TTRAK - Türk Traktör

[foton]

HÝSSE DEÐERLENDÝRMESÝ-Tacirler Yatýrým, TTRAK-Türk Traktör için hedef fiyatýný 436 TL'den 928 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu05/01/2023 10:23:42Rapor ÝndirRapor Ýndir
Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://www.metalsmarket.net
https://www.montelnews.com/tr
http://twitter.com/ForeksTurkey

Burada yer alan yatýrým bilgi, yorum ve tavsiyeler yatýrým danýþmanlýðý kapsamýnda deðildir. Yatýrým danýþmanlýðý hizmeti, aracý kurumlar, portföy yönetim þirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müþteri arasýnda imzalanacak yatýrým danýþmanlýðý sözleþmesi çerçevesinde sunulmaktadýr. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarýn kiþisel görüþlerine dayanmaktadýr. Bu görüþler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanýlarak yatýrým kararý verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doðurmayabilir.

[foton]

TTRAK
Þartlar güçlü bir yýlý iþaret ediyor…
TTRAK için 12 aylýk hedef fiyatýmýzý 436,00 TL’den 928,00 TL’ye
yükseltirken, AL tavsiyemizi koruyoruz. Sübvansiyonlu krediler ile artýþ
gösteren yurt içi talepten, TTRAK’ýn pazar liderliðinin katkýsýyla olumlu
etkilenmesini bekliyoruz. Ek olarak, FAZ 3 modellerin tekrardan üretimine
baþlanmasý ile artýþ gösteren üretim adetlerini ve yurt dýþý pazarda devam
eden güçlü talebi þirket için ana katalistler olarak görüyoruz. Þirket,
2023T’de 6,1x FD/FAVÖK ve 6,9x F/K çarpanlarýyla iþlem görmektedir.
TIER 3 traktörler ile üretimdeki adetsel artýþ… TTRAK, 1Y22’de regülasyonlar
doðrultusunda FAZ 3 yerine FAZ 4 emisyon tipindeki traktörlerin üretimine
baþlarken, tedarik sýkýntýlarýndan ötürü üretim adetlerinde düþüþ gerçekleþti. Bu
sebeple, þirketin 8A22’de yurt içi pazar payý %54’ten %38’e geriledi. Þirket, Tem-
22’de tekrardan FAZ 3 modelini üretmeye baþlamýþtýr. FAZ 3’ün katkýsýyla
3Ç22’de artýþ gösteren üretim adetleri, 4Ç22’de de devam etmektedir. Þirket,
4Ç22’nin ilk iki ayýnda 3Ç22’de yapmýþ olduðu toplam üretim rakamýný aþarken,
toplamda 9,201 adet traktör üretimi gerçekleþtirmiþtir. (3Ç22: 9,011). Þirketin
4Ç22’de, çeyreksel bazda %56, yýllýk bazda %8 artýþla 14,100 adet traktör üretimi
gerçekleþtirmesini bekliyoruz. TTRAK’ýn, 2023 yýlýnda, %92 KKO ile yaklaþýk 50
bin adet traktör üreteceðini öngörüyoruz.
Yurt içi satýþlarýn sübvansiyonlu krediler ile desteklenmesi… Ziraat
Bankasý’nýn %50 sübvansiyonlu tarým kredisinin faiz oranlarý Ocak 2023 itibariyle
%5’e gerilemiþtir ve traktör satýn alýmlarýnda kullanýlabilmektedir. Finansmana
kolay ulaþýlabilirlik ve düþük faiz oranlarýnýn katkýsýyla, tarým kesiminin traktöre
olan talebi artmýþtýr. Yurt içi pazarda lider olan TTRAK artan talepten olumlu
etkilenmektedir ve bu durum yurt içi satýþlar için ana katalisttir. Þirketin yüksek
marka bilinirliði ve artan üretim adetlerinin katkýsý ile talebe cevap
verebileceðini, 4Ç22’de yýllýk bazda %5, çeyreklik bazda %39 artýþla 13,7 bin
adet; 2023’te ise 48,9 bin satýþ adetine ulaþmasýný bekliyoruz.
Ýhraç pazarlarýnda devam eden güçlü talep… Yurt dýþý pazarlardaki güçlü
talep 2Y22’de devam etti. Þirket, Aðustos ayýnda yalnýzca ihraç pazarlar için
üretmiþ olduðu FAZ 5 modelini tanýttý ve yýllýk 2,000 adet ek ihracat hedefiyle
satýþa sundu. Þirketin 4Ç22’de çeyreklik bazda %23, yýllýk bazda %9 artýþla 5,3
bin adet ihracat yapmasýný; ihracat pazarlarýndaki yüksek talebin ýþýðýnda 2023
yýlýnda 18,500 ihracat adedine ulaþmasýný ve 20,000 adetlik ihracat hedefini 2024
yýlýnda gerçekleþtirmesini bekliyoruz.
Süregelen yüksek temettü verimi… Karlýlýktaki güçlü beklentilerimizin
doðrultusunda daðýtýlabilir temettü oranýmýzý %90’dan %91’e yükseltiyoruz ve
þirketin 2023 yýlýnda 2,2 milyar TL, 2024 yýlýnda ise 4,1 milyar TL daðýtýlabilir
temettü rakamýna ulaþacaðýný öngörüyoruz.

