TCELL - Türkcell

[EREGLTUPRS]

12 Aralýk Çarþamba 09:51 TURKCELL: FÝNTUR PAYLARININ TAMAMININ SONERA'YA DEVREDÝLMESÝ ÝÇÝN SÖZLEÞME ÝMZALANDI

[adestim]

(+) Turkcell (TCELL): Þirket, sermayesinin %41,45'ine sahip olduðu iþtiraki Fintur’un, sermayesinin %51'ine sahip olduðu Kazakistan'da kurulu baðlý ortaklýðý Kcell paylarýnýn tamamýný Kazakistan'da kurulu sabit hat operatörü Kazakhtelecom'a devretmek üzere baðlayýcý sözleþme imzaladýðýný bildirdi. Satýþ iþleminin %100 hisse için 771 mn $ Firma Deðeri üzerinden 5,0x FD/FAVÖK çarpaný olarak öngörüldüðü belirtildi (9A18 itibarý ile son 12 aylýk FAVÖK’e göre). Ayrýca Þirket, Fintur'un paylarýnýn tamamýný diðer hissedar olan Sonera Holding B.V'ye devretmek üzere baðlayýcý sözleþme imzaladýðýný, satýþ iþleminin Fintur'un 30.11.2018 tarihli finansallarý üzerinden hesaplandýðýnda yaklaþýk 350 mn ¬ olmasýnýn öngörüldüðünü bildirdi. Yorum: Söz konusu satýþ iþlemini Þirkete saðlayacaðý nakit giriþi nedeniyle olumlu bulurken, haberin etkisiyle dün Turkcell hisselerinin BIST100 endeksine göre %6,1 oranýnda pozitif ayrýþtýðýný belirtmek isteriz."

[adestim]

Turkcell (TCELL, Pozitif): Þirket, sermayesinin %41,45'ine sahip olduðu Fintur Holdings B.V.'nin paylarýnýn tamamýnýn, Fintur'un diðer hissedarý olan Sonera Holding B.V'ye devredilmesi için 12.12.2018 tarihinde baðlayýcý sözleþme imzalandýðýný ve hisse devrinin, Fintur'un baðlý ortaklýðý Kcell JSC'yi Kazakhtelecom'a devri ve diðer yasal izinlerin alýnmasýnýn ardýndan tamamlanmasý ve nihai iþlem bedelinin ilgili düzeltmeler sonrasýnda netleþmesinin beklendiði belirtildi. Söz konusu satýþ iþleminin bedelinin, Fintur'un 30 Kasým 2018 tarihli finansallarý üzerinden hesaplandýðýnda yaklaþýk 350 milyon Euro olmasý öngörüldüðü açýklandý. Turkcell Genel Müdürü Kaan Terzioðlu ise, Ocak 2019'da tamamlanmasý öngörülen bu iþlem neticesinde, beklenen nakit giriþi ile net borç/FAVÖK oranýnýn 1,5x seviyesinin altýna inmesini ve sýnýrlý döviz açýk pozisyonlarýnýn fazlaya dönüþmesini öngördüklerini ifade ederken, kapanýþ günü kurlarý ve taþýnan deðerlere baðlý olmak üzere, þirket karlýlýðýna yaklaþýk 850 milyon TL katkýda bulunmasýnýn beklendiðini söyledi.

[adestim]

Turkcell

Kapanýþ (TL) : 12.64 - Hedef Fiyat (TL) : 15.89 - Piyasa Deg.(TL) : 27808 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 19.53

TCELL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 25.7 Analist: [email protected]

Turkcell Fintur'daki paylarýnýnýn tamamýni devretmek için baðlayýcý sözleþme imzaladý

Turkcell sermayesinin %51'ine sahip olduðu Kazakistan'da kurulu baðlý ortaklýðý Kcell JSC'nin ("Kcell")'in paylarýnýn tamamýnýn, Kazakistan'da kurulu ve Ulusal Varlýk Fonu Samruk-Kazyna aracýlýðý ile Kazakistan Cumhuriyeti devleti tarafýndan kontrol edilen sabit hat operatörü Kazakhtelecom JSC ("Kazakhtelecom")'ye devredilmesi için baðlayýcý sözleþme imzalamýþtýr. Satýþ iþlemi %100 hisse için 771 milyon dolar Firma Deðeri üzerinden öngörülmüþtür ve FD/FAVÖK çarpaný olarak, Eylül 2018 itibarý ile son 12 aylýk FAVÖK tutarýna kýyasla 5,0x çarpan deðerine karþýlýk gelmektedir. Devir iþlemine dair düzenleyici kuruluþ onaylarý tamamlanmýþ olup, kapanýþ iþlemlerini takiben nihai satýþ fiyatý belirlenecek ve kapanýþ iþlemi gerçekleþecektir.

Buna ek olarak, Turkcell sermayesinin %41,45'ine sahip olduðu Fintur Holdings B.V. ("Fintur")'un paylarýnýn tamamýnýn, Fintur'un diðer hissedarý olan Sonera Holding B.V'ye devredilmesi için baðlayýcý sözleþme imzaladýðýný duyurdu. Hisse devrinin Fintur'un baðlý ortaklýðý Kcell JSC'yi Kazakhtelecom'a devri ve diðer yasal izinlerin alýnmasýnýn ardýndan tamamlanmasý ve nihai iþlem bedelinin ilgili düzeltmeler sonrasýnda netleþmesi beklenmektedir. Söz konusu satýþ iþleminin bedelinin, Fintur'un 30 Kasým 2018 tarihli finansallarý üzerinden hesaplandýðýnda yaklaþýk 350 milyon Euro olmasý öngörülmektedir. Turkcell'ýn CEO'su iþlemlerin Ocak 2019'da tamamlanmasýný ve bu iþlem neticesinde beklenen nakit giriþi ile Net Borç/FAVÖK oranýnýn 1,5x seviyesinin altýna inmesini ve sýnýrlý döviz açýk pozisyonunun fazlaya dönüþmesini öngördüklerini belirtti. Kapanýþ günü kurlarý ve taþýnan deðerlere baðlý olmak üzere, bu iþlemde Turkcell bir defaya mahsus yaklaþýk 850 milyon TL kar kaydedebilir. Haberin etkisinin olumlu olmasýný bekliyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20181213092515170_1.pdf

[adestim]

TURKCELL / TCELL 12.12.2018 09:48:04 (1) Þirketin sermayesinin %41.45'ine sahip olduðu Fintur Holdings B.V.' nin paylarýnýn tamamýnýn 350 milyon euro bedelle Fintur'un diðer hissedarý Sonera Holding'e devri için baðlayýcý sözleþme imzalamýþtýr. Ýþlemin Ocak 2019'da tamamlanmasý öngörülmekte olup, nakit giriþi ile Net Borç/FAVÖK'in 1.5 seviyesinin altýna gerilemesi ve döviz açýk pozisyonun fazlaya dönmesi beklenmektedir. Bu iþlemin karlýlýða 850 milyon TL katký vermesi öngörülmektedir. (2) Fintur sermayesinin %51'ine sahip olduðu Kazakistan'da kurulu baðlý ortaklýðý Kcell'in paylarýnýn tamamýnýn, Kazakhtelecom'ye devredilmesi için baðlayýcý sözleþme imzalamýþtýr. Satýþ iþlemi %100 hisse için 771 milyon USD firma deðeri üzerinden öngörülmüþtür. (SINIRLI POZÝTÝF)"

Analizin tamamý için:

[adestim]

