Temettu Etkisizligi

[erhanacikgoz1]

güzel bir örnek hemen baþlayalým tespit edelim.

1-listenin ilk 3 þirketi adana'dan oluþmakta adana çimentonun 3 ünü neden yazmýþ burada paranýn %30 unu adana çimentoya koymuþ. ortalamayý yükseltmek için. Çimentolar geçtiðimiz 3 4 yýlýn en parlayan sektörüydü zaten.

2-adana temettüsü 2014 ve 2015 yýllarýnda son ayýnda vermesine raðmen listeye girdiði gibi hiç çýkmamýþ. Burada yatýrýmcý nasýl karar verecek adanada her çeyrekten sonra listede durmasý gerekip gerekmeyeceðine. Yýlýn son ayýnda daðýtacaðýný önceden açýklamýyorlar ki ?

3-GOODY 2014/3 çeyrekte listede iken sonradan kaybolmuþ ayrýca goody 2014 ve öncesinde hiçbir zman %5 ve üzerinde temettü verimliliðine sahip deðil.

4-DOAS 2014/3 çeyrekte listede iken herhangibir problem olmamasýna raðmen 3 ay sonra çýkartýlmýþ.

5-DGZT 2014/3 de var 2014/6 da yok olmuþ sonra tekrar geri gelmiþ neden ?

6-EGSER yine listeden cýkartýlmýþ hangi gerekçeyle ???

7-EREGL nasýl listeye girdi ve nasýl çýktý listeden ??

daha saymayayým örnek cok hisselerin nasýl lýsteye gýrýp cýktýklarý bellý deðil. Üþenmeyip temettü verimlerini kontrol ettim cunku. Acaba temettü oranýnýmý düþürdü filan diye baktým herhangibir sorun olmamasýna raðmen cýkanlar var listeden.

mardýn mesela girmiþ niye cýkmýs belli deðil niye en basta girmedi. Ýþine gelený lýsteye almýs ýsýne gelmeyený cýkartmýþ gibi mesela iþmen %5 üzeri temettü daðýtmamýþ son 3 yýlda ama listeye giriyor. %5 altýnda temettü daðýtan ama lýstede olan bir çok þirket var burada.



Portfoy paranýn :%40 ini çýmentolara koymuþ.

açýkcasý lýstenýn dogru sekýlde hazýrlanmadýgýný düþünüyorum.

Yeni bir liste yapýn 10 adet ona bakalým.

UNYEC TÜm kriterlere en bastan beri uymasýna raðmen lýstede sadece 2016 yýlýnda gýrmýþ ÇÜNKÜ DÝÐER YILLARDA UNYEC KAYBETTIRMIS TEK YUKARI GITTIGI YIL 2016 ve nedense sadece 2016 yýlýnda listeye girmiþ ???

Garip... Ha siz inanýyorsunuzdur inanýn...

Gelin bu listeleri þu anký duruma göre biz cýkartalým ve bakalým gelecekte neler olacak.

NOT: yapýlan calýsmada hisseleri ne zaman aldýgý ne zman sattýgý hangi fiyattan cýktýgý vb hiçbir bilgi yer almýyor.

[erhanacikgoz1]

ayrýca karþýlaþtýrmayý bist 100 ile yapmýþ.

sanayi þirketlerini banka agýrlýklý hatta içinde zarar açýklayan endeksle karþýlaþtýrýyor bu haksýzlýk deðil mi ?

100 tane içinde zarar açýklayan kar açýklayan ve banka hisslerinden oluþan bir portfoye karþýlýk.

sadece kar eden ve sanayi þirketlerinden oluþan bir endeksi karþýlaþtýrýp baþarý diye sunuluyor ? bir yerde 100 hisse bir yerde sadece 10 adet hisse var. BU karþýlaþtýrmayý nasýl RASYONEL BULACAGIZ ?

bu bist100 ü geçen grafiðe karþýlýk bende ASELSANI seçeyim mesela sadece 1 tane hisse seçeyim.

Nasýlký bu calýsmayý yapan arkadaþ 100 hisseye karþýlýk sadece 10 hisseyi üstelik trade eder gibi deðiþtire deðiþtire bu performansa ulastý ise.

Bende bu 10 hisseye karþýlýk 1 hisse ile deðiþ tokuþ yapa yapa bir endeks grafiði cýkartayým ???

ne kadar rasyonel objektif olabilir ?? bir düþünün....

Kýyaslama rasyonel olmalý.... Bu irasyonel olmuþ.

Mesela düþük temettü daðýtan 10 adet senet ile en yüksek temettü daðýtan ilk 10 þirket karþýlaþtýrsýn.

Ne bileyim kar eden ama düzensiz temettü daðýtan ile kar eden düzenli temettü dagýtan 10 hisseyi karþýlaþtýrsýn.

Ama tutupta 100 hisseyi baz alýp ÝÇÝNDE ZARAR EDENLERDE VAR CUNKU sonra full kar açýklayan sanayi þirketlerini alýpta bak nasýlda geçtim demek... anlamlý deðil.

[AceKing]

Temettü daðýtan da daðýtmayan da aslýnda teorik olarak ayný. Ama pratikte benim gözümde temettünün en güzel yaný hisse fiyatýnda düþüþe sebep olmasý. Psikolojik olarak fiyat ucuzlamýþ gibi hissediyor yatýrýmcýlar böylece yeni katýlýmlar olabiliyor. Vergi dezavantajýný bu psikolojik etkiyle nötrlüyor.

Misal, yatýrýmcý kaðýda bakýyo oo 20tl olmuþ burdan alýnmaz diyor. Temettü daðýtýldýktan sonra tekrar bakýyor 17 olmuþ. Alayým 20 olur tekrar diye düþünüyor.

Bunun dýþýnda temettü almak hisse satmaya eþdeðerdir.

[Spartan]

http://www.hisse.net/forum/showthrea...=55286&page=72
576 nolu girdi, linke ulasamadim ama ozeti bu girdide var.

Saygilarimla


ytd

[DRÝZM]

Sayýn Spartan Bey ;

2005-2016 yýllarý arasýndaki yatýrým , bence, bize göre uzun, ama amerikalýlara göre kýsa olabilir. Bu yönteme benzer bir yöntemin anlatýldýðý "DUYGUSUZ YATIRIMCI" isimli kitap benzer bir yöntemin 1970-1996 arasýndaki getirilerinden bahseder (maalesef þu an baskýsý yok).

Sayýn Gizmen Bey NEDEN 2005 yýlýndan baþlatmýþ çalýþmasýný? ÇÜNKÜ kullandýðý PROGRAM böyle hazýrlanmýþ.
Peki, isteseydi bu çalýþmayý 1990 dan itibaren YAPAMAZ MIYDI?
YAPABÝLÝRDÝ.....
niye ? Çünkü PROGRAM buna da izin veriyor.
Niye yapmamýþ peki ? Ben nerden bileyim ??....... dermiþim. Þaka, þaka ; çünkü 1) kazanç rakamlarý çooook artýyor, 2) en önemlisi hesaplama yöntemi deðiþiyor.(bu da iyi deðil)

MESELE NEREDE ? PROGRAMDA......

Programda ÞABLONU oluþturduktan sonra (MATRÝKSTE EXPLORER formülü yazmak gibi düþünün) uygulamaya baþlýyorsunuz.

PEKÝ NE YAPIYORSUNUZ ?

1-hazýrladýðýnýz formülü çalýþtýrýyorsunuz ve diyelim ki çalýþtýrma tarihiniz 19.04.2017.
2-formülünüzün belirlediði kadar adet hisseye paranýzý bölüyorsunuz (örneðin formülünüzden 10 hisse belirlemesini istiyorsanýz paranýzý 10 a bölüyorsunuz).
3-aracý kurumunuza alýþ emirlerinizi iletiyorsunuz.
4-takviminizde 3 AY SONRASINI iþaretliyorsunuz. (19.07.2017)
SONRA.....
iÞÝNÝZE GÜCÜNÜZE BAKIYORSUNUZ...Çalýþýyorsunuz, dinleniyorsunuz, okuyorsunuz, eþinizle-çocuðunuzla-büyüklerinizle ilgileniyorsunuz, geziyorsunuz yani zamanýnýzý deðerlendiriyorsunuz.

Tarih 19.07.2017 olduðunda PROGRAMINIZI açýyorsunuz...ÞABLONUNUZDAKÝ kayýtlý tarihi revize ediyorsunuz....çalýþtýr....1,30 dk bekle......ÝÞTE YENÝ HÝSSELER GELDÝÝÝÝÝ.
Aracý kurumunuzdaki hesabýnýzý açýyorsunuz fakat o da ne ? Bazý hisseleriniz temettü vermiiiþþþþ....Hemen portföyünüzdeki hisseleri (eskileri) satýp paranýza temettüleri de ekleyip yeni 10 hissenizi alýp iþlemi tamamlýyorsunuz.(ÖNEMLÝ NOT : Aracý kurum aþamasý kullanýcýlar arasýnda ÖNEMLÝ ZAMAN FARKI yaratabilir.Ben mesela, satýþlarýmý ve yeni alýmlarýmý AKTÝF FÝYATTAN yaparým, daha kýsa sürüyor,max. 10 dk..tembeller için de uygun olabilir....)

SONRA...
ajandaný aç.....19.10.2017 tarihini iþaretle....ÝÞÝNE BAKKKK, yine çalýþ,gez,dolaþ, vb. (yukarda yazdým)

Gizmen Bey programý iilk olarak 01.01.2015 te çalýþtýrmýþ, her 3 ayda 1 ,yukarýda anlatmaya çalýþtýðým, iþlemleri yapmýþ ; 01.01.2016 tarihine geldiðinde elde ettiði sonucu grafiklerle açýklamýþ.

SIKICI MI ? EVET.

EMEK GEREKTÝRÝYOR MU ? EVET (3 AYDA 1 15 DK.)

Portföy yöneticisine sormuþlar "Yönteminiz sýkýcý deðil mi?"
Adam cevap vermiþ : "Amacým eðlenmek deðil, para kazanmak "


Saygýlarýmla.....

[ordu52]

Ýyide 100 bin lira 11 trilyon olmuþ 11 yýlda.bankada 2 trilyon olurdu veya ev alsaydý arsa alsaydý 20 trilyon olurdu.11 yýlda borsadaki stresi yaþamak için bankada 5 katsa borsada 50 olmalýydý. Ama sonuç 4-5 kat reel getiri ama buda güzel...☺☺☺

[Spartan]

Sayýn Spartan Bey ;

2005-2016 yýllarý arasýndaki yatýrým , bence, bize göre uzun, ama amerikalýlara göre kýsa olabilir. Bu yönteme benzer bir yöntemin anlatýldýðý "DUYGUSUZ YATIRIMCI" isimli kitap benzer bir yöntemin 1970-1996 arasýndaki getirilerinden bahseder (maalesef þu an baskýsý yok).

Sayýn Gizmen Bey NEDEN 2005 yýlýndan baþlatmýþ çalýþmasýný? ÇÜNKÜ kullandýðý PROGRAM böyle hazýrlanmýþ.
Peki, isteseydi bu çalýþmayý 1990 dan itibaren YAPAMAZ MIYDI?
YAPABÝLÝRDÝ.....
niye ? Çünkü PROGRAM buna da izin veriyor.
Niye yapmamýþ peki ? Ben nerden bileyim ??....... dermiþim. Þaka, þaka ; çünkü 1) kazanç rakamlarý çooook artýyor, 2) en önemlisi hesaplama yöntemi deðiþiyor.(bu da iyi deðil)

MESELE NEREDE ? PROGRAMDA......

Programda ÞABLONU oluþturduktan sonra (MATRÝKSTE EXPLORER formülü yazmak gibi düþünün) uygulamaya baþlýyorsunuz.

PEKÝ NE YAPIYORSUNUZ ?

1-hazýrladýðýnýz formülü çalýþtýrýyorsunuz ve diyelim ki çalýþtýrma tarihiniz 19.04.2017.
2-formülünüzün belirlediði kadar adet hisseye paranýzý bölüyorsunuz (örneðin formülünüzden 10 hisse belirlemesini istiyorsanýz paranýzý 10 a bölüyorsunuz).
3-aracý kurumunuza alýþ emirlerinizi iletiyorsunuz.
4-takviminizde 3 AY SONRASINI iþaretliyorsunuz. (19.07.2017)
SONRA.....
iÞÝNÝZE GÜCÜNÜZE BAKIYORSUNUZ...Çalýþýyorsunuz, dinleniyorsunuz, okuyorsunuz, eþinizle-çocuðunuzla-büyüklerinizle ilgileniyorsunuz, geziyorsunuz yani zamanýnýzý deðerlendiriyorsunuz.

Tarih 19.07.2017 olduðunda PROGRAMINIZI açýyorsunuz...ÞABLONUNUZDAKÝ kayýtlý tarihi revize ediyorsunuz....çalýþtýr....1,30 dk bekle......ÝÞTE YENÝ HÝSSELER GELDÝÝÝÝÝ.
Aracý kurumunuzdaki hesabýnýzý açýyorsunuz fakat o da ne ? Bazý hisseleriniz temettü vermiiiþþþþ....Hemen portföyünüzdeki hisseleri (eskileri) satýp paranýza temettüleri de ekleyip yeni 10 hissenizi alýp iþlemi tamamlýyorsunuz.(ÖNEMLÝ NOT : Aracý kurum aþamasý kullanýcýlar arasýnda ÖNEMLÝ ZAMAN FARKI yaratabilir.Ben mesela, satýþlarýmý ve yeni alýmlarýmý AKTÝF FÝYATTAN yaparým, daha kýsa sürüyor,max. 10 dk..tembeller için de uygun olabilir....)

SONRA...
ajandaný aç.....19.10.2017 tarihini iþaretle....ÝÞÝNE BAKKKK, yine çalýþ,gez,dolaþ, vb. (yukarda yazdým)

Gizmen Bey programý iilk olarak 01.01.2015 te çalýþtýrmýþ, her 3 ayda 1 ,yukarýda anlatmaya çalýþtýðým, iþlemleri yapmýþ ; 01.01.2016 tarihine geldiðinde elde ettiði sonucu grafiklerle açýklamýþ.

SIKICI MI ? EVET.

EMEK GEREKTÝRÝYOR MU ? EVET (3 AYDA 1 15 DK.)

Portföy yöneticisine sormuþlar "Yönteminiz sýkýcý deðil mi?"
Adam cevap vermiþ : "Amacým eðlenmek deðil, para kazanmak "


Saygýlarýmla.....

Teþekkür ederim, benim açýmdan çok yararlý oldu
Saygýlarýmla

ytd

[DRÝZM]

Ýyide 100 bin lira 11 trilyon olmuþ 11 yýlda.bankada 2 trilyon olurdu veya ev alsaydý arsa alsaydý 20 trilyon olurdu.11 yýlda borsadaki stresi yaþamak için bankada 5 katsa borsada 50 olmalýydý. Ama sonuç 4-5 kat reel getiri ama buda güzel...☺☺☺

Sayýn ordu52 ;

Sayýn Gizmen bey'in örneðini bozmamak adýna deðerlerle oynamadým. 2005 te 100 bin iyi para....
Peki þöyle düþünsek mi? ya 5.000 TL' miz varsa....11 yýlda 550 milyar olurdu. 5000 TL'ye ev-arsa-faiz yapsaydýk mesela, ne kazanýrdýk ?

Tarih 01.01.2005.....hangi ev-arsa 11 yýl sonra bu kadar artacak bilebilir miydik?

Ben þahsen sadece borsaya yatýrým yapýyorum, evim yok, almam, anlamam da zaten.

Bir de....."en çok bu yöntem kazandýrmýþ" diye bir iddiam da yok... Sadece, benim de benzerini kullandýðým bir PROGRAMIN kullanýldýðý, bir çalýþmaya dikkatinizi çekmeye çalýþýyorum...

Saygýlarýmla...