TUCLK - Tuğçelik Aluminyum Metal Mamulleri

[Mahirer]

1. Hammaddesini kendisi üretiyor o yüzden fiyatlardaki oynakliktan stok durumuna göre kar/zarar eder.

2. %10 olan beyaz eşyanın çok önemi var mi ? Türkiye’deki alüminyum dokum ihracatının %30unu gerçekleştirdiği verisi nereden ? Çok merak ediyorsanız özelden yazın sayayım 10 şirket. İhracat oranı ne bilmem ben şirketin üretim yöntemine göre söyledim. Cip krizi öyle kolay halledilebilecek bi konu degil otomotivde etkilenmeyen firma. Ana sanayisi ve yan sanayisi dahil YOK! (Sektörün içinden konuşuyorum)

3. Ben olumsuz bakmadım elimdeki verileri yorumladım röportajı gönderin okuyayım.

SNA yıllardır eksi yeni olan bi şey değil ki. Ne yaptı da kıvama geldi şirket ?

Roe,roic evet geçmişi gösterir ancak şirketin yaptığı ısının fiyatlama gucunun de bilgisini verir kimi otomotiv yan sanayisi vardır ki know how’i güçlüdür design’ini kendisi yapar üretim hat verimliliği yüksektir dolayisiyla bu rakamlar da yüksektir. Kimi şirket vardır ki bunlarin tam tersi nerdeyse fason iş yapar bana bu firma sitesini incelediğimde 2. gibi geldi ve rakamlara bakınca da yanilmadigimi ortaya çıkardı.

Şimdi bana bu şirkette ne değişecek ki bu rakamlar değişecek söyleyebilecek olan var mi ? Yoksa sadece Gebze yatırımı ve ciro artışı mi mevzubahis ?

*Beyaz eşya oranından tam emin değilim ama zaten yeni yapılacak Gebze fabrikası daha çok beyaz eşya sektörüne üretim yapacak. Dolayısıyla riski dağıtacak. Dediğim gibi şirket zaten hali hazırda 3 vardiya tam kapasite çalışıyor ve hala yeni çalışan alıyor. Talep eksikliği olsa bunları yapacağını düşünmüyorumï�Š Çip krizi önemli de olsa geçici bir problem için şirketi bırakmam.
*Röportajı arkadaşlar eklemiş ben bir haber daha ekleyim : https://www.kocaeligazetesi.com.tr/h...uroluk-yatirim
Şirketin cirosunun 100 milyon € üstüne çıkartma hedefi var yeni yatırımlarla.
*Şirketin yaklaşık %30’unu gerçekleştirdiği verisi turkishmetals org’un paylaştığı verilerden ve şirketin bilançolarından. Ayrıca ROE ve ROIC rakamlarını bende önemsiyorum fakat bu tür hızlı değişim geçiren şirketlerde değerlerin sonradan yükseldiğini söylemek istedim. Kaldı ki son iki çeyrek rakamlarda iyileşme var.
*Fason üretim yapabilir fakat benim için önemli olan para kazanması ve büyümesi. Sizin için farklı olabilir. Değerlemesini ona göre yapıp hala iskontoluysa alınabilir.
*Şirketin kıvama gelmesi şu, yaptığı işe talep arttı. Geçmişte bu şirket radarıma girmezdi fakat artık giriyor. Sonuçta EV sektörü büyüyen bir sektör. Siz sektörün içindesiniz daha iyi bilirsiniz detaya girmiyorum. Ayrıca daha önce proje müdürü olarak görev yapan ve 2021 Temmuz ayında yönetimi kurulu üyesi olarak atanan İlhan Aydıner’in bilgili ve liyakatli olduğu söyleniyor.

*Son olarak söyleyeceklerim şunlar, her şirketin artıları ve eksileri vardır. Ben şirketin hedeflerini ve gidişatını (şimdilik) beğeniyorum. Ve ilerde fiyatının daha da yükseleceğine dair bir beklentim mevcut. Başkasının farklı olabilir. Borsanın da güzel tarafı bu.Fakat oldu ki ilerde yoldan sapma görürüm, çıkarım. Ama şimdilik bunu söylemiyorum.

[KoRs]

Kuşlu sitede çok ismi geçince biraz bakınayım dedim;

Şirket operasyonuyla ilgili söyleceklerim;

1. Aluminyum döküm işi düşük kar marjıyla çalışılan sürümden kazanabileceğiniz, niş olmayan, rekabet gücü yarataması çok zor olan bi iş kolu. keza geçmişteki brüt kar ve net kar marjı da söylediklerimi destekliyor. Son dönemlerde bu rakamlar biraz yukarı gelmiş ama bunlarda Aluminyum fiyatlarındaki oynaklıktan olabilir.

2. %95 otomotive çalışıyoruz demiş ama bunlar da OEM değil.Bu şirket ölçeğinde gebze çevresinde ben en az 10 firma sayarım. Bu firmayla globalde çok büyük Federal Mogul ve Bosch'u kıyaslamak büyük bir hata olur. Otomotivdeki çip krizi burayı da etkiler ayrıca.

3. Şirketin büyüme hikayesi vs olabilir ama bunlara da ulaşamadım faaliyet raporundan.

Finansallara gelirsek;
1. Yıllardır devam eden eksi SNA. Bu kadar nakit yakan şirket nasıl ayakta kalıyor hayret ettim.
2. ROE,ROA,ROIC hepsi son 2 dönem hariç yerlerde.

Ben bu şirkette yatırım yapılacak bi iskonto göremiyorum. Aluminyum fiyatlarındaki nısbi oynaklıktan kar etmiş gibi duruyor. Yatırımcılarına başarılar.

1- Yanlış.

Niş olmayan, rekabet gücü yaratması çok zor bir iş demeniz söyleminizi desteklemiyor.

Şirket zaten tedarikçi; çalıştığı firmaların mühendisleri ile ürün geliştirip optimum parçayı uygun zamanda/adette/kalite

standartlarında üretmek ana hedefidir. Ki sorun yaşanmadığı için 7 yıllık yeni sözleşmeler yapıldı.

Alüminyum fiyatları net karı değil sadece ciroyu etkileyen bir unsur.

2- Yanlış.


MAHLE Almanya, VALEO'da Fransa'da küresel otomotiv tedarikçisidir.

Bu kadar büyük ölçüde bir piyasada bu devler parçaları toplayıp büyük firmalara ulaştırıyor.

PORSCHE, DAİMLER ve BSH 'in de direkt tedarikçisi.

Bu şirket ölçeğinde Gebze çevresinde ben en az 10 firma sayarım demişsiniz.

Kumlama, kokil yöntemleri olarak değil aynı tarzda yüksek basınç enjeksiyon varsa ve sayarsanız öğreniriz bizde.

Misal Çelikel Alüminyum ( max. 2k ton press ) var TUGCLK'e benzeyen onlarda 2017'de beyaz eşyadan da çıktı.

4-6 eksen, 4k ton press 20 CNC tezgah üstü var mı başka? Keşke olsa rekabet iyidir.

3- Büyüme hikayesini gerek burada gerek kuşlu sitede bir çok kaynakta mevcut ulaşamadıysanız buraya bir link bırakıyorum.

https://twitter.com/_AliTutuncu/stat...20366577209344

Amacım sizi yermek değil doğru bilgiyle yatırımınızı değerlendirebilmeniz.

Hepimiz öğrenciyiz.

Syg.

[Gueno_33]

1- Yanlış.

Niş olmayan, rekabet gücü yaratması çok zor bir iş demeniz söyleminizi desteklemiyor.

Şirket zaten tedarikçi; çalıştığı firmaların mühendisleri ile ürün geliştirip optimum parçayı uygun zamanda/adette/kalite

standartlarında üretmek ana hedefidir. Ki sorun yaşanmadığı için 7 yıllık yeni sözleşmeler yapıldı.

Alüminyum fiyatları net karı değil sadece ciroyu etkileyen bir unsur.

2- Yanlış.


MAHLE Almanya, VALEO'da Fransa'da küresel otomotiv tedarikçisidir.

Bu kadar büyük ölçüde bir piyasada bu devler parçaları toplayıp büyük firmalara ulaştırıyor.

PORSCHE, DAİMLER ve BSH 'in de direkt tedarikçisi.

Bu şirket ölçeğinde Gebze çevresinde ben en az 10 firma sayarım demişsiniz.

Kumlama, kokil yöntemleri olarak değil aynı tarzda yüksek basınç enjeksiyon varsa ve sayarsanız öğreniriz bizde.

Misal Çelikel Alüminyum ( max. 2k ton press ) var TUGCLK'e benzeyen onlarda 2017'de beyaz eşyadan da çıktı.

4-6 eksen, 4k ton press 20 CNC tezgah üstü var mı başka? Keşke olsa rekabet iyidir.

3- Büyüme hikayesini gerek burada gerek kuşlu sitede bir çok kaynakta mevcut ulaşamadıysanız buraya bir link bırakıyorum.

https://twitter.com/_AliTutuncu/stat...20366577209344

Amacım sizi yermek değil doğru bilgiyle yatırımınızı değerlendirebilmeniz.

Hepimiz öğrenciyiz.

Syg.

Syn kors rekabet avantajı kınusunda benim hala şüphelerim var ; mesela tuğçlk in üretiminin aynısını yapmak için müthiş bir sermayeye ihtiyaç var mı? Mevcut şirketler orta dönüşümlerle tuğçlk pazarına ortak olamaz mı?

Mutlaka bu riskleri öngörüp yinede taşınabilir; tercih meselesi ; ancak otomotiv gibi rekabetin muazzam olduğu bir sektörde rekabet avantajı mümkün müdür? Mümkünse tuğclk hangi özelliğiyle buna sahiptir.

Bu arada amaç öğrenmek; sorum syn kors özelinden cevap verebilecek herkese.

Saygılar.

[HEG]

Selamlar bu konu hakkinda yukarda da yazmistim gene yazayim:

Siz milyon euroluk markasiniz ve yillardir bir tedarikciniz var ki bu sirket alimunyum kaynak yapmiyor yuksek basincli alimünyum döküm işinde.

Diyelim çok paran var boyle bir sistem kurmak istedin, Fabrikani o duzene sokman en az 3 seneni alir. Hem muhendis hem isci hem de makina tedarigini saglamak için. Tuğçelik'in en az 27 tane dokum makinesi var.

Tuğçelikin calistigi Firmalar kac kere Tuğçelik fabrikasını ziyaret etmistir. Fabrikani onlarin istediği hale getirmek ve gerekli belgeleri almak bile başlı başına mesele.

yuksek kur sayesinde(sevmesekde) kismen de olsa diger ulkelere gore ihracatta daha avantajliyiz. Sebebi basit asgari ucret 300 dolar.

Hadi diyelim bunlari yaptin. Calistigin firma senin fiyat ve kalitenden memnunsa adam yeni bir firmayla neden anlassin zaten yillardir senle çalışıyor. Bu işlerde devamlilik esastir.zamana karsi yaris var.

Bakin ben gerçek hayattan örnek veriyorum: Arkadasimin fabrikasi Man ve Karsana otobus parçası uretiyor, bildiğin celik kaynak falan piyasada rekabetin daha yoğun olduğu bisey ama yillardir bu adamlarla çalışan Karsan Kalite Muhendisi Fabrika müdürü baska firma arar mi?

Hatta yeni bir parca uretilecegi zaman ilk onlara pasliyor işi.. çünkü adamlarin çalışma prensibini kalitesini biliyor.

Syn kors rekabet avantajı kınusunda benim hala şüphelerim var ; mesela tuğçlk in üretiminin aynısını yapmak için müthiş bir sermayeye ihtiyaç var mı? Mevcut şirketler orta dönüşümlerle tuğçlk pazarına ortak olamaz mı?

Mutlaka bu riskleri öngörüp yinede taşınabilir; tercih meselesi ; ancak otomotiv gibi rekabetin muazzam olduğu bir sektörde rekabet avantajı mümkün müdür? Mümkünse tuğclk hangi özelliğiyle buna sahiptir.

Bu arada amaç öğrenmek; sorum syn kors özelinden cevap verebilecek herkese.

Saygılar.

SM-M515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[KoRs]

Syn kors rekabet avantajı kınusunda benim hala şüphelerim var ; mesela tuğçlk in üretiminin aynısını yapmak için müthiş bir sermayeye ihtiyaç var mı? Mevcut şirketler orta dönüşümlerle tuğçlk pazarına ortak olamaz mı?

Mutlaka bu riskleri öngörüp yinede taşınabilir; tercih meselesi ; ancak otomotiv gibi rekabetin muazzam olduğu bir sektörde rekabet avantajı mümkün müdür? Mümkünse tuğclk hangi özelliğiyle buna sahiptir.

Bu arada amaç öğrenmek; sorum syn kors özelinden cevap verebilecek herkese.

Saygılar.

Know How'a ve sorunsuz iş bitirme tecrübesine ihtiyaç var.

Misal siz Porsche'ye parça üretiyorsunuz.

Sizin sözleşmeden kaynaklı sorumluluklarınız dahilinde 1.ürün ile 10.000 ürün arasında hiç bir fark olmaması lazım.

Sermayeyi koydum aynı makinaları aldım hadi rakip oldum sana diye bir durum yok.

Rakip olsun ben sevinirim. Şirket kendini daha da geliştirir.

Mevcut şirketler orta dönüşümlerle tuğçlk pazarına ortak olamaz mı? sorunuz.

Zaten hepsi olacak.

Sürekli büyüyecek bir pazar var, önemli olanda pazardaki yeriniz, pazar payınız ve sürekli yeni sözleşmelerde FAVÖK marjı yüksek

ürünler alabilmek.

Rekabetin muazzam olduğu bir sektörde rekabet avantajı mümkün müdür?

Dediğim gibi bu firmalarla zaten tedarikçi olarak hizmet verdiği için özgeçmişinde sorun yaşamadığından 2030'a kadar olan tedarik

alımlarını TUGCLK ile imzaladılar. Rekabet avantajı için şirketin talebe yetişebilmesi, firmaları geri çevirmemesi lazım. Zaten şirkette

bunu yapıyor. 2024'teki ARGE birimi hedefi ile şirket zaten rekabetin geleceğini görüyor ve plan yapıyor.

Umarım başarabilirler.

Geçmişte okursanız problemli tarafları da çok konuştuk,yazdık,çizdik.

Finansal borç, şirketin yatırımcı sunumu veya şeffaflık ile daha da kurumsallaşması gibi.

Tüm bunlar olduğu için şirket bu P.D'de.

Aklımızdaki durumlar gerçekleştiğinde bu P.D 'de olmayacaktır.

Syg

[KoRs]

Selamlar bu konu hakkinda yukarda da yazmistim gene yazayim:

Siz milyon euroluk markasiniz ve yillardir bir tedarikciniz var ki bu sirket alimunyum kaynak yapmiyor yuksek basincli alimünyum döküm işinde.

Diyelim çok paran var boyle bir sistem kurmak istedin, Fabrikani o duzene sokman en az 3 seneni alir. Hem muhendis hem isci hem de makina tedarigini saglamak için. Tuğçelik'in en az 27 tane dokum makinesi var.

Tuğçelikin calistigi Firmalar kac kere Tuğçelik fabrikasını ziyaret etmistir. Fabrikani onlarin istediği hale getirmek ve gerekli belgeleri almak bile başlı başına mesele.

yuksek kur sayesinde(sevmesekde) kismen de olsa diger ulkelere gore ihracatta daha avantajliyiz. Sebebi basit asgari ucret 300 dolar.

Hadi diyelim bunlari yaptin. Calistigin firma senin fiyat ve kalitenden memnunsa adam yeni bir firmayla neden anlassin zaten yillardir senle çalışıyor. Bu işlerde devamlilik esastir.zamana karsi yaris var.

Bakin ben gerçek hayattan örnek veriyorum: Arkadasimin fabrikasi Man ve Karsana otobus parçası uretiyor, bildiğin celik kaynak falan piyasada rekabetin daha yoğun olduğu bisey ama yillardir bu adamlarla çalışan Karsan Kalite Muhendisi Fabrika müdürü baska firma arar mi?

Hatta yeni bir parca uretilecegi zaman ilk onlara pasliyor işi.. çünkü adamlarin çalışma prensibini kalitesini biliyor.



SM-M515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Yarım imam dinden, yarım hekim candan eder, yarım tedarikçi de sözleşmeden eder

Kimse bir şirketle sorun yaşamıyorsa gidipte başka şirketle aynı prosesleri baştan yaşamak istemez.

Sn. HEG durumu çok güzel özetlemiş teşekkür ederim.

Syg.

[yarımada]

Böyle bir piyasada bu niye 250 milyon lira piyasa değerinde kalmış acaba? İlginç geldi bana bir el atmak lazım.

6 ay öncesinde hisseye ilk girdiğimde bu yorumu yapmıştım ve topicte haftada bir ancak yazı yazılıyordu. Şimdi birileri tarafından fark edilmiş ve güzel paylaşımlar oluyor.

Bakalım şirketin gidişatı beklediğimiz gibi olacak mı?

[Gueno_33]

Sun heg ve syn kors teşekkür ederim.