RYSAS - Reysaþ Holding

[assetmanager]

Sayenizde bir kýsmýný yüksekken satmýþtým.
Dillendirilen derken ne kastettiðinizi sorabilirmiyim. Þimdi birçok soru iþareti oluþtu

Rica ederim, teþekkürünüze ama amacým herkesi uyarmaktý çünkü kur hassasiyeti ortada, hasýlat yapýsý ortada.
Güncel kurlar ve hasýlatý da düþünüldüðünde 6 .ayda daha da dramatik Gelir tablosu oluþabilecektir. Diðer faktörler bilinmez ama bu bilinen hususlardan hissenin bu kez 0,7XX olma olasýlýðý da mevcut kanýmca

[ERSOYDELTA]

OOOOOOOO

ÇOOOKKK GÜZELL ÇOKKKK

uzun Zamandýr RYSAS ýn SAYFASINA bakmamýþtým

BENÝ bilenler BURADAKÝ SAYFALARIMA girip TÜM yazdýklarýmý ZAHMET EDÝP baþtan sonuna OKUDUKTAN sonra ancak bENÝ analayabilirler..

"

Forum sayfalarýný Daha iyi görmek daha rahat gezebilmek için ayarlarýnzý gösterilen þekilde YAPINIZ:
http://www.hisse.net/topluluk/showth...09#post2070309


##################################################

FORUM sayfalarýmý mutlaka ama mutlaka BAÞTAN sona okuyunuz...

SOSYAL medyada RESÝMLERÝMÝ forumda bulunduðu linkleri ile PAYLAÞINIZ MUTLAKA.
NASIL yapacaksýn önce RESMÝ DOWNLOAD edeceksin..SONRA içinde GEÇTÝÐÝ MESAJIN NUMARASINI týkayýp BAÞKA SEKMEDE
AÇ diyeceksin SOSYAL medya hesabýndan PAYLAÞIRKEN önce RESÝM ALTINA ise BAÞKA sekmenin TÜM adresini KOPYALAIP
yapýþtýracaksýn.
UNUTMAYIN birlik OLAMAZSAN KAZANAMAZSIN!!!!
BÜYÜK BALIKLARA YEM OLURSUN
############################################
##########

daha önce ki mesajlarýmda bu TOPÝK veya
bu TOPÝKLER ÝÇÝNDEKÝ grafiklerde AYRICA DOLARIN nerelere kADAR çýkacaðý BELLÝDÝR ZAHMET EDÝP forumdaki TOPÝKLERÝMÝ baþtan sona okuyarak notlar alýn GEREKLÝ olacak :

http://www.hisse.net/topluluk/showthread.php?t=4804
http://www.hisse.net/topluluk/showthread.php?t=4535
http://www.hisse.net/topluluk/showthread.php?t=4281

anketlere katýlýrsanýz bu kadar EMEÐE karþýlýk birde HAYIR duasý ederseniz en hayýrlýsý olur
################################################## ##########

iþte ALBRK GRAFÝK

"

RYSAS ta BEZDÝRME hareketi DEVAM çokkk güzel BÝRAZ daha mal toplayayým...



bedava yeminle

http://www.hisse.net/topluluk/showthread.php?t=21580

[borubukucu]

Bu kullanýcý da yazmýþ. Borç çok fazla ve 3 aylýkta görülen zarar 6 aylýkta görülecek zararýn yanýnda hiç kalýr, borçlarý yapýlandýrmalý görünen o

Yazdýklarýnýzda çok art niyet görüyorum, bence sizde çok açýk þekilde biliyorsunuz ki çeþitli dalaverelerle bilançoyla oynayarak gerçekleri saklýyorlar. Örneðin rygyo bilançoda arsa deðerleri mecburiyetten güncel deðer üzerinden gösteriliyorken, ayný arsalar konsolidede 10-20 yýl önceki deðerinden gösteriliyor. Bir nevi kandýrmaca yani. Rygyo nun %62 si bizim, sadece rygyo nun piyasa fiyatý üzerinden bizde hisse baþýna düþen para yaklaþýk 1,60 tl.
Durmuþ efendi 1750 tane özmal týrým var diyor, týrdan baþka malý olmasa týrýn tanesi 61300 tl ye geliyor, güler misin aðlar mýsýn? Diðer mallardan hiç bahsetmiyorum.
Gerçekler anlatýlanlardan çok farklý, ve bilenler bu durumu gayet iyi biliyor. Ama günü gelince gerçekler gizlenemeyecek
Biz sabrediyoruz ve eninde sonunda güleceðiz.



Kesinlikle yatýrým tavsiyesi deðildir!!!

[boötes]

Bu zor günümüzde desteklerini esirgemeyen ve bildiklerini bizlerle paylaþan Marinsea ve özelliklede Assetmanager arkadaþlarýmýza teþekkür ederim.
Assetmanager arkadaþýmýzýn uzmanlýk alaný Reysaþ herhalde forumdaki ilk yazýsýný 24.03.2018 tarihinde Reysaþ ile ilgili yazmýþ toplam 8 gönderi hepsi Reysaþ ile ilgili
Marinsea arkadaþýmýz ise 24.03.2018 tarihli paylaþýmýnda Reysaþ lojistik sektörünün en ucuz ve gelecek vaat eden þirketidir. Bu gerçeði çok yakýnda göstereceðinden zerre kadar kuþkum yok.Yaklasik 20 yýllýk borsa deneyimin ve bilanço tahlillerinde hiç saþmadým. Ýns. bu hisseye yatýrým yapmýþ tüm ortaklar kazanýr. Diye yazmýþ.
Uyarýlarýnýz için teþekkür ederim ben kendi adýma kaðýtlarýmý satmayý düþünmüyorum. Bahsettiðiniz yerlere gelirse sizden önce alýcýyým.
YTD

[erol07]

http://imageturko.com/?di=AD4T

[assetmanager]

Yazdýklarýnýzda çok art niyet görüyorum, bence sizde çok açýk þekilde biliyorsunuz ki çeþitli dalaverelerle bilançoyla oynayarak gerçekleri saklýyorlar. Örneðin rygyo bilançoda arsa deðerleri mecburiyetten güncel deðer üzerinden gösteriliyorken, ayný arsalar konsolidede 10-20 yýl önceki deðerinden gösteriliyor. Bir nevi kandýrmaca yani. Rygyo nun %62 si bizim, sadece rygyo nun piyasa fiyatý üzerinden bizde hisse baþýna düþen para yaklaþýk 1,60 tl.
Durmuþ efendi 1750 tane özmal týrým var diyor, týrdan baþka malý olmasa týrýn tanesi 61300 tl ye geliyor, güler misin aðlar mýsýn? Diðer mallardan hiç bahsetmiyorum.
Gerçekler anlatýlanlardan çok farklý, ve bilenler bu durumu gayet iyi biliyor. Ama günü gelince gerçekler gizlenemeyecek
Biz sabrediyoruz ve eninde sonunda güleceðiz.



Kesinlikle yatýrým tavsiyesi deðildir!!!

Bir þeyin öz mal olabilmesi için banka borcu olmamalý arkadaþlar, çok basit bilanço mantýðýný bilmeyen kiþilerle kim olursa olsun tartýþmam. 5 adet dairem var öz malým, tapusu bende ama hepsinin mortgage borcu var ve bilançomun pasif tarafýnda. Tapuyu gösterip 5 tane evim var varlýðým 500*5 =2,5 MIO TL desem ne derece doðru olur. Banka borçlarý arþa çýkmýþ, kaliteli ve faizi ezebilecek bir faaliyet de yoksa bilançoda öz kaynak hep erir. Kar ettiði dönem de spekülatif olarak kurlarýn çok aþaðý geldiði dönemlerde ucu ucuna olabilir. Varlýk satarsa ve varlýklarý gerçekten deðerliyse ve bu durum deðiþirse bilemem ama týrlarý satarsa da örneðin ya da depolarý bu kez faaliyet kalmaz, bilmem anlatabildim mi?

