Originally Posted by bdayım
Söktaşâ€™ın güncel piyasa değeri olumlu dinamikleri yansıtmıyor. Söktaşâ€™ın tekstil ve süt
çiftçiliği faaliyetlerini İNA ve benzer şirket değerlemelerini kullanarak ayrı ayrı tahmin
etmekteyiz. Bu tahminlerin ima ettiği şirket değerinden güncel esas faaliyetlerle ilişkisi
olmayan, geçmiş yılların zararlarını finanse etmek için kullanılan borçları düştükten sonra
641 milyon TL hedef şirket değerine ulaşmaktayız. Hisse başına 8.2 TL hedef fiyat ile Söktaş
hissesi çin AL tavsiyesi vermekteyiz. 2022 yılı sonu için beklediğimiz VAFÖK tahminine
göre 3.8x FD çarpanı ile işlem gören hisse fiyatının şirketin kendi alanlarında lider
konumunda olan iş kollarının gerçek değerini yansıtmaktan çok uzak olduğunu
düşünmekteyiz. Efeler Çiftliğinin olası planlanan halka arzı ise şirketin içindeki gizli değeri
ortaya çıkarmada önemli bir katalist olacağına inanmaktayız. Şirket sermayesini %96.5
oranında bedelli artırarak 153.8 milyon TL’ye yükseltme kararı almıştır.
rapor hazıran ayına ait
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri