ORGE - Orge Enerji Elektrik

[kitapci34]

Gökten para yaðacak heralde .................

[cefaks]

ANKET-BIST100 Endeksi'nin güne yatay bir seyirle baþlamasý bekleniyor

Analistlerin BIST100 Endeksi açýlýþ fark deðerine iliþkin medyan
tahmini -68, ortalama tahmin ise 0 oldu.
Foreks'in 35 aracý kurum analisti ile yaptýðý ankette, en yüksek
beklenti +740 puan olurken, en düþük beklenti -575,50 puan olarak
gerçekleþti.
Ankete katýlan 35 analistin 18'i pozitif, 17'si ise negatif
açýlýþ tahmininde bulundu.
BIST100 Endeksi, dün günü 36,90 puan düþüþle 122.283,87
puandan tamamlamýþtý.
NOT: Foreks Haber Merkezi tarafýndan günlük düzenlenen
BIST 100 Endeksi açýlýþ anketine katýlmak isteyen yatýrým
uzmanlarý neslihan.koroglu@foreks.com adresine baþvuru maili
gönderebilir.

- BIST100 Açýlýþ Anketi Sonucu

Medyan : -68
Ortalama : 0
Maksimum : +740
Minimum : -575
Katýlýmcý: 35[(+18)(-)17]

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey


(07/02/2020 - 09:23:16)

[Emrecant]

Oyak Yatýrým ORGE'nin 2019/12 net kâr 11M olacak demiþ. Bu mantýklý gibi görünüyor.

Dönemsel olarak baktýðýmýzda 2019/09 net kârý 11.8M, 2019/06 9.6M, 2019/03 7.7M, 2018/12 23.9M, 2018/09 10.9M, 2018/06 10M. Yani þirket altý dönemdir sürekli 10M civarýnda kâr açýklamýþ. Bir tek 2018/12'de bu kârý yaklaþýk iki buçuða katlamýþ. Ama bu da geçici bir sebepten kaynaklanýyor.

2018/12 Gelir Tablosu'na baktýðýmýzda Yatýrým Faaliyetlerinden Gelirler baþlýðý altýnda yaklaþýk 14.5M gelir kaydedildiði görülüyor. Dipnotlarda bunun gayrimenkul yeniden deðerleme yüzünden kaydedildiði yazýyor. Demek ki bu tutarý 23.9'dan düþersek kalan 9.4M kâr, þirketin altý çeyrekten beri açýkladýðý kâr karþýmýza çýkar.

ORGE 2019/12'de 11M net kâr açýklasa 2019 toplam net kârý yaklaþýk 40M oluyor. Buradan F/K=8 için 40*8=320M piyasa deðeri ve 320/50=6,4 hedef fiyata geliriz. Bu hedef fiyat da dünkü 6,6 hareketiyle fazlasýyla gerçekleþti.

Bu yorum hakkýnda ne düþünürsünüz? Sizce böyle bir hedef fiyat vermek doðru olur mu?

Teþekkürler.

Analizinize katýlýyorum. Ancak bu hisse de enteresan nokta son yýllarda hakettiði deðeri yakalamak için savaþ vermesi ve bizleri sadece ederine gelebileceðine inandýrmasý. Benim bildiðim geleceðe yönelik beklentilerin alýnmasý önemli ve þirkete olan güvene iþarettir. Yani bu zaten ederi. Gelecek için pompalanan habererin etkisi maalesef þu anda hiç görünmüyor. Gerçekleþtiðinde bile hisse sadece ederini yakalamaya uðraþýyor. Fiyat daha önce 4'lere çýktýðýnda da (bölünme öncesi) yabancý payý o zaman da 40% lara çýkmýþtý ve sattýlar 5% lere kadar. Yabancý olmuþ olmamýþ bence önemli deðil, bence önemli olan þirkete güven ve patronun söylediklerini gerçekleþtirme olasýlýðý. Ben bu hisseyi onun için hep orta-kýsa da düþündüm ve o þekilde düþünmeye devam edeceðim. Ne zaman yurtdýþý iþlerini aldýðýný teyit ederse o zaman uzun vadeli düþünürüm. Ýnancým artar.
Saðlýcakla kalýnýz
ytd...

