RYSAS - Reysaþ Holding

[VaLeNTiNe]

3. çeyrek itibariyle Rysas'ýn göstermelik özkaynaklarý büyük ihtimal eksiye düþecek. Spk'dan uyarý alacaklar. Yapabilecekleri 2 þey var. Ya bedelli artýrým ya da gerçeðe uygun deðere geçiþ. Bedelliye hiç ihtimal vermiyorum. Gerçeðe uygun deðerleme haberinin 3.çeyrek den önce gelmesi gerekir. O zaman RYSAS neymiþ hep beraber görürüz.

[assetmanager]

3. çeyrek itibariyle Rysas'ýn göstermelik özkaynaklarý büyük ihtimal eksiye düþecek. Spk'dan uyarý alacaklar. Yapabilecekleri 2 þey var. Ya bedelli artýrým ya da gerçeðe uygun deðere geçiþ. Bedelliye hiç ihtimal vermiyorum. Gerçeðe uygun deðerleme haberinin 3.çeyrek den önce gelmesi gerekir. O zaman RYSAS neymiþ hep beraber görürüz.

1.çeyrek sonunda açýklanan dip notlar duyarlýlýk tablosuna göre FAÝZ GÝDERÝ HARÝÇ, döviz pozisyonunda 61 MIO TL DOLAR'DAN, 62 MIO TL EURO'DAN olmak üzere toplam yaklaþýk 123 MILYON DEÐERLEME gideri ile Özkaynak'ýn neredeyse tamamýný kaybedecek olduðuna katýlýrým . (GÜNCEL KURLAR, HAZÝRAN SONU DEÐÝL)


Faizlerin de arttýðý düþünülürse bir satýþ, farklý deðerleme olmadýkça kaðýt üzerinde ÖZKAYNAK neredeyse tükenecek.


Gerçek deðerler arsalarda farklý ama þu ortamda gerçek deðerden arsa satmak çok güç, o arsa ve yapýlarla gelir oluþturamadýðý da ortada.


Bundan sonra sistematik riskle, þirket riski at baþý yarýþýr. Kiþisel kaný ve hesaplamalarýmdýr. Yatýrým tavsiyesi deðildir.

[petrolium]

Ederi ne bu hissenin ? PD/DD 1 civarý lakin gerçek ederi ne acep ?

[VaLeNTiNe]

1.çeyrek sonunda açýklanan dip notlar duyarlýlýk tablosuna göre FAÝZ GÝDERÝ HARÝÇ, döviz pozisyonunda 61 MIO TL DOLAR'DAN, 62 MIO TL EURO'DAN olmak üzere toplam yaklaþýk 123 MILYON DEÐERLEME gideri ile Özkaynak'ýn neredeyse tamamýný kaybedecek olduðuna katýlýrým . (GÜNCEL KURLAR, HAZÝRAN SONU DEÐÝL)


Faizlerin de arttýðý düþünülürse bir satýþ, farklý deðerleme olmadýkça kaðýt üzerinde ÖZKAYNAK neredeyse tükenecek.


Gerçek deðerler arsalarda farklý ama þu ortamda gerçek deðerden arsa satmak çok güç, o arsa ve yapýlarla gelir oluþturamadýðý da ortada.


Bundan sonra sistematik riskle, þirket riski at baþý yarýþýr. Kiþisel kaný ve hesaplamalarýmdýr. Yatýrým tavsiyesi deðildir.

RYSAS'ýn arsa satmasýna gerek yok ki. Bilançoda görülen borçlar RYSAS'ýn deðil çünkü. RYSAS'ýn kendi gayriemenkul portföyünü, 1750 tane özmal týrdan baþlayarak, demiryolu araçlarýný da kapsayan maddi duran varlýklarýný ve GYO hariç iþtirak deðerlemelerini de geçtim sadece GYO daki gayrimenkulleri gerçek deðerinde göstermesi buraya fazlasýyla yeter. Ve de artýk baþka seçenek yok.

[assetmanager]

RYSAS'ýn arsa satmasýna gerek yok ki. Bilançoda görülen borçlar RYSAS'ýn deðil çünkü. RYSAS'ýn kendi gayriemenkul portföyünü, 1750 tane özmal týrdan baþlayarak, demiryolu araçlarýný da kapsayan maddi duran varlýklarýný ve GYO hariç iþtirak deðerlemelerini de geçtim sadece GYO daki gayrimenkulleri gerçek deðerinde göstermesi buraya fazlasýyla yeter. Ve de artýk baþka seçenek yok.

Þu anda 250 MIO TL seviyesine çýktý kur farký ile öz kaynak gideri. Özkaynak kadar ilave kayýp oluþacak gibi duruyor

[assetmanager]

Þu anda 250 MIO TL seviyesine çýktý kur farký ile öz kaynak gideri. Özkaynak kadar ilave kayýp oluþacak gibi duruyor

Güncel kurlara göre salt deðerlemeden ÖZKAYNAK KAYBI 300 MIO TL seviyesine yaklaþmýþ olup, farklý bir durum ve deðerleme 3.çeyrekte yapmazsa EKSÝ özkaynak fiyatlanacaktýr

[petrolium]

Bu hissede kim iþlem yapýyor ? Öle bir yazýyorsunuz ki sanki banka hissesi Kim neyi fiyatlayacak ya. kademelerde 10-20k lot. Bir kademeye girilen 100k lot. Klasik bir tane spek oynuyor.

[VaLeNTiNe]

Güncel kurlara göre salt deðerlemeden ÖZKAYNAK KAYBI 300 MIO TL seviyesine yaklaþmýþ olup, farklý bir durum ve deðerleme 3.çeyrekte yapmazsa EKSÝ özkaynak fiyatlanacaktýr

Öz kaynaðýn göstermelik durumu tamamýyla gyo kaynaklý. Gyo ise týpký geçen senelerde olduðu gibi ara dönemlerde uðradýðý kaybý sene sonunda fazlasýyla geri alacak. Bu RYSAS'da malesef olamýyordu. 3. çeyrekte özkaynaklarýn eksiye düþecek olmasý þirketin yeniden deðerlenme yaptýrýmýný beraberinde getireceði için çok önemli.

Kýsacasý RYSAS'ýn deðerleme yönteminin deðiþmesiyle ara dönemde kaðýt üstünden kaybedilen özkaynaðýn hiçbir önemi kalmayacak artýk.