Yeni Üye
sýrf iþyat vb. yüksek temettü veriyor diye girenlerin bilinçlenmesi için güzel baþlýk. fakat Erhan Bey bide farklý bi yatýrýmcý kitlesi de var tüpraþ soda petun tavhl gibi hisseleri uzun süre taþýyýp satmak istemeyen ama parasal ihtiyaçlarýný ya da yeni hisselere girmek için kaynaðý olmayan bu temettüyü kaynak için kullanan bi yatýrýmcý portföyü var
Bronz Üye
bunda açýklanmasý gereken durumu anlayamadým.Originally Posted by mikroyatýrým
%210 yükseldi bu hisse totalde diyorsan þimdi kontrol ettim 10 lýradan almýþ varsaysak su an 36 lýra yani 3,6 kat getiri üretmiþ bu 3,6 katlýk getiriye eriþmek için aldýgýnýz temettülerle anýnda lota çevirdiyseniz ve 0 vergi ödediyseniz 3,6 kat getiri üretmiþsinizdir.
vergi ödendiði için ve parayý lota cevirdiyseniz getiriniz kabaca 3,4 kat filan cýkar.
eðer lota hiç cevirmediyip temettüleri direkt yediyseniz getiriniz 3 kat filan cýkacaktýr.
Bu hisse nasýl yükseldiye cevap lazýmsa tabiki KARLILIK BÝLANCO SAYESINDE OLDU.
aþaðýdaki resimle görüntü dahada netleþir.
Mavi cubuk þirketin piyasa deðeri yani hisse fiyatý herzman piyasa deðerine bakýn bir þirkete bakarken.
Diðer turuncu çizgi net kar eflatun ise esas faaliyet karýný göstermekte.
neyi farkettiniz ? þirketin karlarý arttýkça piyasa deðeride artýyor bilancoya bakýn herþeyi göreceksiniz.
Bu örnek yeterli deðilmi.
benim þu anda FAVORÝ hissem orge. bu sayfa þahit olacak orgenin geleceðine.
karlýlýk muazzam bir istikrarla yükselirken piyasa deðeri artýþý karlýlýkla beraber yükseliyor.
THYAO NEDEN DÜÞTÜ NEDEN DÜÞÜÞ DURDU
ASELSAN KENDÝLERÝ TEMETTÜCÜLER ARASINDA SAYILMAZ NEDEN YÜKSELDÝ.
örnekler cogaltýlabilir....
Yeni Üye
erhan bey
yükseliþin nedenini öðrenmek istememiþtim
sadece ''temettü veren hisselerin deðeri verilen temettü kadar düþer'' sözünün bir þehir efsanesi olduðunu ifade etmek istemiþtim
bu soruyu size ikinci kez soruyorum, yine topu taca attýnýz
borsa yatýrýmcýlar içindir.
Bronz Üye
çözüm basit slaytta aldýgým resimlerde ne diyor Temettü ödemeyen bir þirketten temettü isteyen yatýrýmcýlar, Týpký temettü veren hisseyi kopyalamak için hisselerinin bir kýsmýný satabilirler...
10 lýradan aldýn aldýgýn hisse hiç temettü ödemiyor ama kar eden güzel bir þirket. hisse fiyatý gel zaman git zaman 11 12 15 18 20 vb þeklinde zmanla yükselecektir.
Diðer hisseler ne zman temettü veriyorsa veya sen ne zman temettü ihtiyacýn var ise
diyelimki fiyat 12 TL de iken diðer hisseler temettü daðýtmaya basladý.
sen ne yapacaksýn diyelimki frotoda olsan 500 TL temettü alacaktýn ama sen baska hissedesýn 500 TLlýk lot satacaksýn
sattýnmý sattýn hisse fiyatý hala 12 TL portfoy degerin sadece 500 TL eksilecek.
Frotoda olsaydýnda ayný þey olacaktý bu sefer portfoy degerin 500 TL eksilecek bu 500 banka hesabýna yatacak hisse fiyatý eðer 12 TL de ise temettü verim oraný kadar atýyorum 11,5 TL ye düþürülecekti.
ayný tas ayný hamam hiçbirþey farketmedi fakat frotodakýler vergiden dolayý 500 TL deðilde atýyorum 425 TL alacaklardý.
Bronz Üye
taca atmýyorum soruyu yanlýþ anlamýþým.
Temettü alan bir yatýrýmcý iseniz buna þahit olmuþ olmalýsýnýz.
20 Tl de bir hisse ertesi gün 1 TL temettü daðýtýnca sabahleyin hisse fiyatý 19 TL den iþlem baþlýyor ?????
baþka birþeydenmi bahsediyorsan daha acýk ifade et. YOk 20 TL den iþleme baþlar demeyeceksiniz herhalde.
Yeni Üye
dedikleriniz doðru ama þöyle bir þey var temettü veren hissenin kýsa sürede temettüden önceki fiyatýna döneceði düþüncesi hakim ve genelde de öyle oluyor.bence asýl mesele eðer þirket yatýrým yapýcaksa temettü daðýtmasýn tabi ki para kasa da duracaksa bi manasý yok temettü daðýtsýn hissedar deðerlendirsin
Bronz Üye
Temettüden önceki fiyatýna kýsa sürede dönüyor durumu bir maniplasyon bence ben böyle bir durum oluþtuguna kanaat getiremedim.
Test edip istatistik tutalým isterseniz bir konu baþlýðý açalým. Temettü daðýtan hisseleri temettü sonrasý günde almýþ gibi not alalým. 1 2 ay sonra tekrar fiyata bakalým ne kadarýnda karlý ne kadarýnda karsýz çýkacaðýmýzý kontrol edelim. daha sonra bu istatistikleri yorumlayalým.
paranýn kasada durmasý konusuna gelince.
