TRGYO - Torunlar GYO A.Þ.

[Yalniz Mehmet]

þirketin sitesinden 2019 yatýrýmcý sunumunu okuyunuz 2022 de borçlarýn sufýrlanmasý öngörülmüþ hayali deðil gerçekçi þirket.bence her açýdan iyi yönetiliyor tek sorun borsa fiyatýndaki anormallik þirketin bütün varlýklarý birinci sýnýf klas mülkler satmak istese herbirini kolaylýkla satar rahatlýkla kendine ortakta bulur ne satmaya nede ortaða ihtiyacý yok evet döviz borcu var ama bunun karþýlýðý yabancýlara yönelik iki projesi devam etmekte MOÝ Hilton’un bir kýsmýnýn yabancýlara satýlmak üzere rezidans yapýlacaðý belirtildi baþlayan paþabahçedeki yalýlar ve yalý daireleride bu ikisinden elde edeceði gelirle döviz borcunun çok büyük bir kýsmý kapanýyor bir bakýma karþýlýðý olduðu için dolarýn ne olduðunun o kadar önemi yok kaldiki daha önce döviz borcu iki misliymiþ bu þirketin her zaman borcu vardý önemli olan proje olarak karþýlýðý olmasý torun center da ki konut stoðuda 2-3 sene içinde biter þirkette yatýrým yapmayacaðý için borç kapanýyor otellerinde açýlmasýyla senelik en az 800 m kira getirisi olacak


Sent from my iPhone using Tapatalk

Hocam dedikleriniz doðru. Katýlýyorum. 2022 de sadece borcunu kapatsa ve 1 milyar da portföyü büyütür rahat.

2022 de ortaya yaklaþýk 13.7 milyar portföy çýkar.
Borç sýfýrlanmýþ olacak.
Hisse ederi o tarihlerde 13,7 lira ederi olur.
Bu deðerler bile hisseyi yine harika bir görünüm haline getirmeye yeter de artar.
Bu þirketi hep izlerim ve yaptýðý iþler hep güzel ve ödüllü projeler. Kaliteli iþler yaptýðý ortada.

Yani þu anki 7.5 liralýk hisse ederi bile yine de güzel bence. Dahasý yýllýk kira geliri var. Dahasý yapýlacak güzel projeler var. Tam yatýrýmlýk benim gözümde.

Zaten sene sonu 8 milyar açýklar herhalde öz sermayeyi diye düþünüyorum ben.
Tavsiye içermez þahsý fikrim dir

[Her dem yatýrým]

Hocam hadi dediðiniz doðru diyelim
Kozaa hissesinde geçmiþ yýllar kârý 1.6 milyar dönen varlýklar daki nakit para 3.5 milyar. Bu mantýklý duruyor.

Ama

Trgyo hissesinde geçmiþ yýllar kârlarý 6.5 milyar,. Dönen varlýklar daki nakit 459 milyon . O zaman burda bir anormallik oluþuyor. Geri kalan 6.0 milyar nerde o zaman. Sonuçta bu para nakit duruyor

Geçmiþ yýllar kârlarý nakit duruyor cümlesi yanlýþ.
Bilançonun sol tarafý varlýklarý gösterir. Sað tarafý ise bu varlýklarýn nereden ve nasýl karþýlandýðýný açýklar.
Dolayýsýyla sizin gördüðünüz özkaynaklarýn bir kalemi olan 'geçmis yýllar kârlarý' varlýklarýn nasýl finanse edildiðini gösteren bir kalemdir.

Sonuç: Geçmiþ yýllar kârlarý olarak bahsettiðiniz 6,5 milyar₺' nin duran varliklarin finansmanýnda kullanýldýðý anlaþýlmaktadýr. Dolayýsýyla böyle bir nakit yoktur.

Ayrýca
varlýklar= yukumlukler
Özkaynaklar= varlýklar - kýsa ve uzun vadeli yükümlülükler

Kabaca varlýklar 12 milyar
Yükümlülükler 5 milyar olsun.
Õzsermayeniz yani defter deðeriniz
kabaca 12-5= 7 milyar₺ olur
Hisse sayýsýna bölerseniz
7milyar₺ / 1milyar = 7₺(hisse baþý defter deðeri)
Hisse fiyatý 1,61₺ ise
Kabaca PD/DD = 1,61/7=0.23 olur.

