PETUN - Pýnar Et ve Un

[efe78]

Genel kurula sunulacak temettü oraný belli mi arkadaþlar

Mülk Allah(c.c)'ýndýr. Biz sadece kiracýyýz...

hele bir genel kurul çaðrýsý yapýlsýn,o çaðrýda teklif açýklanýr...daha çaðrý yapýlmadý.

[cefaks]

[cefaks]

son bir ayda alanlar

[cefaks]

satanlar

[efe78]

sanki satýþ baskýsý oluþturmak istiyor birileri...10.63 e koymuþ 11bin lot..alýþ kademelerinde ise 300-500 lot ky alýþlarý...bence bu fiyat pahalý filan deðil..hatta ucuz...herkes kendi bilir,aþaðý satarlarsa daha alýrým.

[konkasor34]

aylardýr süren karýn agrýsýnýn sebebi belli oldu kötü bilançoymuþ...neyse aslýnda satýþlar 728 den 771 milyona çýkmýþ...net esas faliyet karý ise 47 den 52 ye çýkmýþ, ama kar %10 düþmüþ...aslýnda kötü giden birþeyler yok bence ufak tefek bilanço oyunlarý bunlar...pýnar grubu ara sýra böyle makyajlar yapýyor bilançolara...daha önede reklam giderlerine bayaga bir para ayýrýp karý törpülemiþi...þimdiasýl soru umarým gecen sene kadar temettü verirler bekleyip görecegiz...

[jtucker]

aylardýr süren karýn agrýsýnýn sebebi belli oldu kötü bilançoymuþ...neyse aslýnda satýþlar 728 den 771 milyona çýkmýþ...net esas faliyet karý ise 47 den 52 ye çýkmýþ, ama kar %10 düþmüþ...aslýnda kötü giden birþeyler yok bence ufak tefek bilanço oyunlarý bunlar...pýnar grubu ara sýra böyle makyajlar yapýyor bilançolara...daha önede reklam giderlerine bayaga bir para ayýrýp karý törpülemiþi...þimdiasýl soru umarým gecen sene kadar temettü verirler bekleyip görecegiz...

Sayýn konkasor34, takip etmemiþsin sanýrým, ben 2015 son çeyrekte YBP'den tek seferlik bir 10 M TL kar geldiðini bir kaç defa yazdým. 2016 son çeyrekte bu olmayacaðý için kar tahminimin 58 - 60 M TL aralýðýnda olduðunu da yazdým ve sonuç bu tahminin üst bandýna yakýn gerçekleþti.
Yani aslýnda karda düþüþ var gibi görünse de, 2015'teki tek seferlik 10 M TL karý dikkate almazsak, þirket zor bir 2016 yýlýnda bile karýný %5-6 artýrmayý baþardý. Ýnþallah 2017 daha da baþarýlý geçer.
YTD

[jtucker]

Tamam geçen yýla,özellikle son çeyreðe göre karda gerileme var,kabul.Peki Banvit te benzer bir þirket,sermayesi 100 milyon,karý 62 milyon F/K þu an 17.79...fiyatý da 11.10 TL eee o zaman sermayesi 43.3 milyon karý 59.7 milyon F/K sý 7.75 olan Petun 10.67 TL...Bu piyasa fiyatlamasýnda bir anormallik var arkadaþ,bu gün petun Banvit gibi satýþa çýksa eminim ki fiyatý hisse baþýna en az 15 tl olur.Neyse bakalým bizim ky olarak fiyatý belirleme þansýmýz yok..bekleyip göreceðiz.

Sayýn efe78;
Banvitin 2016 FAVÖK'ü yaklaþýk 247 M TL ve net karý 62 M TL. Neden FAVÖK ile net kar arasýnda bu kadar makas var: Çünkü þirket çok borçlu ve kazandýðýnýn çoðunu finansman giderine harcýyor. Þirketin PETUN gibi hiç borcu olmasa senede 150 M TL net kar edecek. Satýþlarý yaklaþýk 2 Milyar TL, PETUN'un 3 katý. Özetle BANVT PETUN'dan þu an itibariyle çok daha büyük ve potansiyeli yüksek. Alýcý BRF, BANVT'i alýrken FAVÖK'ün yaklaþýk 6,4 katý deðer biçti (6,4 x 247 M TL). Bu rakamdan borcunu düþtü ve 11,51 TL eder dedi, anlaþtýlar.
Þimdi ayný varsayýmlarý PETUN deðerlemesi için düþünsek: PETUN'un 2016 FAVÖK yaklaþýk 80 M TL (bazý analist raporlarý 63 M diyor, ama doðrusu 80 M TL olacak, iþin tekniðine girmeyeceðim).
(6,4 * FAVÖK - Net Borç) formülünü uygularsak, borç olmadýðý için 6,4 * 80 M TL = 512 M TL þirket deðeri olur. 43,335 M sermayeye bölersek, 11,81 TL hisse ederi buluruz.

Tabi burada iki þirketin ayný sektörde olmadýðý, PETUN'un son derece istikrarlý ve iyi yönetilen bir þirket olduðu vb. birçok diðer faktörler göze alýnarak daha farklý bir çarpan kullanýlabilir. Örneðin FAVÖK çarpanýný 8 alýrsanýz (bana makul göründüðü için sadece örnek olarak verdim), hisse ederi 14,77 TL oluyor.

YTD