[foton]

3765 adet aralýk satýþý , bereket versin

[foton]

yýllýkta
iç.piyasaya ; 26922 adet
dýþ satým; 17095 adet
satýþla yýlý kapattýk diðer.ürünleri bilemiyoruz
35 tl temettü cepte gibi

[sea]

[YSFKRM]

Maþallah son çeyrek coþmuþ , bereketli olsun.
Syg.

SM-A217F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[YAÞLIKURT]

Aralýk ayý ihracat adedi bu yýlýn en düþüðü olmuþ sanýrým.Neden düþtüðü konusunda fikri yada bilgisi olan var mý dostlar.

[Beydaspor]

Enteresan hareketler. Böyle þeyler çok sýk olmasa da arada görülüyor tahtada.

Geçenlerde sunumlarý vardý. Aralýk ayý satýþlarý oldukça iyi gidiyormuþ, 5000 adede yakýn gerçekleþecek. 2023 için de oldukça pozitif konuþtular. Aylýk 5000 adetlerde satýþlar ön görüyorlar. Ocak gibi zam gelecekmiþ yine. Kar marjlarýný koruyacaklar. 2022 bilançosunu bu sefer erken açýklayacaklar. Temettü de erken daðýtýlacakmýþ. Temettü oraný bu yýl daha yüksek olacak ve temettü sonrasý ellerinde nakit pozisyon kalacak. Geçen seferki gibi olmayacak. Tahvillerden güzel para kazanacaklar ve nakit akýþý 2023 te oldukça kuvvetli olacak.

Öðrendiklerim bunlar. Ben 2023 yýlýnýn traktörün tarihindeki en iyi yýlý olacaðýný düþünüyorum.

Herkese bol kazançlar.

YTD.

Sayýn müzikal , sizin ifade ettiðiniz rakamlarla Aralýk ayý sonuçlarý arasýnda çok ciddi fark var . Burada insanýn aklýna þu geliyor gerçekten söylediðiniz sunumu þirket yetkilileri mi yaptý ki onlarýn satýþ rakam tahminleri bu kadar farklý çýkmaz ikinci ihtimal ise bu yazdýklarýnýz gerçek dýþý. Siz 5000 e yakýn gelecek yazmýþsýnýz yada duymuþsunuz ama gerçekleþen 3765 .
Yanlýþ bilgilendirme ve paylaþýmlar yatýrýmcýyý yanýltabilir ve yatýrýmcý zarar edebilir. Ýç kaynak bilgilerinin kap dýþýnda paylaþýlmasý SPK kurallarý gereði insider trading e girer ve çoðunlukla yasa dýþý kabul edilir.
Forumda yapýlacak paylaþýmlara bu konularda hassasiyet göstermek yatýrýmcýlarýn lehine olacaktýr.