PETUN - Pınar Et ve Un

[sorpressa]

19530 daki İş alışı çıktı.
Bunlarda kafalarında 40 tilki dolaştırıpta 40 ının kuyruğu birbirine değmeyenlerden.

Dün atamadın bugün 20 üstü at artık.

[sorpressa]

19.7 de cep to cep işlemi yaparak dirençmi oluşturmaya çalışıyorsun anlamadım ki arkadaş.Sergile bakalım tüm becerilerini 😏

[sorpressa]

Adam Bank Of America ya (eski ismi Merill)
bile zarar yazdırdı bugün.Bunun bileği zor bükülür.Umudumuz bilanço.

[sorpressa]

Seans bitmiş ya Nasıl satacakki.

[sorpressa]

Gedik gaza geldi
Çizdi 19.8 e kadar.Satma gayri de tutunalım.

[sorpressa]

Eyvallah hocam teşekkür ederim.


Tam bilançoya ulaşamasak bile bazı rakamlara ulaşmış olduk böylece.

Gerçi PETUN 2020 yılı faaliyet raporunda Çamlı yem 2020 net karı 16 milyon görünüyor ama burada 9 milyon zarar çıkmış. Sanırım farklı muhasebe tekniklerine göre hareket ettiler.

Çamlı yemde FAVÖK 83 milyon. Buradan şirketi 10 FAVÖK ile fiyatlasak şirket değeri 830 milyon olur. %24'ü PETUN'un. Yani PETUNA düşen pay 200 milyon civarı. Ama son PETUN bilançosunda Çamlı yem 50 milyon lira civarında değerlenmiş.


Yani PETUN'un 310 milyon olan toplam öz kaynak yöntemi ile değerlenen yatırımın sadece 50 milyonluk kısmı Çamlı yeme ait. Halbuki şirketin gerçek piyasa değerine göre hesap yapılsa bunun 4 katı değerde gözükmesi lazım.


Muhtemelen YBP , Desa enerji ve Pınarfoodsda da durum aynı. Hatta tüm duran varlıklarda da durum aynı.

Petunun son bilançoda duran varlıkları 800 milyon civarı görünüyor ama bence gerçek değerlerle bunun en az 3 katı duran varlığı var.

Üstadım inşallah başkalarıda fark eder bu durumu ve değerlemelerini yaparken sizin bahsettiğiniz detaylarıda hesaba katarlar.

[Emirhan06]

Bugün bilançodaki duran varlıkların 800 milyon görünmesine rağmen gerçekte bunun en az 3 katı olduğunu yazmıştım.


Bugün tesadüfen aşağıda linki verilen haberi gördüm



https://www.haberturk.com/iso-baskan...086009-ekonomi



İSO başkanı , dönen varlıklar kendini enflasyona karşı koruyor ama duran varlıklar alındığı günkü değer ile duruyor finansal tablolarda , bu konuda yeniden değerleme ihtiyacı var diyor.


Eğer bu yeniden değerleme olursa , PETUN'un öz sermayesi 2 milyarın üstüne çıkar o zaman da PD/DD 0,5'in bile altına iner.


Pınar sütde de durum aynı olur. Orada zaten mevcut PD/DD oranı 0,75 civarı , yeniden değerleme olursa 0,4'ün bile altına gelir.


İnşaallah böyle bir gelişme olur. O zaman borsada tüm fiyatlamalar baştan yapılır. Hisse fiyatları bayağı yukarı gider.

[sorpressa]

Emirhan Bey bu durumda söyleyeceğim,kalbiniz temizmiş.
Ben zaten sizin erenlerden olduğunuza inanıyorum 😃