TRGYO - Torunlar GYO A.Þ.

[bawer]

%7-8 li düþüþler yaparken hiç zorlanmadý, þimdi onun yarýsý kadar bile almadan nefesi kesiliyor.
Bugün 1.70 leri göremezse, fonun iþi bitmemiþ demekki.

[Yalniz Mehmet]

Bende grafiðini baya inceledim ve dibi gördüðünü düþünüyorum. Þirket belki kâr yazmayabilir ama geçmiþ yýllar kârlarý baya yüksek. Ayrýca zarar yazsa bile 150-200 milyon civarýnda yazýyor ama bir bilanço da kar yapýnca 800 milyon-1,5 milyar arasýnda birden kâr yazýyor bu þirket.

Açýkçasý zarar eden bir þirket deðil yýllýk olarak bakýnca. Ayrýca son 2 seneyi düþünürsek gayrimenkul þirketleri için felaket denebilir. Çünkü faiz ve dolar yüksek idi ve gayrimenkul satýþlarý son 2 senede býçak gibi kesilmiþti.

Ama faizler baya indi ve sektör tekrar canlanýyor gayrimenkul satýþý olarak. Ayrýca bu þirket gayrimenkul þirketleri içerisinde en büyüðü diye biliyorum. Tekrar toparlanma yapacaðý kesin. Kaliteli iþler yapýyor. Kira geliri bile baya iyi diye biliyorum. Bu 2019 senesinin 9 çeyrek ve 12 çeyrek bilançosu güzel gelebilir diye düþünüyorum.

Ayrýca son 2 senedeki kesat bir dönemin ve Suriye topraklarýnda yapýlan operasyonun,, ayrýca yabancýlarýn bize karþý baskýlarý (doðu Akdeniz petrol çýkarma çabalarý, Güney Kýbrýs'ýn sürekli ortalýðý karýþtýrmasý) gibi etkenler ve grafiðin düþüþ sürecini inceleyince hisse aþýrý derecede son 5 yýlýn en düþük yerine gelmiþ(1,50 civarýndan) ve bana göre dönüþ emaresi vermiþ görüyorum. 1.85 te görmüþtüm 3 gün önce ancak buraya kadar düþeceðini beklemiyordum. Ve toparlanma emaresi var gibi hissede ve bu saatten sonra aþaðý olacaðýný sanmam. Zaten PD dd si 0.21 lerde gezmesi bile kelepir hisseler içinde en ucuz hale getirmiþ bu hisseyi. Açýkçasý beklemeye deðer.
Herkese bol kazançlar dilerim

[mblbl]

Tüm forumu okudum . Þirket güzel ama borçlu . Borçlarý ödeme kapasitesini var. 2021 de borçlarýn bitmesi çok zor. Atsa alýyormus gibi almak lazým en az 5 yýl tutlmasý lazým. y.t.d.

[Yalniz Mehmet]

Sn. Mblbl
Þirket borçlu demiþsiniz
Doðru borcu baya var, ama çoðu þey gözardi edilmiþ

Þirketin son 4 yýlýna baktýðýmýz da
Duran varlýklar 6.800 civarýndan 10.600 milyar civarýna gelmiþ(1.8 milyar artýþ olmuþ)

Yatýrým amaçlý gayrimenkuller 6.0 milyardan 10.2 milyar a çýkmýþ

Dönen varlýklar+nakit 2.8 milyar civarýndan,. 2.3 milyar civarýna düþmüþ

Uzun vadeli +kýsa vadeli borçlar 4.0 milyar ile 5.0 milyar arasýnda gezmiþ.
(Yani bu toplam borç þirket için normal görünüyor. 2 yýldýr gayrimenkul sektöründe yaþanan krize raðmen bile bilançosunda sorun oluþmamýþ ve ayný seviyede devam ettirmiþ) Çoðu gayrimenkul þirketleri küçüldü dikkat çekerim

Özkaynaklar 5.100 civarýndan 7.400 civarýna çýkmýþ. Özkaynaklar da yýllýk olarak bakýnca güzel artýþ yapmýþ.

