TTRAK - Türk Traktör

[cnk]

ttrak.png

TTRAK özet 2017 ilk çeyrek

[ircsoldier]

%31 düþüþ var karda ciddi rakam faaliyet karý %8 düþmüþ 2. Çeyrekte düzelmezse bu durum sýkýntý

E6853 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[ircsoldier]

Yarýn -%1-3 arasý oynar gibi me geliyor

E6853 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Kendi görüþüm belli olmaz borsa burasý

[sea]

Türk Traktör (TTRAK, Sýnýrlý Negatif):
Þirketin 1Ç2017 net dönem karý geçen seneye göre %31 azalarak 55,4mn TL olarak gerçekleþmiþ ve piyasa beklentisi olan 74mn TL'nin altýnda kalmýþtýr. Satýþlar %8,5 artýþla 961,4mn TL olurken, brüt kar %6,8 düþüþle 168,3mn TL'ye gerilemiþtir. Brüt kar marjý da 2,9 puan azalarak %17,5'i göstermiþtir. Operasyonel giderler %6,7 artarak 72,9mn TL, diðer faaliyet gelirleri 7,9mn TL olmuþtur. Faaliyet karý %8,6 azalýþla 103,3mn TL'ye gerilemiþtir. Faaliyet kar marjý ise 2 puan düþüþle %10,7'yi göstermiþtir. Türk Traktör'ün 1Ç2017 FAVÖK'ü %11 düþüþle 112mn TL'ye gerilerken, FAVÖK marjý 2,6 puan azalýþla %11,6'yý göstermiþtir. Finansman tarafýnda ise 35,5mn TL gider kaydedilmiþtir. Bu geliþmeler neticesinde net dönem karý geçen seneki 80,3mn TL'nin altýnda 55,4mn TL olmuþtur. Net kar marjý da 3,3 puan gerilemeyle %5,8 olarak hesaplanmaktadýr.

[adestim]

Ýþ Yatýrým

Kapanýþ (TL) : 81.3 - Hedef Fiyat (TL) : 92.35 - Piyasa Deg.(TL) : 4339 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 2.65 v

TTRAK TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 13.59 Analist: [email protected]

Zayýf operasyonel marjlar nedeniyle 1Ç17 net karýnda azalma

TTRAK beklentilerin altýnda 1Ç17’de yýllýk bazda %31 düþüþle 55 milyon TL net kar rakamý açýkladý. Zayýf operasyonel marjlar ve artan faiz giderleri ile kur farký giderlerinin neden olduðu finansman giderlerindeki yükseliþ 1Ç17 net karýndaki yýllýk bazdaki gerilemenin temel nedenleri olarak öne çýkmaktadýr. Þirketin 1Ç17 satýþ gelirleri beklentilerle uyumlu yýllýk bazda %9 artýþ ile 961 milyon TL olarak gerçekleþti. 1Ç17’de satýþ hacmindeki %6 gerilemeye raðmen satýþ gelirlerinde artýþ kýsmi fiyat artýþlarýna ve kurun ihracat gelirleri üzerindeki olumlu etkisine baðlanabilir. Þirketin 1Ç17 brüt kar marjý artan hammadde fiyatlarý ve zayýf TL’nýn döviz bazlý hammadde fiyatlarý üzerindeki olumsuz etkisi nedeniyle yýllýk bazda 2.9 yüzde puana gerileyerek %17.5’e düþtü. Þirket 1Ç17 beklentilerin altýnda yýllýk bazda %11 düþüþle 112 milyon TL FAVÖK rakamý açýkladý. FAVÖK marjý ise 1Ç16’deki %14.2’den ve 4Ç16’deki %14.7’den 1Ç17’de %11.6’a geriledi. Þirketin net borç seviyesi ise artan iþletme sermayesi ihtiyacý nedeniyle 2016 sonundaki 720 milyon TL’den ve 1Ç16 sonundaki 492 milyon TL’den 1Ç17 sonunda 826 milyon TL2ye yükseldi.

Yorum: Beklentilerin altýnda 1Ç17 net kar ve FAVÖK rakamý açýklayan TTRAK için yarýn piyasa tepkisinin olumsuz olacaðýný düþünüyoruz.

[yukselc]

78.00 ile güne baþladý.

[ircsoldier]

Tahmin ettiðim açýlýþ 77.60 ýn altýna verirlerse alým v maliyet düþürmek için güzel

E6853 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[exmarine]

doðrucu davut...ulan yüzlerce hisse var,doðru düzgün bilanço açýklamayan ,endeks 72 den 95 e çýkarken 5 kuruþ zor çýktýn....þimdi kalkmýþ bilançoyu fiyatlýyorsun..