PETUN - Pýnar Et ve Un

[Emirhan06]

Ayni uyduruk tahminlari buradada yaptigin ici yazdim. Belki akillanirsin. Yoksa senle hic isim olmaz

Ýþin olmazsa bir s...tir git buradan istersen. Oranýn tadýný bozdun bari buranýn bozma.


Arena'da 90-100 tahminini yaparken durum farklý idi , sonrasýnda kur artýþýndan rahatsýz oldum ve sattým. Sattýðýmý da söyledim. Senin dediðin gibi insanlar benim dediklerimle hareket ediyorlarsa , beni dinleyip 60 liradan satmýþ olmalarý lazým. Bu durumda kimse zarar etmedi benim yüzümden. O zaman sana giren çýkan nedir ki oralardan bu sayfalara kadar gelip laf söylüyorsun.


Burada bu sene 80-85 milyon arasý kar hemen hemen garanti. PETUN'da Arena gibi kur riski veya fazla vergi ödeme durumu yok. O yüzden çok daha öngörülebilir bir hisse bu.

120 milyon net karý da 2022 için bekliyorum. Arenada da 2019 ve 2020 kar tahminlerim ve hisse fiyat tahminlerim tamamýyla gerçekleþti bunu herkes biliyor sen de biliyorsun ama fitne fesatlýk aðýr basýyor ruh hastasý olduðun için.


Ýnsanlara 4 liradan hisse aldýrýp 2 sene sonra 60 liraya sattýran bir adama hala daha milleti kandýrdý bu adam diyebiliyorsan sen hakikaten iflah olmaz bir ruh hastasýsýn.


Þimdi defol ve bir daha benimle muhattap olma. Git arena sayfasýna birþeyler yaz eðer bilgin varsa. Sen bu günleri gördüysen neden satmadýn arenalarý da %50 düþene kadar bekledin. Birþey bildiðin yok tek yaptýðýn saða sola saldýrmak.

Buradaki insanlar alýþýk deðil senin gibi manyaklara , o yüzden buraya yazma eðer hissen yoksa. Herkes neyin ne olduðunu biliyor. 6 ayda 40 milyon kar etti bu þirket. 3 ve 4. çeyrekler her zaman daha iyi gelir PETUN'da , buradan 85-90 milyon kar edeceðini tahmin etmek için kahin olmaya gerek yok. Bilinmeyen veya beklenmeyen riskleri de yok.

[Kandinsky]

Ýþin olmazsa bir s...tir git buradan istersen. Oranýn tadýný bozdun bari buranýn bozma.


Arena'da 90-100 tahminini yaparken durum farklý idi , sonrasýnda kur artýþýndan rahatsýz oldum ve sattým. Sattýðýmý da söyledim. Senin dediðin gibi insanlar benim dediklerimle hareket ediyorlarsa , beni dinleyip 60 liradan satmýþ olmalarý lazým. Bu durumda kimse zarar etmedi benim yüzümden. O zaman sana giren çýkan nedir ki oralardan bu sayfalara kadar gelip laf söylüyorsun.


Burada bu sene 80-85 milyon arasý kar hemen hemen garanti. PETUN'da Arena gibi kur riski veya fazla vergi ödeme durumu yok. O yüzden çok daha öngörülebilir bir hisse bu.

120 milyon net karý da 2022 için bekliyorum. Arenada da 2019 ve 2020 kar tahminlerim ve hisse fiyat tahminlerim tamamýyla gerçekleþti bunu herkes biliyor sen de biliyorsun ama fitne fesatlýk aðýr basýyor ruh hastasý olduðun için.


Ýnsanlara 4 liradan hisse aldýrýp 2 sene sonra 60 liraya sattýran bir adama hala daha milleti kandýrdý bu adam diyebiliyorsan sen hakikaten iflah olmaz bir ruh hastasýsýn.


Þimdi defol ve bir daha benimle muhattap olma. Git arena sayfasýna birþeyler yaz eðer bilgin varsa. Sen bu günleri gördüysen neden satmadýn arenalarý da %50 düþene kadar bekledin. Birþey bildiðin yok tek yaptýðýn saða sola saldýrmak.

Buradaki insanlar alýþýk deðil senin gibi manyaklara , o yüzden buraya yazma eðer hissen yoksa. Herkes neyin ne olduðunu biliyor. 6 ayda 40 milyon kar etti bu þirket. 3 ve 4. çeyrekler her zaman daha iyi gelir PETUN'da , buradan 85-90 milyon kar edeceðini tahmin etmek için kahin olmaya gerek yok. Bilinmeyen veya beklenmeyen riskleri de yok.

