TTRAK - Türk Traktör

[adestim]

*oyak yatırım, türk traktör için 54,00 tl hedef fiyat ile 'endeksin üzerinde getiri' tavsiyesini korudu

[adestim]

Türk Traktör 4Ç18'de yıllık %29 düşüşle 74 milyon TL net kâr elde etti, ortalama piyasa beklentisi 60 milyon TL net kâr yönündeydi. Bu sonuçla şirketin 12A18 kümülatif net kâr rakamı 240 milyon TL'ye ulaştı (yıllık bazda %25 düşüş). Türk Traktör'ün 4Ç18 operasyonel performansı beklentilerin altında kaldı. Şirketin satış gelirleri yıllık bazda %21 gerileyerek 908 milyon TL seviyesinde gerçekleşti - piyasa ortalama tahmini 940 milyon TL ciro yönündeydi. Şirketin 12A18 kümülatif ciro rakamı ise 3,91 milyar TL'ye ulaştı (yıllık bazda %7 düşüş). Türk Traktör'ın 4Ç18 FAVÖK rakamı 110 milyon TL (yıllık %20 düşüş, %11,7 marj) olarak gerçekleşti. Piyasa ortalama beklentisi 120 milyon TL (%12,7 marj) yönündeydi. 12A18 kümülatif FAVÖK rakamı 498 milyon TL'ye ulaştı (yıllık %1 artış, %12,7 marj). Şirket yönetimi 2019'da yurtiçi traktör satış hacmini 15,500-18,000 aralığında (2018 gerçekleşen: 17,700, %35 düşüş), ihracat hacmini ise 14,000-15,000 aralığında (2018 gerçekleşen: 14,500, %21 artış) öngördüklerini belirtti. Türk Traktör hisselerinin getirisi endeksin son 2 ayda %9, son 6 ayda %34 gerisinde kalmıştır. Şirketin 4Ç18 operasyonel performansına piyasanın hafif olumsuz reaksiyon gösterebileceğini düşünüyoruz."

Analizin tamamı için:

https://yatirim.akbank.com/_layouts/...d.aspx?ID=3688

[sea]

Sayın Adestim bilgi paylaşımları için teşekkürler

[adestim]

ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:

"Türk Traktör: Finansal maliyetlerdeki düşüşle net kar beklentileri aştı

Türk Traktör 4Ç18 finansal sonuçlarını dün açıkladı. Satışlar TRY908 mln (-%21 yıllık, +%4 çeyreklik), FAVÖK TRY110 mln (-%20 yıllık, -%22 çeyreklik) ve net kar TRY74 mln (-%29 yıllık, +%154 çeyreklik). Liradaki zayıfllığa rağmen traktör satışlarındaki sert daralma şirketin satış gelirlerinde düşüşe sebep oldu. Satış gelirleri TRY940 mln olan piyasa beklentisinin hafif altında kalırken bu da FAVÖK’ün beklentilerin altında gerçekleşmesine neden oldu (piyasa beklentisi %12.8 marjla TRY120 mln iken 4Ç18’de marj %12.1 oldu). Diğer taraftan net kar finansal maliyetlerdeki düşüş ile operasyonel performanstaki zayıf görünüme rağmen TRY60 mln olan piyasabeklentisinin üstünde gerçekleşti. Şirket yönetimi ayrıca 2019 bütçesini ve beklentilerini de paylaştı, şirket 2019’da satış hacminde yatay bir seyir bekliyor.

Bugün saat 11:00’de şirket tarafından 2019 beklentilerini ve finansal sonuçlarıanlatmak amacıyla bir analist toplantısı gerçekleştirilecek. Piyasanın finansal sonuçlara hafif olumsuz bir tepki vermesini bekliyoruz.

- 2019 beklentileri: 2019’da 33-38 bin olmasını bekledikleri market büyüklüğü içinde (2018’de 48 bin, 2017’de ise 73 bin) şirket 15.5-18 bin aralığında yurtiçi satış hedefliyor (2018’de 17.7 bin). Yönetim ihracat rakamlarının 14-15 bin bandında yatay seyretmesini bekliyor. Yönetim TRY200-250 mln seviyelerinde yatırım harcaması yapmayı planlıyor.

[adestim]

ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:

"Türk Traktör: Finansal maliyetlerdeki düşüşle net kar beklentileri aştı

Türk Traktör 4Ç18 finansal sonuçlarını dün açıkladı. Satışlar TRY908 mln (-%21 yıllık, +%4 çeyreklik), FAVÖK TRY110 mln (-%20 yıllık, -%22 çeyreklik) ve net kar TRY74 mln (-%29 yıllık, +%154 çeyreklik). Liradaki zayıfllığa rağmen traktör satışlarındaki sert daralma şirketin satış gelirlerinde düşüşe sebep oldu. Satış gelirleri TRY940 mln olan piyasa beklentisinin hafif altında kalırken bu da FAVÖK’ün beklentilerin altında gerçekleşmesine neden oldu (piyasa beklentisi %12.8 marjla TRY120 mln iken 4Ç18’de marj %12.1 oldu). Diğer taraftan net kar finansal maliyetlerdeki düşüş ile operasyonel performanstaki zayıf görünüme rağmen TRY60 mln olan piyasabeklentisinin üstünde gerçekleşti. Şirket yönetimi ayrıca 2019 bütçesini ve beklentilerini de paylaştı, şirket 2019’da satış hacminde yatay bir seyir bekliyor.

Bugün saat 11:00’de şirket tarafından 2019 beklentilerini ve finansal sonuçlarıanlatmak amacıyla bir analist toplantısı gerçekleştirilecek. Piyasanın finansal sonuçlara hafif olumsuz bir tepki vermesini bekliyoruz.

- 2019 beklentileri: 2019’da 33-38 bin olmasını bekledikleri market büyüklüğü içinde (2018’de 48 bin, 2017’de ise 73 bin) şirket 15.5-18 bin aralığında yurtiçi satış hedefliyor (2018’de 17.7 bin). Yönetim ihracat rakamlarının 14-15 bin bandında yatay seyretmesini bekliyor. Yönetim TRY200-250 mln seviyelerinde yatırım harcaması yapmayı planlıyor.

[soze]

Bu yıl verirse ttrak tan 3.cüyü temettuyu alacağım. Elimdekini %10 artırsın benim için şimdilik yeter.Acelem yok.

[Archist]

Lanetlenmis sirket. Temettu alsan ne olacak aldigim fiyatin yarisina gelmis 2 sene vakit kaybettirmis...
Temettusunu alsam ne olacak. Bugun alan benim maliyetim olan fiyattan satsa 1e 2 para kazanacak..
Lanetlenmis hisse...

[orca1001]

Lanetlenmis sirket. Temettu alsan ne olacak aldigim fiyatin yarisina gelmis 2 sene vakit kaybettirmis...
Temettusunu alsam ne olacak. Bugun alan benim maliyetim olan fiyattan satsa 1e 2 para kazanacak..
Lanetlenmis hisse...

çok doğru söylüyorsun hocam hisse 2014 senesindeki fiyatlarında en az 5 sene kaybettirdi yatırımcısına