[Better15]

Sn.küçükyatirimcý.
Yorum doðrudur. Bilanco konusunda ben de ayný düþünuyorum. 11.mn.u biraz gecebilir belki. (Gayri menkul degerlemesi þilede yapýlan villalar idi.)
Ancak durdurulan metronun tekrar baslayacak olmasi, ki 11 mn.euro luk teklifin hayata geçmesi demektir, yurt dýþý beklentileri, yeni islerin alýnmaya devam etmesi, yabancý alimlarinin devamý gibi beklentiler hissenin gelecek icin umut vermesini sagliyor.
6.40 lar gecmiþi ve bu günü karþýlýyor ancak yukarýda saydýðým beklentiler geleceðe ýþýk tutuyor. Þu metro iþi yada katar olayýndan gelecek haberler daha yüksek fiyatlarý görmesini saģlayacaktýr hissenin.
Ýnþallah oyle de olur.Ytd

[Better15]

Sn.Emrecant.
Yabancýnýn satma sebebi metro islerinin o zamanaskiya alýnmasý ve temettü vermemesiydi diye hatirlýyorum.. Simdi durum olumluya kaymýþ gibi görünüyor. Ýnþaat sektöründeki canlanma ihtimali de var.

[kucukyatirimci1]

Oyak 11 demiþ olabilir. Ama ben son çeyrek karýný 25 M olarak tahmin ediyorum buda yýllýk 53civarý yapar.

Yorumunuz için teþekkürler. Neye dayanarak 25M'lik bir kâr bekliyorsunuz?

[MR.BROWN]

Yorumunuz için teþekkürler. Neye dayanarak 25M'lik bir kâr bekliyorsunuz?

Ben teþekkür ederim.
Beklentimin sebebi 2019 son çeyrekteki ekonomik düzelme
Bu tabii olarak nakit akýþýna da yansýyacak.
Ve son çeyreðin tahsilat dönemi olmasý bu elbetteki bilançoya olumlu yansýyacak
Þimdi size uçuk gelebilir onuda anlýyorum ama az bir zaman kaldý bekleyelim görelim

[kucukyatirimci1]

Analizinize katýlýyorum. Ancak bu hisse de enteresan nokta son yýllarda hakettiði deðeri yakalamak için savaþ vermesi ve bizleri sadece ederine gelebileceðine inandýrmasý. Benim bildiðim geleceðe yönelik beklentilerin alýnmasý önemli ve þirkete olan güvene iþarettir. Yani bu zaten ederi. Gelecek için pompalanan habererin etkisi maalesef þu anda hiç görünmüyor. Gerçekleþtiðinde bile hisse sadece ederini yakalamaya uðraþýyor. Fiyat daha önce 4'lere çýktýðýnda da (bölünme öncesi) yabancý payý o zaman da 40% lara çýkmýþtý ve sattýlar 5% lere kadar. Yabancý olmuþ olmamýþ bence önemli deðil, bence önemli olan þirkete güven ve patronun söylediklerini gerçekleþtirme olasýlýðý. Ben bu hisseyi onun için hep orta-kýsa da düþündüm ve o þekilde düþünmeye devam edeceðim. Ne zaman yurtdýþý iþlerini aldýðýný teyit ederse o zaman uzun vadeli düþünürüm. Ýnancým artar.
Saðlýcakla kalýnýz
ytd...

Sn. Emrecant,

Yorumunuz için teþekkür ederim. Þirketin önünün ben de açýk olduðunu düþünüyorum. Faizlerin düþmesiyle birlikte F/K'lar da yükseldi ve daha da yükseleceðe benziyor. Þirketin önünün açýk olmasý ve F/K'lardaki yükseliþi de dikkâte alýrsak 8 F/K'nýn þirketin þu andaki deðerini karþýladýðýný, 9 ve 10 F/K'larýn da yýl içinde görülebilecek noktalara iþaret ettiðini düþünebiliriz.

2019/12 net kârýnýn 11M olmasý durumunda yýllýk 40M net kârla 9 F/K için 40*9=360M piyasa deðeri ve 360/50=7,2 lira hedef fiyat, 10 F/K için 40*10=400M piyasa deðeri ve 400/50=8 lira hedef fiyat orta vadede takip edilmesi gereken noktalar diye düþünüyorum.

Yanlýþ hatýrlamýyorsam 2018/12'de gelen faaliyet raporunda CEO Nevhan GÜNDÜZ, 2019 yýlýnda 2018 yýlýndaki kârlýlýðý korumayý hedeflediklerini söylüyordu. Bu yüzden þimdiye kadar açýklanan 28.3M kârý olumlu buluyorum. Çünkü þirket 2018'de (gayrimenkul deðerlemesini saymazsak) yaklaþýk 40M kâr etmiþti. Yine benzer bir kâr gelecek. 2019/12'de toplam kâr 40M civarýna gelirse CEO'nun hedefine ulaþtýðýný ve güven oluþturduðunu söyleyebiliriz.

Ben 2019/12'de gelecek faaliyet raporunu ve þirketin gelecek hedeflerini bekliyorum. Bunlar 2020'de þirketin durumu hakkýnda çok daha net bilgiler verecektir diye düþünüyorum.