Merhaba pýnar et kredi kullanmýyor diye biliyordum sanýrým kullanmaya baþlamýþ.Tam hatýrlayamadým ama 70-80 mio tl civarýydý galiba.Yani nerdeyse kredi kullanýp temettü mü daðýtmýþlar?
Kredi kullanýmý devam ederse ve artarsa kredi kapatmak için temettü vermezlerse birþekilde temettüde sýkýntý olursa hiç iyi olmaz.
Aklýma takýlan konu yükümlülükler artmýþ geçen seneye göre.
Ben çok beðenmedim bu seferki bilançoyu sadece bu konuda hemfikir deðilim sizinle.Onun haricinde 3. Çeyrekten sonra toparlayacaðý konusunda yýlsonu beklentisi konusunda katýlýyorum size.

Bu arada Emirhan bey hakkýnýzdaki olumsuz yorumlarýn nezdimde bir karþýlýðý yok 1 kiþi birþey yazdý diye kafayý takmaya gerek yok
Arena bölünmeden önce 5,50 liraydý tavsiye ettðinizde,60 lirayý geçti sonra düþtü bölündü vs.sattýðýnýzý da söylediniz.
Keza pýnar et de 20 lerden 5-6 liralara düþtü ama sonra da 30 a gitti.
Bilenler zaten biliyor sizi.

Þahsi düþüncemdir al sat tavsiyesi deðildir.

[Emirhan06]

Merhaba pýnar et kredi kullanmýyor diye biliyordum sanýrým kullanmaya baþlamýþ.Tam hatýrlayamadým ama 70-80 mio tl civarýydý galiba.Yani nerdeyse kredi kullanýp temettü mü daðýtmýþlar?
Kredi kullanýmý devam ederse ve artarsa kredi kapatmak için temettü vermezlerse birþekilde temettüde sýkýntý olursa hiç iyi olmaz.
Aklýma takýlan konu yükümlülükler artmýþ geçen seneye göre.
Ben çok beðenmedim bu seferki bilançoyu sadece bu konuda hemfikir deðilim sizinle.Onun haricinde 3. Çeyrekten sonra toparlayacaðý konusunda yýlsonu beklentisi konusunda katýlýyorum size.

Bu arada Emirhan bey hakkýnýzdaki olumsuz yorumlarýn nezdimde bir karþýlýðý yok 1 kiþi birþey yazdý diye kafayý takmaya gerek yok
Arena bölünmeden önce 5,50 liraydý tavsiye ettðinizde,60 lirayý geçti sonra düþtü bölündü vs.sattýðýnýzý da söylediniz.
Keza pýnar et de 20 lerden 5-6 liralara düþtü ama sonra da 30 a gitti.
Bilenler zaten biliyor sizi.

Þahsi düþüncemdir al sat tavsiyesi deðildir.

Hocam PETUN son bilançosunda kýsa uzun toplam 101 milyon banka kredisi görünüyor ama bu borcun 70 milyon lirasý Pýnar etin Yaþar holding adýna bankadan çekip ayný þartlarla Yaþar holdinge devrettiði kredi.

Onun da vadesi bu sene içi dolacaðý için kýsa vadeli borca çekmiþler. Geçen sene uzun vadede duruyordu. Bu borcun faizlerini de ana parasýný da Yaþar holding ödeyecek. Bu faaliyet raporunda yazýyor oradan bakabilirsiniz.


Yani 100 milyon borcun 70 milyonu Pýnar ete ait deðil. Kalan 30 milyonun da zaten 7-8 milyonu hep vardý. Yani son 3 ayda muhtemelen 20-25 milyon civarýnda banka kredisi çekmiþler uzun vadeli olarak. Yani 1 milyar TL cirosu olan , 90 milyon senelik net karý olan , 750 milyon öz sermayesi olan bir þirket için 30 milyon finansal borç hiçbi,r þey deðildir. O yüzden Pýnar et borçsuz biir þirkettir diyoruz.


Siz muhtemelen bu 100 milyonu görünce borç artmýþ diye anladýnýz ama bu Yaþar Holding detayýný bilmiyordunuz sanýrým. Öyle olunca borç artmýþ demek mümkün ama iþin aslý benim dediðim gibi. Gerçek banka borcu 30 milyon bunun da 23 milyonu uzun vade. Bu da hiçbir þey bence bu büyüklükteki bir þirket için. Sadece yatýrým amaçlý gayrimenkulü var aktiflerde , 23 milyon deðerleme ile bunu satsa tüm kredi borcu kapanýr.