Ayrýca
Geçmiþ yýllar kârlarý rakamýna bakýnca
4.222 milyardan 6.400 milyara çýkmýþ.(2.2 milyar artýrmýþ)

SONUÇTA bu þirkete göre borç seviyesi normal gibi. Kriz ortamýnda bile rahatlýkla bu çarklarý döndürmus ve zorlanmamis. Ayrýca bazý kalemler bile artýþ göstermiþ.
Duran varlýklar 2 milyar civarýnda artmýþ
Geçmiþ yýllar kârlarý 2 milyar civarýnda artmýþ
Borç seviyesi 4-5 milyar arasýnda geziyor ve stabil görünüyor
Bunlar dan hariç birde bu gayrimenkul lerden yýllýk kira getirisi var unutmayýn derim.
Yani kýsaca þirket kendini büyütüyor.

Özellikle geçmiþ yýllar kârlarý (þirketin kâr yaptýðý ve bunu kasada tutup bir yere aktarmadigi boþta olan bir para). Bunu belki daðýtýr, belki sermayeye ekleyebilir. Yani akýbeti belli deðil. Bu para aslýnda bilanconun içinde bile deðil.

Düþünün
10.600 milyar duran varlýklar var
2.300 milyar dönen varlýklar
5.000 milyar kýsa+uzun borçlar
6.400 milyar geçmiþ yýllar kârlarý Ekstra nakit var. (Eðer Þirket batarsa bunu daðýtmak zorunda.)

19300 toplam deðeri-5000 borçlarý=14.300 þirketin kalan net deðeri
Yani bilançosunda geçmiþ yýllar kârlarý eklenmiyor. Asýl net degeri 14.300 yapýyor aslýnda

Þirketin piyasada hisse bazlý biçilen þuan ki fiyatý
1.60x1.000.000.000=1.6 milyar lira piyasa da

Artýk ne demek istediðimi anlamýssinizdir diye düþünüyorum
Þirketin çarklarý gayet normal dönüyor.

Ve faizler de indi bu þirketin iþleri açýlacak bir de bu yönden bakýn derim þimdi. Gayrimenkul satýþlarý artacak týr.
Tavsiye içermez þahsý fikrim dir

[lodosum]

Sn. Mblbl
Þirket borçlu demiþsiniz
Doðru borcu baya var, ama çoðu þey gözardi edilmiþ

Þirketin son 4 yýlýna baktýðýmýz da
Duran varlýklar 6.800 civarýndan 10.600 milyar civarýna gelmiþ(1.8 milyar artýþ olmuþ)

Yatýrým amaçlý gayrimenkuller 6.0 milyardan 10.2 milyar a çýkmýþ

Dönen varlýklar+nakit 2.8 milyar civarýndan,. 2.3 milyar civarýna düþmüþ

Uzun vadeli +kýsa vadeli borçlar 4.0 milyar ile 5.0 milyar arasýnda gezmiþ.
(Yani bu toplam borç þirket için normal görünüyor. 2 yýldýr gayrimenkul sektöründe yaþanan krize raðmen bile bilançosunda sorun oluþmamýþ ve ayný seviyede devam ettirmiþ) Çoðu gayrimenkul þirketleri küçüldü dikkat çekerim

Özkaynaklar 5.100 civarýndan 7.400 civarýna çýkmýþ. Özkaynaklar da yýllýk olarak bakýnca güzel artýþ yapmýþ.

Ayrýca
Geçmiþ yýllar kârlarý rakamýna bakýnca
4.222 milyardan 6.400 milyara çýkmýþ.(2.2 milyar artýrmýþ)

SONUÇTA bu þirkete göre borç seviyesi normal gibi. Kriz ortamýnda bile rahatlýkla bu çarklarý döndürmus ve zorlanmamis. Ayrýca bazý kalemler bile artýþ göstermiþ.
Duran varlýklar 2 milyar civarýnda artmýþ
Geçmiþ yýllar kârlarý 2 milyar civarýnda artmýþ
Borç seviyesi 4-5 milyar arasýnda geziyor ve stabil görünüyor
Bunlar dan hariç birde bu gayrimenkul lerden yýllýk kira getirisi var unutmayýn derim.
Yani kýsaca þirket kendini büyütüyor.

Özellikle geçmiþ yýllar kârlarý (þirketin kâr yaptýðý ve bunu kasada tutup bir yere aktarmadigi boþta olan bir para). Bunu belki daðýtýr, belki sermayeye ekleyebilir. Yani akýbeti belli deðil. Bu para aslýnda bilanconun içinde bile deðil.