ORtak oldugun tüm þirketlerin bankaya borcu var deðil mi ? Temettü ödeyeceðini borcu kapatsana kapatmaz cunku seni düþünmüyor kendi ortaklarýný kurucularýn cebine para gitsin diye temettü daðýtýyor yatýrýmcýya giren cýkan yok hisse fiyatýnýn hareketinde para kazanýyorsun ki temettü daðýtsa nee daðýtmasa ne ? bize giren çýkan olmuyor baþlýgý eksik okudugunu düþünüyorum. yada kendin hesaplamadýn. Hissedar parasýnýn bir kýsmýný kendi deðerlendirmek istiyorsa bir kýsým ufacýcýk temettü parasý kadar lotu satacak yatýrýmýný yapacak dikkat et eksýlen hiçbirþey olmuyor Lot satýnca sen eksilmiyorsun temettü alsanda ayný þey olacaktý.
Fýrsat maliyeti hiç duydun mu ?
herhangi bir malýn üretimini bir birim artýrmak için baþka bir maldan vazgeçilmesi, feragatta bulunulmasý gereken mal ve/veya kazanç miktarýdýr. Baþka bir deyiþle iktisadi bir seçim yapýlýrken vazgeçilmek zorunda kalýnan ikinci en iyi alternatiftir.
þirketin cebindeki kasasýndaký para eksilince fýrsat maliyetini kaçýrýr þirket önüne cok iyi bir arsa veya yatýrým cýktýgýnda bunu deðerlendiremez cunku parasý yok veya eksýktýr. kredi çekerek kredi maliyetine katlanarak yatýrým yapmak zorunda kalýr.
Temettü veren ve/veya temettü oraný yüksek hisse senetleri malsef fýrsat malýyetini kaçýrýr veya kredi malýyetýný üstlenerek yatýrým yapmak zorunda kalýr. %50 kar edeceðý arsadan kredi malýyetý yüzünden %40 kar etmek zorunda kalýr.
Yani þirketin illa sana temettü dðaýtmýyorum ama yatýrým yapacam demesýne gerek yok. Zaten borsanýn kuralý veya þirketlerin borsada olmasýnýn temel sebebi þirketin yatýrým yapýp büyümek istemesidir. Senin burada olma sebebinde bu büyümenin içinde olmaktýr. Þirket yeni yatýrým yapmayýp olanla yetineyim ben nasýlsa bu fabrýkam kar üretiyor ikinciye gerek yok diyorsa senin büyümende yavaþlayacak demektir.
Þirket elde ettiði bu karý kasasýnda tutmasý þirketin elini güçlü yapar bir darbe oluyor ulke tepetaklak oluyor git o paraya dolar al hemen mesela ? þirketin elini güçlü yapar dediðim bu.
Ha yatýrýmcýnýn parayamý ihtiyacý var þirket temettü daðýtmasa dahi ayný þeyi yatýrýmcý yaratabiliyor.
Haa diyorsanký temettü verdikten sonra hisse hemen çýkar bunun istatistiðini tutalým derim.
Ama eðer piyasa degeri ve bilanco bilgin var ise. Aslýnda hisse senedinde temettü sonra yukarý yonde eský fýyata gitme nisbeten daha hýzlý oluyorsa. Bunun sebebi bir sonraký karlýlýktýr. Hiçbir þirket hak etmediði bir deðerde durmaz bir yükseliþ olsa bile gerisin geri hak ettiði deðere inecektir.
Senin dediðin gibi bir kural var ise bu þirketlerin piyasa deðerleri daha yüksek çýkardý. Hatta daha yüksek oranda temettü daðýtan þirketlerin fiyatý telafý etmesi durmuna bakalým.
Örnegýn %20 verimlilikte temettü daðýtan þirket fiyatý geri %25 çýkartmasý gerekiyor.
þöyle:
10 lýrada hisse 2 tl temettü daðýtýrsa %20 verimlilik oranýyla temettü daðýtmýþ olur.
Hisse fiyatý 8 lýraya düþürlür tum geçmiþ fiyatlar %20 düþecek þekilde düzeltilir.
Peki 8 lýradan olan bu hissenin tekrar 10 lýra olmasý için
8 lýranýn %25'i = 10 TL eder.
Dolayýsýyla temettü sonrasý yatýrým yapan adam %25 i garanti. senin dediðin varsayým üzerine.
O halde temettü verimlilik oraný en yüksek hisseyi almak daha iyi cünkü telafý edilecek kar yükseliyor nasýlsa telafi edeceði kesin senin deyiminle.
haa eðer bu þekilde oluyorsa ki olamaz ama oldugunu varsayarsak þirketin bilancosu ve piyasa deðeri arasýnda ucuruma sebep olur bu durum. gerçek deðeri 10,000 TL olan bir þirketin borsadaki deðeri 15,000 filan görünür zaman geçtikce fark dahada açýlýr cunku her temettü sonra %25 i garanti yapacak. 4kere temettü verse %100 bir getiri demek bu.
Yeni Üye
Evet baþka bir þeyden bahsediyorum
uzun vadede bu durum(temettü kadar fiyat düþüþü) etkisiz hale geliyor
yani temettü verildiði gün görülen düþüþ geçici bir düþüþ
eðer geçici olmasaydý, bugün fordotosan hisseleri 1-2 lira olurdu
sanki temettüye baðlý düþüþ kalýcýymýþ gibi hesaplar yapýlýyor
sanal hesaplarý boþverin, gerçekleþen olaylara bakýn derim
borsa yatýrýmcýlar içindir.
Gönderi Kurallarý
Alýntý yaparak yanýtla
Yer Ýmleri