Muhtemelen bu borcu da temettü ödemesi için aldý. Ben temettü ödemesinde sorun görmüyorum. Yaþar holding iþtiraklerinden temettü almak zorunda ayakta durmak için. O yüzden DYO , PETUN ve Pýnar süt kar ettikleri sürece , daðýtýlabilir karýn en az %60-70'ini daðýtýrlar. Bu sene PETUN 90 milyon civarýnda kar edecek , yani hisse baþý 2 lira , gelecek sene yine 1,5 lira brüt 1.25 lira net temettü daðýtýr diye düþünüyorum.


Bu kendini bilmez Kenn efendi ruh hastasýdýr , çok dikkate almaya gelmez. Kendi birþey bilmez herkese saldýrýr. Ýþte bu sayfanýn takipçileri bilmez o manyaðý ama arenadan gelenler bilir.

Çok zaman harcanak biri deðil.


2018 sonunda ve 2019 yýlýnda PETUN almýþtým 5-6 liralar seviyesinde. O zaman da çok dedim bu paraya PETUN bedava diye çok yazým var. 2018 sonlarýna ve 2019 baþlarýna giden görür o yazýlarýmý. 250 milyon dolar borca kefil olduklarý için çok düþtü petun ve süt. O borç ödenip kefalet kalkýnca 7 liradan 30 liraya gitti petun. Ama gel gör bu manyaklara anlat. Ben KY kandýrýyormuþum.


Arena sayfasýnda çok hisse sorulsu bana. Sorpressa þahittir. Çimsa ve Nuh çimento dedim Çimsa 7 liradan 25 liraya gitti , Nuh 8 liradan 60 liraya gitti. Ben almadým ayrý. Ben de Arenada kazandým benzerini. Ama bu kadar lafa raðmen hala bana kandýrdýn insanlarý diyor ona þaþýrýyorum. Manyak her yerde manyaktýr.



PETUN 2 . çeyrek bilançosu için çok muhteþem denemez ama bence beklentinin üstünde. 3 ve 4. çeyrekler çok daha iyi hgelecek. Hem mevsimsel etki hem de Çamlý yem etkisi. Ben sene sonu en az 80 en çok 90 milyon kar bekliyorum.

[sorpressa]

Emirhan Bey hatýrlýyorum.Geçen sene belkide 1.5 yýl geçmiþtir.Takibinizde baþka hisseler varmý diye sormuþtum.
Bazý sektörlerden belli baþlý hisseleri yorumlamýþtýnýz.
Çimsa,Nuh Çimento,Erbosan,Pnsüt,Petun,Arçelik.Bunlar benim hatýrladýklarým.Birde Kordsa vardý.
Hatta Nuh çimentoya hala ara ara bakarým.Hiç almadým ama bu vergi indirimi yokken bile Nuh Cimentoya ait limanýn deðerlemesinden bahsetmiþtiniz.Yeniden deðerleme ile ilgili vergi indirimi olunca onlardan da bir haber gelirmi diye ara ara bakýyorum haberlerine.
Arcelik hiç kriz olmamýþ gibi taþ gibi yerinde duruyor Keþke bistteki tüm hisselerde böyle dönemlerde bunu baþarabilseler.
Hatta bi ara yeterince Arena aldým artýk baþka hisse biriktireyim demiþtim ve Pnsüt almýþtým(18-19 gibi rakamlardaydý Pnsüt) Hatta Cover Üstat satmýþtý ben almýþtým
Siz daha erken Süt için,gel hocam sen Arena al demiþtiniz.Bende Sütü gün içi kâr ederek satýp Arenaya dönme kararý almýþtým.
Üstadým ben uzun vadede burdada hedeflere ulaþacaðýmýza inanýyorum Artýk bu hisselerin sýrasý geliyor bana göre.Müsade etmediler bir türlü.Sütün tahtasýnda ceza alanlarda oldu.Petunda araþtýrma yapýlsa keþke.

Emirhan Bey o malum zatýn sýkýntýlarý baþka.Siz diðer sayfaya yazmayýnca sizin görüþlerinizi öðrenmek için laf atma metodunu kullanýyor aklýnca.Yoksa o kafada biri gelip buraya yazmaz.Kenndini bilmez diye birçok kiþide boþuna yazmadý orda.