Düþünün
10.600 milyar duran varlýklar var
2.300 milyar dönen varlýklar
5.000 milyar kýsa+uzun borçlar
6.400 milyar geçmiþ yýllar kârlarý Ekstra nakit var. (Eðer Þirket batarsa bunu daðýtmak zorunda.)

19300 toplam deðeri-5000 borçlarý=14.300 þirketin kalan net deðeri
Yani bilançosunda geçmiþ yýllar kârlarý eklenmiyor. Asýl net degeri 14.300 yapýyor aslýnda

Þirketin piyasada hisse bazlý biçilen þuan ki fiyatý
1.60x1.000.000.000=1.6 milyar lira piyasa da

Artýk ne demek istediðimi anlamýssinizdir diye düþünüyorum
Þirketin çarklarý gayet normal dönüyor.

Ve faizler de indi bu þirketin iþleri açýlacak bir de bu yönden bakýn derim þimdi. Gayrimenkul satýþlarý artacak týr.
Tavsiye içermez þahsý fikrim dir

Son donemdeki en akli basinda ve rakamlara dayanan gerçek yorum tebrik ederim, insallah guzel olur hepimiz icin

SM-A320F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Her dem yatýrým]

Bu ne biçim bilanço okuma. Geçmiþ yýllar kârlarý ile ilgili yazýlanlar tamamen yanlýþ. Geçmiþ yýllar kârlarý bilançoda gösterilmiþtir. Ayrýca þirketteki nakit, dönen varlýklar içerisinde gösterildiði kadardýr.

Bilmediðiniz bir konuda bilmiyorum demek ilmin yarýsýdýr.

[Yalniz Mehmet]

Bu ne biçim bilanço okuma. Geçmiþ yýllar kârlarý ile ilgili yazýlanlar tamamen yanlýþ. Geçmiþ yýllar kârlarý bilançoda gösterilmiþtir. Ayrýca þirketteki nakit, dönen varlýklar içerisinde gösterildiði kadardýr.

Bilmediðiniz bir konuda bilmiyorum demek ilmin yarýsýdýr.

Hocam hadi dediðiniz doðru diyelim
Kozaa hissesinde geçmiþ yýllar kârý 1.6 milyar dönen varlýklar daki nakit para 3.5 milyar. Bu mantýklý duruyor.

Ama

Trgyo hissesinde geçmiþ yýllar kârlarý 6.5 milyar,. Dönen varlýklar daki nakit 459 milyon . O zaman burda bir anormallik oluþuyor. Geri kalan 6.0 milyar nerde o zaman. Sonuçta bu para nakit duruyor

[spyro555]

Hocam hadi dediðiniz doðru diyelim
Kozaa hissesinde geçmiþ yýllar kârý 1.6 milyar dönen varlýklar daki nakit para 3.5 milyar. Bu mantýklý duruyor.

Ama

Trgyo hissesinde geçmiþ yýllar kârlarý 6.5 milyar,. Dönen varlýklar daki nakit 459 milyon . O zaman burda bir anormallik oluþuyor. Geri kalan 6.0 milyar nerde o zaman. Sonuçta bu para nakit duruyor

þirketin sitesinden 2019 yatýrýmcý sunumunu okuyunuz 2022 de borçlarýn sufýrlanmasý öngörülmüþ hayali deðil gerçekçi þirket.bence her açýdan iyi yönetiliyor tek sorun borsa fiyatýndaki anormallik þirketin bütün varlýklarý birinci sýnýf klas mülkler satmak istese herbirini kolaylýkla satar rahatlýkla kendine ortakta bulur ne satmaya nede ortaða ihtiyacý yok evet döviz borcu var ama bunun karþýlýðý yabancýlara yönelik iki projesi devam etmekte MOÝ Hilton’un bir kýsmýnýn yabancýlara satýlmak üzere rezidans yapýlacaðý belirtildi baþlayan paþabahçedeki yalýlar ve yalý daireleride bu ikisinden elde edeceði gelirle döviz borcunun çok büyük bir kýsmý kapanýyor bir bakýma karþýlýðý olduðu için dolarýn ne olduðunun o kadar önemi yok kaldiki daha önce döviz borcu iki misliymiþ bu þirketin her zaman borcu vardý önemli olan proje olarak karþýlýðý olmasý torun center da ki konut stoðuda 2-3 sene içinde biter þirkette yatýrým yapmayacaðý için borç kapanýyor otellerinde açýlmasýyla senelik en az 800 m kira getirisi olacak


Sent from my iPhone using Tapatalk