TTRAK - Türk Traktör

[Zuway]

Öğleden sora yerimizi aldık bakalım. Tarımın da one çıktığı bu günlerden TTrak da nasibini almalıdır diye düşünüyorum. Bakarsın orta, uzun vadede iki, üç sene önceki zirvelerini görür..
Yatırım tavsiyesi değildir.

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Gedik Yatırım, Türk Traktör hedef fiyatını 61,90, tavsiyesini 'TUT' olarak belirledi

* * Gedik Yatırım, Türk Traktör hedef fiyatını 61,90,* tavsiyesini 'TUT' olarak belirledi.

* * Gedik Yatırım'ın raporunda şu değerlendirme yapıldı:

* * "Öneri: Tut

* * Son Kapanış: 53,10

* * Hedef Fiyat: 61,90

* * Potansiyel Getiri: %17* *

* * Temel olarak sağlam

* * Baz senaryomuz, 20 Nisan 2020 tarihli Makroekonomi raporumuzda* ayrıntılı olarak bahsettiğimiz üzere, Koronavirüs krizinin olumsuz* etkilerinin hem dünyada hem de Türkiye'de 2Ç20'de tepe noktasına* ulaştıktan sonra yılın geri kalanında kademeli olarak gerileyeceği* yönündedir. Yılın ilk çeyreğinde şirketin satış hacmi %31 artarak 7,7* bin adet seviyesine ulaşmış olsa da krizin etkilerine bağlı olarak* şirketin toplam satışlarının 2020'de 22 bin adet (-%15) traktör* seviyesinde olabileceğini öngörmekteyiz. 2021 ve 2022 yıllarında ise* satış hacimlerinde sırasıyla %12 ve %15 büyüme olabileceğini tahmin* etmekteyiz. Büyümenin önemli bölümünün, birikmiş talep nedeniyle yurt* içi pazardan kaynaklanacağını düşünmekteyiz. Henüz krizin etkilerinin* dünyada ve Türkiye'de tam olarak hissedilmeye başlanmadığı 10 Şubat 2020 tarihinde şirket tarafından paylaşılan tahminler, şirketin 2020* yılında 26,5-31 bin adet arasında satış hacmine ulaşabileceği* yönündeydi.

* * Şirketin temellerinin sağlam olduğunu ve mevcut global krizden* önemli hasar almadan çıkabileceğini düşünmekteyiz. Yüksek finansal* kaldıracı bulunmayan şirketin net borç pozisyonu TL650 milyon* seviyesindedir ve bu da mevcut kriz ortamında şirket açısından önemli* ölçüde olumlu bir durumdur. Net Borç / Öz Sermaye ve Net Borç / FAVÖK* oranları ise 0,9x ve 1,7x gibi makul seviyelerdedir. Net satışların 2020, 2021 ve 2022 yıllarında sırasıyla TL3,7 milyar (-%3), TL4,4* milyar (+%20) ve TL5,5 milyar (+%24) seviyelerinde olabileceğini* öngörmekteyiz. Şirketin aynı yıllarda TL405 milyon (+%9), TL507 milyon (+%25) ve TL657 milyon (+%30) FAVÖK yaratabileceğini tahmin* etmekteyiz.

* * İNA analiziyle hesapladığımız hedef değer hisse başına TL61,90'dır* ve %17 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. %13,5 risksiz faiz* oranı, %5,5 risk primi, 0,72 kaldıraçlı beta ve %14,0 ortalama sermaye* maliyeti varsayımları altında belirlediğimiz hedef değer hisse başına TL61,90'dır. %17 getiri potansiyeline işaret eden bu hedef değer, 2021* ve 2022 yılları için sırasıyla 8,8x ve 7,0x FD/FAVÖK ve 14,9x ve 9,5x F/K çarpanlarına denk gelmektedir. Bu çarpanlar da hem şirketin kendi* tarihsel çarpan seviyeleriyle hem de uluslararası benzer şirketlerin* çarpan ortalamalarıyla uyumludur.

* * Değerleme ile ilgili risk teşkil edebilecek hususlar. 1) Koronavirüs krizinin olumsuz etkilerinin yılın ikinci yarısında da* artarak devam etmesi ve global tedarik zinciri, üretim ve talep* üzerinde kalıcı hasarlar bırakması, 2) TL'deki değer kaybının artması* ve faizlerde yükseliş olması, 3) Tarım politikaları kapsamındaki* desteklerin tam olarak sağlanamaması, 4) ABD'de halen yüzde sıfır* seviyesinde bulunan traktör ithalatı vergilerinde artışa gidilmesi."
https://gedik-cdn.foreks.com/yatirim...pdf?1587572875

[debo]

bilanço geldi. Bu hissede yeni sayılırım, yorumlayabilecek var mıdır?

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/840187

[D R A G O N]

Süper bir bilanço, elinde olanlara hayırlı olsun...

bilanço geldi. Bu hissede yeni sayılırım, yorumlayabilecek var mıdır?

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/840187

[ibrahim]

Süper bir bilanço, elinde olanlara hayırlı olsun...

Ben telefondan bir turlu açamadım, elinize sağlık. Bilanço güzel, sanırım traktörde esas pastayı virüs yatistuktan sonra yiyeceğiz.

[İzmir]

Konsolide olmayan Bilanço , Geçtiğimiz yıl 1.çeyrek gelen kar'dan yaklaşık 11 kat daha fazla gelmiş bu seneki 1.çeyrek bilanço ,,

2019 da 7,581 milyon ( eski paraya göre trilyon )
2020 de 83,994 milyon tl kar gelmiş . Maşallah ...

Tahminim önümüzdeki dönemlerde yurt dışı alımlar daha fazla olucak , çünkü Amerika Burada olduğu gibi Tarım desteğini artırıyor ve daha da artıracak , ( kesenin ağzını açıyor )
Dünya geneli tarım desteği yükselicek ,,, hayırlısı

[yukselc]

2020 03 aylık bilançosundaki 83.994.416 tl karlılık oldukça iyi bir değer.

gelen bilanço 01.01.2020 / 31.03.2020 tarihleri arasında gerçekleşen iş ve işlemleri gösteren denetimsiz bilanço.

ancak benim asıl önemsediğim 2020 06 aylık denetimli bilançosu.

yatırımcı bazı konuları iyi bilançoya sarılıp atlıyor yada önemsemiyor veya çabuk unutuyor.

hatırlarsanız ttrak nitelikli yatırımcıya 75.000.000 tl tahvil satışı yapmıştı. bu paranın son faiz ödemesi 03.04.2020 tarihinde 2.430.000 tl olarak yapıldı. ayni zamanda 03.04.2020 tarihinde ana para olan 75.000.000 tl de ödendi.https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/834666

dikkat ederseniz ödemeler 2020 03 aylık bilanço dönemi sonrası yapılmış.

şimdi 2020 06 aylık bilanço döneminde açıklayacağı kar rakamı oldukça önem taşır hale geldi. umarım ikinci çeyrekte gerek iç gerekse dış satışlar güzel gerçekleşir de 6 aylık bilançoda iyi bir kar rakamı ile karşılaşırız.

[yarımada]

Bilanço piyasa beklentisi dahilinde gelmiş. Piyasa 78 milyon kar bekliyordu. Geçen seneki kötü bilanço ile kıyaslanması yanlış. Şirket 3 sene önceki rakamları ancak yakalamış.

Virüs olayı olmasa idi bu sene bir toparlanma yılı olacaktı. Nisan-Mayıs satışları bu sene için belirleyici olacaktır.