Üstadým kapanma dönemlerinde büyük emek harcayarak yazdýðýnýz yazýlarý her daim keyifle okuduk.Ben yazýlarýnýz sayesinde zamanlamayý tutturdum.Allah razý olsun sizden.
Burdada uzun vadede Allah mahcup etmez inþallah.
Global veya yerel bir kriz çýkarsada ona da yapacak birþey yok artýk.

[sorpressa]

Pnsütü de Petununda limitlerini zorla üretimi arttýr,yeni pazarlama modelleri geliþtir.Çek kardeþim piyasa deðerlerini 84 mly usd den 400-500 mly usd ye sonrada yap bir daha %15 lik ikincil halka arz.
Çamlý Yemin sermayesini vs ni düzelt ve halka arz et.
Veya içindeki Balýk bölümünü ayýr ve kur Pýnar Balýk þirketini ve halka arz et.
Veya Pýnar foodsa gurbetçileri ortak et.
Borç falan kalmaz,yada baya bi azalýr.
Ama yapamaz çoðu kiþinin güveni kalmamýþtýr bunlara.Yapamazlar.Dünya umurlarýnda deðil.

[sorpressa]

Petun Pnsütten daha iyi bilanço açýklamasýna raðmen Sütteki satýþlar Petunu da etkiliyor.Bakalým bu durum ne kadar sürecek.Hazýr bu durum varken iðne barýný atsada kurtulsa millet bu düþüþten

[Gueno_33]

Ben þirketlerin temettü ödemesi için kredi çekmesini inanýlmaz ahmakça buluyorum; hem stopaj hem finansal yük.

Ayrýca temettü için kredi çeken firmalar ya kar yazamýyor yada naki akýþý bozuktur.

Bi kereye mahsus olursa neyse; umarým öyledir.

[Emirhan06]

Ben þirketlerin temettü ödemesi için kredi çekmesini inanýlmaz ahmakça buluyorum; hem stopaj hem finansal yük.

Ayrýca temettü için kredi çeken firmalar ya kar yazamýyor yada naki akýþý bozuktur.

Bi kereye mahsus olursa neyse; umarým öyledir.

Bence burada çok abartýlacak bir durum yok. Þirket 60 milyon civarýnda temettü ödedi ama banka borcu 20-25 milyon civarýnda artmýþ. Bu da uzun vadeli kredi olarak alýnmýþ.


Yani bu parayý temettü ödemesinde mi kullandý yoksa iþletme sermayesi ihtiyacýndan dolayý aldý bunu bilemeyiz. Ama bilinen bir durum var PETUN normal þartlarda elinde çok yüklü nakit bulunduran bir þirket deðil. Ýþletme sermayesi de sürekli kafa kafaya gidiyor. Dolayýsýyla bir anda kasasýndan 60 milyon lira ödemesi için 20-25 milyon kredi kullanmýþ olabilir.

20 milyon liranýn senelik 4 milyon civarýnda faiz yükü olur. Yani tabii ki faize para ödemek hoþ deðil ama baþka þirketler gibi en azýndan senede 50-100 milyon faiz ödeyen bir þirket deðil. 6 ayda ödediði net faiz 8,5 milyon. Gönül ister ki bu da olmasýn ve nakit fazlasý olan bir þirket olsun ama cari oraný çok þirketten iyi durumda. Cari oran 1,5'in üzerinde.


Aslýnda elinde yatýrým amaçlý gayrimenkul var. 23 milyon deðerleme ile aktiflerde duruyor. Muhtemelen piyasa deðeri çok daha fazladýr. Ben þirket yönetiminin yerinde olsam satarým bunu ve banka kredilerimi sýfýrlarým. Üstüne para kalýrsa da kasamda dursun cari oraným artar.


Nakit akýþý çok bozuk deðil ama bu çapta bir þirket için yüksek sayýlabilecek 60 milyonluk bir ödemeyi sorunsuz yapacak kadar da likit bir þirket deðil.


Evet hoþ bir durum deðil ama bence çok da abartýlacak ve þirket kötü durumda herhalde ki kredi çekiyor diyecek kadar da vahim deðil durum.

Dün de yazmýþtým , ben Yaþar Holdingin yerinde olsam , esaslý bir gayrimenkul satýþý yada iþtirak satýþý yada halký arzý yaparým , tüm banka kredilerini sýfýrlarým yada çok aza indiririm. Bu kadar yüksek faiz ortamýnda kredi kullanmak mantýklý deðil.