SELEC - Selçuk Ecza Deposu

[abcd]

Borsanın en uygun kağıdı.Ne yazık ki virüs nedeniyle ço çok kötü günler yaşıyoruz.Gıda ,ilaç ve bir kaç sektör hariç.Selec'in bilançosunu günlerce inceledim.Daha sonra şirkete telefon açtım.Üst düzey yöneticilerle konuştum.Başka bir ilaç firmasın da üst düzey yönetici olan arkadaşımla da görüştüm.İnanın bütün veriler süper.İşler şahane.İnşallah virüs belası biter.Ama ,ne yazık ki virüs ilaç firmalarına yaradı...Buradaki yazıları okumaya çalıştım.Genelikle katıldım.Fakat petrol düşüsünden dolayı benzinden daha az maliyet yapıldığına inanıyorum ancak bilançoya önemli bir katkı sağlamadığını gördüm.Ayrıntılı bilançoyu incelemenizi tavsiye ederim.Bilanço da en büyük kazanç 12 aylıkta kasa da bulunan nakit 1 milyar liranın dolara çevrildiğini gördüm.O zaman dolar 5.95'di.Mart sonu ise 6.62 gibi hatırlıyorum.Yani buradan en az 150 milyon kambiyo kar'ı gelecek gibi.Bana göre üç aylık da 300 milyon kar gelir.Ama,en büyük kar 6 aylık da gelecek gibi görünüyor.Belki de 6 aylık da 12 aylık kar'ını yakalayabiliriz.Gerçekten böyle bir ortamda kar'ını artıran ender kağıtlardan birisi Selec olacak diye düşünüyorum.Bence önümüzdeki günlerde veya aylarda iki haneli fiyatları rahat görürüz.Tabi ki ,bu benim tahminin...

Sayın ebcim,
Firmamız mali yapısı, operasyonel optimizasyon, yüksek karlılık, tecrübeli ekip ve knowhow , minimum maliyet (yani faaliyet giderleri çerçevesinde ) ve çok tatmin edici karlılıkla çalışıyor yıllardır.
Yüksek mali gücü sayesinde de mümkün olduğunca kredi kullanmaz ve yaptığı iş ve şirketin finansal stratejileri gereği döviz tutmaz ve pozisyon almaz. Parasını vadeli TL mevduatında tutar, çünkü aldığı ve sattığı ürünleri TL cinsinden yapar. Biriktirdiği paralarla da, depo kapasite ve altyapısı çok güçlü olduğu için ilaç veya tıbbi diğer ürün fiyatları ucuzken daha çok alıp, zam sonrası realize eder.
Bunlar operasyonun ve sürdürülegelen genel stratejileridir.
Siz, çok inceledim bilançoyu, 1 mlyr parasını dövize yatırmış ve buradan en az 150 kur geliri gelir deyince, şaşırarak tekrar ( aslında ezbere bildiğim) bilançoya baktım.
Lütfen tekrar bakınız, 6 numaralı bilanço dipnotu, oluşan 1 mlyr civarı nakit her zamanki gibi TL vadeli mevduatta. Faiz oranı da var dipnotta. Bu sayfaları okuyanlar yanlış kanıya kapılmasın diye düzeltme gereği duydum. Yani döviz varlığı ve kur farkından 150 mln tl falan ek kar gelmeyecek.
Diğer yandan, bu parayı ve gerekirse daha fazla kaynakla, ilaç fiyatları öncesi bolca stok yapıyorlar ocak ve şubat ayında. Buradan çok iyi stok karı yazıyorlar.
Ben de ilk çeyrek bilançoyu başarılı bekleyenlerdenim ama, gelecek kar, finansal kaynaklı değil operasyonel kaynaklı yani esas faaliyet karı belirleyici olacak. Bu da bir şirket için en değerli şeylerden biri. Geçen yılın ilk çeyreği çok başarılıydı, bu yıl onun üzerine az biraz da çıksak harika olur bence.
Bu yıl ilk çeyrek mali tabloları biraz geç açıklanabilir ama bu krizde zaten güçlü mali yapısıyla yine öne çıkacak şirketlerden olacağına inanıyorum.
Fiyat hedefi vermek çok zor, bence bilanço sonrası, analistler pozitif ayrışacağına işaret edeceklerdir inşallah.
Bol kazançlar diliyorum.

[ebcim]

Sayın ebcim,
Firmamız mali yapısı, operasyonel optimizasyon, yüksek karlılık, tecrübeli ekip ve knowhow , minimum maliyet (yani faaliyet giderleri çerçevesinde ) ve çok tatmin edici karlılıkla çalışıyor yıllardır.
Yüksek mali gücü sayesinde de mümkün olduğunca kredi kullanmaz ve yaptığı iş ve şirketin finansal stratejileri gereği döviz tutmaz ve pozisyon almaz. Parasını vadeli TL mevduatında tutar, çünkü aldığı ve sattığı ürünleri TL cinsinden yapar. Biriktirdiği paralarla da, depo kapasite ve altyapısı çok güçlü olduğu için ilaç veya tıbbi diğer ürün fiyatları ucuzken daha çok alıp, zam sonrası realize eder.
Bunlar operasyonun ve sürdürülegelen genel stratejileridir.
Siz, çok inceledim bilançoyu, 1 mlyr parasını dövize yatırmış ve buradan en az 150 kur geliri gelir deyince, şaşırarak tekrar ( aslında ezbere bildiğim) bilançoya baktım.
Lütfen tekrar bakınız, 6 numaralı bilanço dipnotu, oluşan 1 mlyr civarı nakit her zamanki gibi TL vadeli mevduatta. Faiz oranı da var dipnotta. Bu sayfaları okuyanlar yanlış kanıya kapılmasın diye düzeltme gereği duydum. Yani döviz varlığı ve kur farkından 150 mln tl falan ek kar gelmeyecek.
Diğer yandan, bu parayı ve gerekirse daha fazla kaynakla, ilaç fiyatları öncesi bolca stok yapıyorlar ocak ve şubat ayında. Buradan çok iyi stok karı yazıyorlar.
Ben de ilk çeyrek bilançoyu başarılı bekleyenlerdenim ama, gelecek kar, finansal kaynaklı değil operasyonel kaynaklı yani esas faaliyet karı belirleyici olacak. Bu da bir şirket için en değerli şeylerden biri. Geçen yılın ilk çeyreği çok başarılıydı, bu yıl onun üzerine az biraz da çıksak harika olur bence.
Bu yıl ilk çeyrek mali tabloları biraz geç açıklanabilir ama bu krizde zaten güçlü mali yapısıyla yine öne çıkacak şirketlerden olacağına inanıyorum.
Fiyat hedefi vermek çok zor, bence bilanço sonrası, analistler pozitif ayrışacağına işaret edeceklerdir inşallah.
Bol kazançlar diliyorum.

Sayın abcd,öncelikle yanıtınız ve uyarınız için teşekkür ederim.Ben daha önce sizin yazılarınızı okudum.Bu sayfanın en önemli ve doğru bilgi veren yatırımcılarından birisiniz.Tabi ki sizin uyarılarınız benim için,sayfadakiler için çok önemli.Her halde yaşlılıktan kaynaklanan okuduğunu anlamama durumuna geçmiş olabilirim.Sizden ricam,aşağı-yukarı 70 sayfayı bulan bilanço verisini bir kez daha inceleyebilir misiniz. Saygılarımla...