PETUN - Pýnar Et ve Un

[WindowsUp]

günlükte hisseye biri girdimi çarpmayý çok iyi biliyorsun tahtacý,beteeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeer ol.. geldiðin yere dönersin umarým sen anladýn onu...


ytd deðildir

[1prometheus]

Kademeler çok sýð, bilançolardan sonra hemen Pnsut, Petun, Pinsu üçlü þirket birleþmesi yapsalar bari. Hacim kazanmasý iyi olur. Hemde önemli yönetsel tasarruflar olur.

[konkasor34]

nakiti olanlar için iyi yerlede kademeli güzel mal alýnýr fakat...ayrýca pýnar süt ve un birleþebilir ama su birleþmesin bi zahmet bence...

[konkasor34]

net kar 46.193 bin geldi hayýrlý olsun... temetü ne olacak bakalým..

[Hisseci44]

Herkese merhabalar ,

Petun un açýklanan bilançosu öncelikle hayýrlý olsun .

12 aylýk da 46.193.000 kar rakamý, geçen yýl ki kar rakamýna göre düþük olmasýna raðmen ,2019 gibi zor bir senede yinede sermayesi üzerinde kar açýklamayý baþarmýþ .

Diðer taraftan geçen yýla göre düþük olmasýna raðmen ilk çeyrekden çok da daha iyi ve son iki çeyereðe paralel bir kar elde etmeyi baþarmýþ.

Üstelik bu sene elde edilen kar'ý kýymetli kýlan esas faaliyetinden elde edilmiþ olmasý , geçen yýllarda esas faaliyetinden düþük kar elde ederken iþtiraklerde yüksek karlýlýk oluyordu, bu sene ise esas faaliyetten memnun edici düzeyde iyi kar saðlamýþ.
ne yazýk ki iþtiraklerden (geçen yýl yaklaþýk 19 milyon kar vardý ) bu yýl yaklaþýk 1 milyon kadar zarar yazýlmýþ.
yakýn gelecekde iþtirakler eski performansýna ulaþabilirse hissede çok daha güzel dönemler görülecektir.

Þirket cirosu geçen yýllara göre pozitif ve fark edilir düzeyde artýþ saðlamýþ ki buda bence þirket geleceði için oldukça önemli. diðer taraftan yine nakitin kýymetli olduðu bir dönemde kasasýnda nakit artýþý saðlamýþ olmasý da gayet baþarýlý.

Fakat bence bunlarýn dýþýnda göze çarpa en önemli kalem ÖZKAYNAK varlýðý olmuþ bence .
Þirket yeniden deðerlemeye giderek son çeyrek de özkaynaklarýný 115 milyon artýrarak , 654 milyona çýkarmýþ .
Bu da hisse baþýna 15 tl gibi bir defter deðeri oluþturuyor ki pýnar et gibi bir marka deftere deðerinin çok çok altýnda bir fiyatta kalmýþ oluyor .
Olaðan üstü bir ucuzluk oluþmuþ durumda pd/dd=0.6 (yaklaþýk ) civarýna gerilemiþ oluyor .

Ayrýca bu deðerleme " acaba bir sermaye artýþý habercisi mi?" sorusunu da aklýma geliyor doðrusu

Sonuç olarak defter deðerinin çok çok altýnda , esas faaliyet karý ve cirosunu artýrmýþ , nakit pozisyonu saðlýklý , dönemsel karlýlýklarýný istikrar ile sürdürebilen, Türkiye markasý bir þirket olarak yoluna devam ediyor.

Kabaca yaptýðým bu analiz ve yorumlar umarým iþinize yarar.

Herkese bol kazançlar ...

[efe78]

Ýþtiraklerden de 10-15 milyon ilave kar gelir diye düþünüyordum...olmadý...temettü ne olacak bakalým.

[Hisseci44]

Ýþtiraklerden de 10-15 milyon ilave kar gelir diye düþünüyordum...olmadý...temettü ne olacak bakalým.

Herkese merhabalar,



2019/3 bilançoda iþtirakler ne yazýkki 5 milyon zarar ederek net karý neredeyse yok etmiþ
2019/6 bilançoda ise 2 milyon kadar kar ederk zararý 3 milyon civarýna çekmiþ
2019/9 bilançoda ise 3 milyon kadar kar ederek zararý sýfýrlamýþlar

Dolayýsýyla bu sene tüm dönemlerde kötü performans üretmiþler iken son çeyrek de düþündüðünüz gibi bir etki olmasý imkansýzmýþ ne yazýk ki,
iþin doðrusu biraz zor bir beklenti olmuþ , umarým piyasa yatýmcýlarý önceki bilançolara bakarak böyle bir beklentiye kapýlmamýþlardýr ,

Fakat umarým beklentiniz gelecek dönemlerde gerçekleþir . bir çeyrekde 10 milyon ve dolayýsýyla senede 40 milyon kar etmeyi baþarabilirse iþtirakler , petun da yýllýk da 100 milyon ve üzeri karlara ulaþýr , bu da tüm yatýrýmcýlarý için gerçekten olaðanüstü olur..


Özkaynak artýþý ile piyasanýn en ucuz hissesine dönmüþ olan ve çeyreklere paralel kar açýklamýþ petun un açýkladýðý bilançoyu açýklayamayan ve çok daha yüksek fiyatlardan iþlem gören onlarca hisse var .,
Çok uzak örneklere gerek kalmadan hemen grubun diðer büyük hissesi pnsut örneðinde mesela açýklanan kar 34 milyon da kalmýþ ancak fiyatý çok daha yüksek




Gýda sektöründe ortalama pd/dd oraný 3 civarýnda gerçekleþmiþ iken bu orana ulaþmasý için petun un 45 tl fiyatta olmasý lazým ,
diðer taraftan zarar eden firmalarda bile pd/dd 3 üzerinde oluþmuþ...

TUKAÞ da pd 11 fk 26
KENT de zarara raðmen 14 pd gerçekleþmiþ mesela..


Piyasada beklentilerin alýnýp satýldýðý gerçeðine raðmen, çok çok ucuz olduðu gerçeði de mevcut ..

Bir kýsým yatýrýmcý bu güzel kar'a raðmen beklentileri karþýlanmadýðý gerekçesi ile satýþ yaparken, bir diðer yatýrýmcýda çok ucuz olduðu gerçeði alým yapacak ...





herkese bol kazançlar...

[metamorfoz100]

Geçen yýlki 2019 temettü verimi %13,3
Bu yýl böyle bir oran gelirse süper olur...


Redmi Note 8 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.