PETUN - Pınar Et ve Un

[EFT]

Ben böyle hesaplıyorum kısaca.
Bir kaç yöntem var bu ederi bulmada.sizin yola da saygı duyuyorum.amma doğru amma yanlış ben böyle buluyorum.

Discovery cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Eyvallah.. Teşekkürler

Redmi Note 4 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Rowing]

1 tl temettü diyorsunuz ama son temettü 0.39 idi hoş bi durum değil

[EFT]

1 tl temettü diyorsunuz ama son temettü 0.39 idi hoş bi durum değil

İşyatırım sitesine girin petun seçin temettü tahmin menüsü açın yıl 2019 u seçin.. %23 ve 1.47 tl yi teyit edin..

Redmi Note 4 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Rowing]

2018 temettü miktarını belirttim ben gerçi onuda yalnış yazmışım 0.49 krş
temettü tahmini evet olabilir ama bu rakam hayal sanırım tahmini robot yapıyor burda tahminde karın tamamını dağıtıyor o nedenle bu tespit boş

[EFT]

2018 temettü miktarını belirttim ben gerçi onuda yalnış yazmışım 0.49 krş
temettü tahmini evet olabilir ama bu rakam hayal sanırım tahmini robot yapıyor burda tahminde karın tamamını dağıtıyor o nedenle bu tespit boş

Elimde ekgyo da var ve bir ara işgyo da vardı, orada yazan tahminleri yaklaşık dağıttılar.. Bazı hisseler %80 i dağıtabilir .. Bunu politikaları ile belirler, bence brkleyip görelim . ayrıca sermayesinin üzerinde kâr er en bir şirketi % 80 ni kâr olarak dağıtıyorsa çoğunluk hisseyi toplamış demek olabilir mi acaba.. Bilemiyorum


Redmi Note 4 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Rowing]

tahmin bölümünde %80 dağıtım oranı yazıyor appel bile bunu yapmaz

[Rowing]

iş yatırımın beklentisinden fazla kar açıklamıştır buna bakmak gerekir o nedenle denk gelmiş olabilir yaptığı karın 80 dağıtmak aptallık 😂 şirket nakit sıkıntısı yaşar borç ödeyemez yatırım yapamaz abartmamak lazım ayrıca iş yatırım sayfası emin olun öyle güncel bi site değil )))

[Emirhan06]

iş yatırımın beklentisinden fazla kar açıklamıştır buna bakmak gerekir o nedenle denk gelmiş olabilir yaptığı karın 80 dağıtmak aptallık �� şirket nakit sıkıntısı yaşar borç ödeyemez yatırım yapamaz abartmamak lazım ayrıca iş yatırım sayfası emin olun öyle güncel bi site değil )))

SPK kuralları gereği %80 temettü dağıtımı olasılık dahilinde. Kaldıkı PETUN 2015 ve 2016 yılı karlarının yaklaşık %70-80 civarını dağıtmıştır. 2016 ve 2017 yıllarında yaklaşık 1 lira temettü verdi. Yani 45 milyon TL civarı. Bu yıllarda 55-60 milyon TL net karı olduğunu düşünürsek , demek ki net karın yaklaşık %70-80 arasında bir meblağı temettü olarak vermiş demektir.


Zaten PETUN son 10 yılın en fazla temettü veren şirketlerinden. O yüzden bunu vermesi hayal değil. Ama bana fazla gelen 1.49 TL temettü verecek denmesi. Eğer %80 karını dağıtsa bile , hisse başına 1.49 TL temettü verebilmesi için 2018 yılını yaklaşık 80-85 milyon TL net karla kapaması lazım. Bu şartlarda bu zor. Şirketin satışları istenen düzeyde artmıyor. Hatta artışlar enflasyonun altında kalıyor.

Bu da şirketin tonaj olarak daha az satması anlamına gelir. Yani şirket pazar payı kaybediyor. Bence bu seneyi de geçen seneye paralel 55-60 milyon TL kar ile kapatabilir. Ama yine de bu şirketin şu an çok ucuz olduğu gerçeğini değiştirmez.


PETUN şu an olması gerekenin en az %40 altında. Satışını ve karını arttıramasa bile çok ucuz şu an.


Konuyu dağıtmadan gidecek olursak , %80 temettü çok iddialı ama imkansız değil. Bunu düzenli yapan Oyak şirketleri , Koç şirketleri var.

Sonuçda Pınar grubunun sahibi Yaşar Holdinge 2019 ve 2020 senesinde çok para lazım olacak 250 Milyon EUR düzeyindeki tahvilin geri ödemesinde kullanılmak üzere. O yüzden 2019 ve 2020 senesinde PInar Et ve Süt dağıtılabilir karın tamamını dağıtabilir. Sonuçta buna büyük ortak Yaşar Holding karar verecek ve Yaşar Holdinge para lazım. O yüzden olası görüyorum %80'i.


Tabii ki bu şirketin nakit akışını , borçluluğunu ve yatırım yapabilme kabiliyetini azaltır. Ama unutmayalım ki Pınar Et'in zaten hali hazırda banka borcu hemen hemen hiç yok. Dolayısıyla yüksek temettü belki finansal dengeleri biraz bozar ama hisse fiyatını yukarı çeker.

Benim asıl beklentim temettü değil , şirketin başkasına satılma olasılığı yada stratejik ortak alımı konuları. Çünkü Yaşar holding 2020 senesinde 250 Milyon EUR borç ödemesi yapacak. Gelirlerinin çoğu TL olan bir şirket için , son kur artışı ile bu parayı ödemek çok zorlayıcı olacak. Üstelik holdingin temettü getiren Pınar Et ve Süt dışında öyle çok büyük bir şirketi de yok. Bunlardan gelecek temettü ise bu borcu ödemez.

Bu yüzden ben Yaşar Holdingin önümüzdeki 1 sene içinde bazı şirketlerini satacağını veya ortak alacağını düşünüyorum. Şu anda en para edecek , iyi paraya satabileceği şirketleri ise Pınar Et , süt ve su.

Diğerlerini iyi paraya satamaz. Eğer bu 3 şirketin birini veya hepsini satacak olursa asıl hissenin patlaması o zaman olur.

O zaman işte Pınar Et'in 20-25 lira ve hatta daha fazla hisse değerine ulaşması mümkün olabilir.

Hayırlısı.


YTD