Turkcell (TCELL), sermayesinin %41,45'ine sahip olduðu Fintur Holdings’deki paylarýnýn tamamýnýn, Fintur'un diðer hissedarý olan Sonera Holding’e devredilmesi için 12.12.2018 tarihinde baðlayýcý bir sözleþme imzalamýþtýr. Hisse devrinin, Fintur'un baðlý ortaklýðý Kcell’in Kazakhtelecom'a devri ve diðer yasal izinlerin alýnmasýnýn ardýndan tamamlanmasý ve nihai iþlem bedelinin ilgili düzeltmeler sonrasýnda netleþmesi beklenmektedir. Satýþ iþleminin bedelinin, Fintur'un 30 Kasým 2018 tarihli finansallarý üzerinden hesaplandýðýnda yaklaþýk ¬350mn olmasý öngörülmektedir. Bununla birlikte, Fintur, sermayesinin %51'ine sahip olduðu Kazakistan'da kurulu baðlý ortaklýðý Kcell’in paylarýnýn tamamýnýn, Kazakistan'da kurulu ve Ulusal Varlýk Fonu Samruk-Kazyna aracýlýðý ile Kazakistan Cumhuriyeti devleti tarafýndan kontrol edilen sabit hat operatörü Kazakhtelecom'a devredilmesi için baðlayýcý sözleþme imzalamýþtýr. Satýþ iþlemi Þirket’in %100 hisseleri için US$ 771mn Firma Deðeri üzerinden öngörülmüþtür ve Eylül 2018 itibarý ile son 12 aylýk 5.0x FD/FAVÖK çarpan deðerine karþýlýk gelmektedir. Bu devir iþlemine dair düzenleyici kuruluþ onaylarý tamamlanmýþ olup, kapanýþ iþlemlerini takiben nihai satýþ fiyatý belirlenecek ve kapanýþ iþlemi gerçekleþecektir. Bunu takiben Ocak 2019’da tamamlanmasý öngörülen Fintur paylarý satýþ iþlemi, Turkcell’in dijital servislere odaklanma ve güçlü bilanço stratejileri doðrultusundadýr. Ýþlem sonuçlandýðýnda Turkcell’in 9A18 sonunda 1.7x olan Net Borç/FAVÖK oranýnýn 1.5x seviyesinin altýna inmesi ve sýnýrlý miktardaki döviz açýk pozisyonunun fazlaya dönüþmesi öngörülmektedir. Kapanýþ günü kurlarý ve taþýnan deðerlere baðlý olmak üzere, bu iþlemin Turkcell’in karlýlýðýna yaklaþýk 850 mn TL katkýda bulunmasý beklenmektedir. "

[adestim]

Turkcell (TCELL, Öneri "AL", Sýnýrlý Pozitif): Turkcell, %41,45 hissedar olduðu Fintur'daki paylarýnýn tamamýný diðer hissedar Telia'ya yaklaþýk 350mn EUR'ya devretmek için anlaþma imzaladý. Turkcell'in ve Telia'nýn ortak yaptýðý bu açýklama Fintur'un da hissedarlarý arasýnda yer aldýðý Kcell'in Kazakhtelecom'a satýþýný izledi. Turkcell'in KAP'a yaptýðý açýklamaya göre Ocak ayýnda tamamlanmasý beklenen iþlemin ardýndan þirketin net borç/FAVÖK çarpanýnýn 1,5'in altýna inmesi, döviz açýk pozisyonunun fazlaya dönmesi, iþlemin kârlýlýðý 850mn TL artýrmasý bekleniyor. Telia'nýn yaptýðý açýklamaya göre satýþ bedeli, Fintur'un elindeki nakit doðrultusunda belirledi. Buna göre Fintur'un elinde bulunan 6.1 milyar Ýsveç kronu þirketlerin hissedarlýðý oranýnda bölüþülecek ve Telia, Turkcell'in payýna düþen nakdin %95'i tutarýnda Turkcell'e ödeme yapacak. Bu iþlem sonucunda Turkcell'in Moldova'daki telekom operatörü Moldcell'in üzerindeki dolaylý hissedarlýðý da sona erecek. (Kaynak: Reuters) Haber sonrasý Turkcell hisseleri dün günü %4,2 oranýnda yükseliþle kapadý.

[BMD]

Günaydýn 1000 lota ne kadar temettü verecek?