Venus Z10 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Yalniz Mehmet]

Geçmiþ yýllar kârlarý nakit duruyor cümlesi yanlýþ.
Bilançonun sol tarafý varlýklarý gösterir. Sað tarafý ise bu varlýklarýn nereden ve nasýl karþýlandýðýný açýklar.
Dolayýsýyla sizin gördüðünüz özkaynaklarýn bir kalemi olan 'geçmis yýllar kârlarý' varlýklarýn nasýl finanse edildiðini gösteren bir kalemdir.

Sonuç: Geçmiþ yýllar kârlarý olarak bahsettiðiniz 6,5 milyar₺' nin duran varliklarin finansmanýnda kullanýldýðý anlaþýlmaktadýr. Dolayýsýyla böyle bir nakit yoktur.

Ayrýca
varlýklar= yukumlukler
Özkaynaklar= varlýklar - kýsa ve uzun vadeli yükümlülükler

Kabaca varlýklar 12 milyar
Yükümlülükler 5 milyar olsun.
Õzsermayeniz yani defter deðeriniz
kabaca 12-5= 7 milyar₺ olur
Hisse sayýsýna bölerseniz
7milyar₺ / 1milyar = 7₺(hisse baþý defter deðeri)
Hisse fiyatý 1,61₺ ise
Kabaca PD/DD = 1,61/7=0.23 olur.

Venus Z10 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Sn. Her dem yatýrým
Galiba dedikleriniz doðru. Geçmiþ yýllar kârlarý ni neden direk ozsermaye olarak göstermedikleri enteresan. Bu kâr rakamýný direk ozsermaye olarak gösterebilir ler aslýnda. Milletin kafasýda pek karýþmaz böylece. Diðer þirketler de geçmiþ yýllar kârlarý düþük oluyor aslýnda. Bunda fazla
Neyse.
Açýklama ve bilgi için teþekkürler

[Her dem yatýrým]

Sn. Her dem yatýrým
Galiba dedikleriniz doðru. Geçmiþ yýllar kârlarý ni neden direk ozsermaye olarak göstermedikleri enteresan. Bu kâr rakamýný direk ozsermaye olarak gösterebilir ler aslýnda. Milletin kafasýda pek karýþmaz böylece. Diðer þirketler de geçmiþ yýllar kârlarý düþük oluyor aslýnda. Bunda fazla
Neyse.
Açýklama ve bilgi için teþekkürler

Sayýn Mehmet bey,
Þirketlerin geçmiþ yýllar kârlarý yüksek olmasý iyi bir göstergedir. En azýndan geçmiþ yýllarda zarar etmemiþler. Geçmiþi zarar dolu olan þirketlere neden yatýrým yapalým ki..

Bilançonun özkaynaklar kalemini tekrar inceleyiniz. Geçmiþ yýllar kâr karýnýn, özkaynaklara ait bir kalem olduðunu göreceksiniz.

Ayrýca bilanço odaklý yaklaþýmýnýz için sizi kutlarým. Çoðu yatýrýmcý neye ortak olduðunu bilmeden hisse satýn aliyor. Daha çok ayrýntý size daha iyi bir yol gösterecektir.

Bence en önemli konu faiz ve kur giderlerinin akýbeti yýllar içinde ne olacak. Çünkü bu giderler yýllýk kira gelirimiz olan 700 milyon₺ yi tamamen yok ediyor.

Venus Z10 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[spyro555]

Sayýn Mehmet bey,
Þirketlerin geçmiþ yýllar kârlarý yüksek olmasý iyi bir göstergedir. En azýndan geçmiþ yýllarda zarar etmemiþler. Geçmiþi zarar dolu olan þirketlere neden yatýrým yapalým ki..

