TTRAK - Türk Traktör

[Sercanhan]

Arkadaşlar panik yok.. Maliyetime geldiği ve bende çok önemli bi yatırımcı olduğum için gidemiyomuş ayağı yapıyo..

[sea]

#TTRAK Eylül ayı satış rakamları tahmin ettiğim gibi kıpırdanma başlamış.
İç satışlar :1000
Dış satışlar :1901
Üretim: 2559

[adestim]

ANALİZ-Şirket Haberleri/Türk Traktör(İş Yatırım)

* * İş Yatırım (
http://www.isyatirim.com.tr
) Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Raporu:

* * "Eylül ayı yurtiçi satış adetleri düşük baz yılı etkisiyle %65* arttı

* * Türk Traktör Eylül ayı satış rakamlarını açıkladı. Buna göre* şirket Eylül ayında düşük baz yılı etkisi ve satış kampanyaları* neticesinde yıllık bazda %65 artışla 1,000 adet yurtiçi satışı* gerçekleştirdi. Yılın ilk dokuz ayında ise yurtiçi satış hacmi yıllık* bazda %54 düşüşle 6,809 adet gerçekleşti. 2019 yılında Türk Traktör* için 10,147 adet tahmin ettiğimiz yurtiçi satış hacmi şirketin 11,500 - 14,000 adet bekletisinin altında bulunuyor. Şirketin ihracat hacmi* ise Eylül ayında yıllık bazda %27 artışla 1,901 adete yükselirken, 9A19 kümülatif ihracat hacmi %15 artışla 11,905 adete arttı. 9A19* performansa baktığımızda, şirketin 2019 yılı 14,250-15,250 adet* ihracat hedefine ulaşmasında risk görmüyoruz. Satış verisinin olumlu* bulmakla birlikte, ancak çoğunlukla hisse fiyatınının içinde olduğunu* düşünüyoruz. "

* * * * * * * * * * * * * *******

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ata Yatırım, Türk Traktör için 42,40 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu

* * Ata Yatırım, Türk Traktör için 42,40 TL hedef fiyat ile 'TUT'* tavsiyesini korudu.

* * Ata Yatırım'ın (
http://www.ataonline.com.tr/
) değerlendirmesinde* şöyle denildi:

* * "Türk Traktör toplam satışları Ağustos ayında yıllık* bazda %38 arttı.

* * Segmental bazda, yurt içi satış hacmi Eylül ayında düşük baz* etkisi ile yıllık bazda %65 artarken aynı dönemde ihracat satış hacmi* yıllık bazda %27 arttı. İhracattaki artışa sebep olarak Ağustos* ayından Eylül ayına kayma olarak gösterilebilir. İhracattaki Eylül* ayındaki artış 2019 ihracat tahminimizi değiştirecek önemde değild ir. 2017 ve 2018’de aylık bazda ortalama 3,000 ve 1,450 adet yurt içi* satışları düşündüğümüzde aylık 1,000 adet satışların hala düşük* olduğunu fakat en dipleri de geride bırakmış olabileceğimizi* söyleyebiliriz.

* * 3Ç19’da yurt içi satışlar yıllık bazda %31 artarak 2,506 adet* olurken ihracat satışları yıllık bazda %8 arttı. Yılın ilk 9 ayında* toplam daralma %26 olurken yurt içi satış hacmi %54 daraldı. Yılın son* çeyreğinde yurt içi satışların yıllık bazda %27 artarak 3,214 adet* olmasını (aylık olarak ortalama 1,072 adet) ve 2019 yılında yıllık* bazda %44 daralmaya işaret eden 10,023 adet olmasını bekliyoruz. Şirketten aldığımız son sinyallere göre 2019 yurt içi satış hacmi 10,500 adet seviyesinde gerçekleşebilir. 2019’da ihracat hacminin ise* yıllık bazda %3 artarak 14.9 bin adet (TTRAK beklentisi: 14-15 bin* adet) olmasını bekliyoruz. Şirket 2Ç19 sonuçları ile birlikte yurt içi* ve ihracat satış hacim beklentilerini sırasıyla 11.5-14 bin adet ve 14-15 bin adet seviyelerinde sabit bırakmıştı. Yurt içi tahmininin alt* sınırı yıllık bazda %36 düşüşe işaret ederken üst bant ise yıllık* bazda %22 daralmaya işaret etmektedir.

* * 2020 yılında yurt içi satış hacminin yıllık bazda %20 artarak* aylık bazda ortalama 1,000 adete işaret eden 12,000 adet olmasını* beklemekteyiz. İhracatın ise yıllık bazda yıllık bazda %3 artarak 15,545 adet olmasını beklemekteyiz. En güncel tahminlerimize göre* şirket 2020T 6.6x FD/FAVÖK ve 8.4x F/K çarpanları ile 3 senelik* ortalama çarpanlarına göre sırasıyla %16 ve %3 iskontoya işaret* etmektedir.

* * Türk Traktör için 12 aylık hedef fiyatımız 42.40 TL olmakla* birlikte “TUT” önerimizi koruyoruz"

[sea]

Bu aracı kurumlara hiç güvenmiyorum.Düşerken hızlı bir şekilde hedef fiyatları düşürürken yükselişte hep geriden gidiyorlar.

[adestim]

* * Türk Traktör (TTRAK, Nötr): Şirketin Eylül ayında yurtiçi* satışları 2018'in aynı ayına göre %65 oranında artarak 1.000 adet* oldu. Yurtdışı satışlar ise geçen seneye göre %26,7 artarak 1.901* adeti gösterdi. Üretim ise %48,7 artışla 2.559 adet oldu. 2019 yılı* ilk 9 aylık dönemde yurt içi satışlar %54,2 gerilemeyle 6.809 adet,* yurtdışı satışlar ise %15,3 artışla 11.905 adet seviyesinde* gerçekleşti. 9A2019 üretimi %46,7 gerilmeyle 15.695 adeti gösterdi.

[yukselc]

https://eksiup.com/p/bu237444ehw2

[adestim]

*ünlü & co, türk traktör için tavsiyesini 'tut'tan 'al'a, hedef fiyatını 42 tl'den 53 tl'ye yükseltti