[borubukucu]

Bir þeyin öz mal olabilmesi için banka borcu olmamalý arkadaþlar, çok basit bilanço mantýðýný bilmeyen kiþilerle kim olursa olsun tartýþmam. 5 adet dairem var öz malým, tapusu bende ama hepsinin mortgage borcu var ve bilançomun pasif tarafýnda. Tapuyu gösterip 5 tane evim var varlýðým 500*5 =2,5 MIO TL desem ne derece doðru olur. Banka borçlarý arþa çýkmýþ, kaliteli ve faizi ezebilecek bir faaliyet de yoksa bilançoda öz kaynak hep erir. Kar ettiði dönem de spekülatif olarak kurlarýn çok aþaðý geldiði dönemlerde ucu ucuna olabilir. Varlýk satarsa ve varlýklarý gerçekten deðerliyse ve bu durum deðiþirse bilemem ama týrlarý satarsa da örneðin ya da depolarý bu kez faaliyet kalmaz, bilmem anlatabildim mi?

Varlýkmüdürü arkadaþ bilanço konusunda bilgili olduðunu söylüyorsun. Burada yeni olduðun için sanýrým gözünden kaçan bazý hususlar var. Aydýnlatayým seni:

Bilanço TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardýna göre tutuluyor.
Buna göre: Þirket ve Tüm Baðlý ortaklýklarýnýn Yatýrým Amaçlý Gayrimenkullerini ve Maddi Duran varlýklarýný (Bina ve arsalar dahil) maliyet deðerinden, birikmiþ itfa ve tükenme paylarý ile kalýcý deðer kayýplarý düþülmüþ olarak göstermekte;
Reysaþ Gayrimenkul Yatýrým Ortaklýðý A.Þ.'nin (Reysaþ GYO) Mali Tablolarýnda ise Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller için Yeniden Deðerleme Modeli seçilmiþ olup, Reysaþ GYO Ana Ortaðý Reysaþ olarak, Reysaþ’ýn konsolide finansal tablolarý hazýrlanýrken Reysaþ GYO ile tam konsolide edilmektedir. Reysaþ GYO'nun finansal tablolarý konsolide edilirken yeniden deðerleme modelinden maliyet esasýna geçilmektedir.

Senin kadar yüksek bilanço bilgisi olmayan arkadaþlarýn anlayacaðý þekilde anlatmak gerekirse: 15 sene önce 1milyona alýnan bir arsanýn þimdiki deðeri 15milyon ise, bu arsa rysas konsolide bilançoda 1milyon olarak alýnýyor; ayný arsa rygyo bilançosunda 15 milyon olarak alýnýyor. Ýlginç ama kullanýlan bilanço standartlarý bunu yapmaya olanak veriyor. Ýþte tam da bu yüzden Rygyo nun piyasa fiyatý üzerinden 1 adet Rysas a düþen pay yaklaþýk 1,60 TL.

Ayný dalavere diðer mallarýnda da yapýlmaktadýr. grubun faaliyetlerinin; lojistik, depolama faaliyeti, demiryolu taþýmacýlýðý, araç taþýmacýlýðý, TUV Türk Muayene Ýstasyonu Ýþletmeciliði, Ýstif Makinalarý, endüstriyel yem bitki alanlarý, besi üretim çiftliði ve 2 adet Hilton Oteli sahipliði olduðu düþünülürse bilançodaki alicengiz oyunlarý daha iyi görülebilir.
Benim tahminim gerçekte özkaynaklarýn borçlarýn en az 15-20 katý olduðu yönündedir.

Yukarýda yazýnda varlýk satarsa ve varlýklarý gerçekten deðerli ise bilemem diyorsun ya istersen Reysaþ GYO’daki payýna düþen gayrimenkullerinin deðerlerini alt alta yazýp bir topla! Bilanço standartlarý bahane edilerek gizlenen gayrimenkulleri hiç mevzubahis etmiyorum.

Diðer taraftan borçlarýn önemli kýsmý rygyo dan kaynaklanmakta olup, bunun karþýlýðý mal varken, konsolideye borçlarý direk aktarýp, mallarý yazmamak da yaman çeliþki!!

Senden ricam bu gerçekleri göz önüne alarak bilançoyu yeniden yorumlaman.
Hadi selametle.



Kesinlikle yatýrým tavsiyesi deðildir!!!