Bilançonun özkaynaklar kalemini tekrar inceleyiniz. Geçmiþ yýllar kâr karýnýn, özkaynaklara ait bir kalem olduðunu göreceksiniz.

Ayrýca bilanço odaklý yaklaþýmýnýz için sizi kutlarým. Çoðu yatýrýmcý neye ortak olduðunu bilmeden hisse satýn aliyor. Daha çok ayrýntý size daha iyi bir yol gösterecektir.

Bence en önemli konu faiz ve kur giderlerinin akýbeti yýllar içinde ne olacak. Çünkü bu giderler yýllýk kira gelirimiz olan 700 milyon₺ yi tamamen yok ediyor.

Venus Z10 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

bundan sonra sanýrým aðýrlýk turizm high Class konutlara olacak nitekim MOÝ ikinci etap posterine bakarsanýz Hilton ve high residence projesi deniyor Hilton’un üst katlarý sanýrým son 10 kat residence olacak ve tamamen yabancý yatýrýmcýlara satýlmasý planlanmýþ paþabahçe ayný þekilde bunlarla borcun büyük bir kýsmý kapanýyor zaten kira gelirleri 2020 ile birlikte giderek artacak bir süre sonra katrilyona dayanacak böyle bir kira geliri olan baþka bir þirket varmý acaba bu fon satýþý sayesinde hisse fiyatý sudan ucuz hale geldi torun tower fiyatý bile nerdeyse þirketi ikiye katlayacak fon sayesinde bu fiyatlardan alým þansý oldu


Sent from my iPhone using Tapatalk

[Her dem yatýrým]

Huzurla borçlarýn kapanmasýný bekliyoruz..

bundan sonra sanýrým aðýrlýk turizm high Class konutlara olacak nitekim MOÝ ikinci etap posterine bakarsanýz Hilton ve high residence projesi deniyor Hilton’un üst katlarý sanýrým son 10 kat residence olacak ve tamamen yabancý yatýrýmcýlara satýlmasý planlanmýþ paþabahçe ayný þekilde bunlarla borcun büyük bir kýsmý kapanýyor zaten kira gelirleri 2020 ile birlikte giderek artacak bir süre sonra katrilyona dayanacak böyle bir kira geliri olan baþka bir þirket varmý acaba bu fon satýþý sayesinde hisse fiyatý sudan ucuz hale geldi torun tower fiyatý bile nerdeyse þirketi ikiye katlayacak fon sayesinde bu fiyatlardan alým þansý oldu


Sent from my iPhone using Tapatalk

Venus Z10 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Iþýk2]

Yukarýda 2022 için yaklaþýk 13,7m. portföy deðeri olacaðý belirtilmiþ, buraya yýllýk deðerlemeler, enflasyon eklenmemiþ. Bunlarýda eklediðinizde tahminim 18-19 milyar tl civarýnda olmasý daha doðru olacak.

[Yalniz Mehmet]

Yukarýda 2022 için yaklaþýk 13,7m. portföy deðeri olacaðý belirtilmiþ, buraya yýllýk deðerlemeler, enflasyon eklenmemiþ. Bunlarýda eklediðinizde tahminim 18-19 milyar tl civarýnda olmasý daha doðru olacak.

Sn Iþýk2
Aslýnda biz onu hiç düþünmedik. Doðru yere parmak basmýþ siniz. Bugün ki portföy deðerini aynen aldýk ve hiç deðerleme olayý yapmadýk. Aklýmýza bile gelmedi.

Yýllýk %10 civarýnda deðerleme düþünsek 12.7 milyar lik gayrimenkul için (illaki deðeri artacak týr)

Yýllýk 1.2 milyar deðerleme yapar( %10 desek)
Yaklaþýk 3 yýlda x1.2 =3.6 milyar üstüne koyar
1 milyar da portföyü büyütür muhtemelen
12.7+3.6+1.0=17 milyar ve üzeri bir rakamlari telaffuz edebiliriz diye düþünüyorum. Dediðiniz rakamlar 3 aþaðý 5 yukarý yakýn rakamlar. Sizin Gözünüzden kaçmamýþ doðrusu. Tebrikler