veya kýsmen satýþý, buna uygun finansman stratejisinin belirlenmesi ve satýþýna iliþkin konularda danýþmanlýk hizmeti verilmesi hususlarýnda, kendileri ile Ak Yatýrým Menkul
Deðerler A.Þ. arasýnda 03.03.2020 tarihinde bir yýl süreli bir danýþmanlýk sözleþmesi imzalanmýþ ve Ak Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ. yetkilendirilmiþtir. Sözleþmenin imzasý tarihi itibariyle Ak Yatýrým
Menkul Deðerler A.Þ. tarafýndan bir potansiyel alýcý ismi bildirilmemiþtir. Sözleþme kapsamýndaki geliþmeler hakkýnda kamuoyu ayrýca bilgilendirilecektir. "

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/824009

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey

Sabah böyle bir haber okudum ama þimdi KAP'a girince gördüm ki haber LOGO ile ilgili deðil LÝNK BÝLGÝSAYAR'la ilgili.Tamamen FOREKS'in dikkatsizce yayýnladýðý bir haber olmuþ.

[Ademclub1]

Bu haberin baþlýðýný yanlýþ atmýþlar. Link bilgisayarla ilgili

[Ademclub1]

2020 Yýlýnda e-Fatura, e-Arþiv Fatura, e-Defter ve e-Ýrsaliye Zorunluluðu LOGO'yu 2 yýl içerisinde ciro ve karlýlýk anlamýnda ön plana çýkaracaktýr. Þirketin bu uygulamalarda lider olmasý ve küçük ölçekli firmalarýn da E-fatura, E-Ýrsaliye ve E-Defter'e geçmesi þirketin karlýlýðýný önemli ölçüde artýracaktýr. Þirket bu ürünlerde sektörün lideri konumda

[Baygeorge]

Yazýlanlar Bu kadar kötü fiyatlanmasýný açýklamýyor ama . . .

Açýklama olmayýnca Salý pazarý akþam satýþý gibi olmuþ
Endex düþerken 5 kat fazla düþmesini de açýklamak lazým .
Desteklerin neden çalýþmadýðýnýn da açýklanmasý lazým .
Sanki batýk bir þirket görüntüsü var ortada .