[assetmanager]

Varlýkmüdürü arkadaþ bilanço konusunda bilgili olduðunu söylüyorsun. Burada yeni olduðun için sanýrým gözünden kaçan bazý hususlar var. Aydýnlatayým seni:

Bilanço TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardýna göre tutuluyor.
Buna göre: Þirket ve Tüm Baðlý ortaklýklarýnýn Yatýrým Amaçlý Gayrimenkullerini ve Maddi Duran varlýklarýný (Bina ve arsalar dahil) maliyet deðerinden, birikmiþ itfa ve tükenme paylarý ile kalýcý deðer kayýplarý düþülmüþ olarak göstermekte;
Reysaþ Gayrimenkul Yatýrým Ortaklýðý A.Þ.'nin (Reysaþ GYO) Mali Tablolarýnda ise Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller için Yeniden Deðerleme Modeli seçilmiþ olup, Reysaþ GYO Ana Ortaðý Reysaþ olarak, Reysaþ’ýn konsolide finansal tablolarý hazýrlanýrken Reysaþ GYO ile tam konsolide edilmektedir. Reysaþ GYO'nun finansal tablolarý konsolide edilirken yeniden deðerleme modelinden maliyet esasýna geçilmektedir.

Senin kadar yüksek bilanço bilgisi olmayan arkadaþlarýn anlayacaðý þekilde anlatmak gerekirse: 15 sene önce 1milyona alýnan bir arsanýn þimdiki deðeri 15milyon ise, bu arsa rysas konsolide bilançoda 1milyon olarak alýnýyor; ayný arsa rygyo bilançosunda 15 milyon olarak alýnýyor. Ýlginç ama kullanýlan bilanço standartlarý bunu yapmaya olanak veriyor. Ýþte tam da bu yüzden Rygyo nun piyasa fiyatý üzerinden 1 adet Rysas a düþen pay yaklaþýk 1,60 TL.

Ayný dalavere diðer mallarýnda da yapýlmaktadýr. grubun faaliyetlerinin; lojistik, depolama faaliyeti, demiryolu taþýmacýlýðý, araç taþýmacýlýðý, TUV Türk Muayene Ýstasyonu Ýþletmeciliði, Ýstif Makinalarý, endüstriyel yem bitki alanlarý, besi üretim çiftliði ve 2 adet Hilton Oteli sahipliði olduðu düþünülürse bilançodaki alicengiz oyunlarý daha iyi görülebilir.
Benim tahminim gerçekte özkaynaklarýn borçlarýn en az 15-20 katý olduðu yönündedir.

Yukarýda yazýnda varlýk satarsa ve varlýklarý gerçekten deðerli ise bilemem diyorsun ya istersen Reysaþ GYO’daki payýna düþen gayrimenkullerinin deðerlerini alt alta yazýp bir topla! Bilanço standartlarý bahane edilerek gizlenen gayrimenkulleri hiç mevzubahis etmiyorum.

Diðer taraftan borçlarýn önemli kýsmý rygyo dan kaynaklanmakta olup, bunun karþýlýðý mal varken, konsolideye borçlarý direk aktarýp, mallarý yazmamak da yaman çeliþki!!

Senden ricam bu gerçekleri göz önüne alarak bilançoyu yeniden yorumlaman.
Hadi selametle.



Kesinlikle yatýrým tavsiyesi deðildir!!!

Dostum teþekkürler. Söylediðin ilke ve gerçekleri biliyor , katýlýyorum. Bilanço kavramýný bilmeyen öz malým deyip týr sayýsýný söyleyen sahibin söylediði duruma iliþkindir.
Varlýklar ne kadar çok ediyor ne kadar deðerli doðru da olabilir, katýlýrým anca ROA denen rasyoya göre de sýnýfta kalmýþ demektir. Varlýk da bir mana içermez benim gözümde tüm dünya senin ama o dünyayý elde tutma maliyeti ile artý deðer üretemiyorsun. Benim gözümde dünya kýymetsizdir. Borsaya nakit akýþýna göre para yatýrýlýr aksi halde rygyo ile ayný bölgede arsa alýnsaydý keþke bu zata sermaye verileceðine.

Bilmem ben de anlatabildim mi?
Ya da ayný þeyleri mi düþünüyoruz emin deðilim