TRGYO - Torunlar GYO A.Þ.

[Yalniz Mehmet]

5. Levent reklamlarý çýkmaya baþlamýþ torunlarýn CNN de gördüm az önce


Sent from my iPhone using Tapatalk

Sn sypro555
Siz söyleyince 5 ncý Levent projesine baktým da gerçekten güzel bir proje imiþ. Ben çok beðendim. Yeri çok güzel. Proje çok güzel ve büyük. 2300 daire ve maðaza lar var. Fiyatlar Ýstanbul için belki normal olabilir birþey diyemicem ama Ýstanbul için çok deðil gibi. Þehre çok uzak deðil. Ulaþým imkaný harika gibi.

Açýkçasý kýsa sürede satarlar. Ýyi de kâr býrakýr derim. Çoðu da bitmiþ zaten. Güzel bir proje çýkarmýþ lar yine

[spyro555]

2020 de stoklarý eritip MOÝ Hilton rezidanslarýnýda satabilirse kira gelirlerinin artýþýyla birlikte dolarda fazla oynama olmazsa borçlarý çok rahat 2-2,5 milyar aralýðýna indirebilir aktif büyüklüðüne göre çok çok makul bir seviye olur az önce 2015 bilançosuna baktým borç 4,2 milyar varlýklar 7,3 milyar imiþ varlýklara göre borç oraný þimdiye göre çok fazla imiþ piyasa deðeride þu andakinden fazla 2020 sonunda defter deðeri 10 tl ye yaklaþabilir bu þirketin PDDD genelde 0,40-0,60 aralýðýnda seyretmiþ buna göre bir hesap yapmak lazým


Sent from my iPhone using Tapatalk

[Yalniz Mehmet]

Bence 2019 senesi içinde bu 5.levent projesi ve torunlar center da kalan stoklarý eritmeye devam ediyor dur. Düþünecek olursak 2018 yilinda faizler yüksekti ve satýþ lar düþük seyretti piyasada.
Dolayýsýyla borç kýsmýnda 2019 sene bitiminde azalma olacaðýný düþünüyorum. Çünkü faizler baya düþtü ve bu deðerli stoklar kýsa sürede yaklaþýk 1 yýl içinde büyük bir kýsmýný satabilir bence.
Bu yüzden 2019 sonu tahmini borç kýsmýndan 500 milyon silebilir bu gelirler ile, gelecek sene 1 milyar daha silebilir.

Yani sene sonu özkaynaklar 8 milyar lira civarýna
2020 de sene sonu özkaynaklar 9 milyar civarýna gelebilir diye düþünüyorum.

Þuan hazýr da bulunan güzel konutlar için satýþ zamaný bence. Hele ki böyle kaliteli ve güzel projeler için tam bir bayram havasýna dönüþebilir derim.

Kasýmýn ikinci haftasýnda gelmesi muhtemel bilanço bakalým nasýl olacak. Sürpriz yapacak mý bakalým bizlere. Ben neden olmasýn diyorum. Yapabilir gayet.
Tavsiye içermez, þahsý fikrim dir

[funnym]

Ben maalesef olumsuz düþünüyorum bilanço konusunda. Bilançoyu en son biz kucuk yatýrýmcý öðreniyoruz. Son gunlerdeki selale dusus ve sonrasinda toparlanmakta bile güçsüz kalmasi bilançonun buyuklerce bilinip satýþ yonunde tasarrufta bulunulduðu izlenimi veriyor. Ýnsallah yanýlýrým

Bence 2019 senesi içinde bu 5.levent projesi ve torunlar center da kalan stoklarý eritmeye devam ediyor dur. Düþünecek olursak 2018 yilinda faizler yüksekti ve satýþ lar düþük seyretti piyasada.
Dolayýsýyla borç kýsmýnda 2019 sene bitiminde azalma olacaðýný düþünüyorum. Çünkü faizler baya düþtü ve bu deðerli stoklar kýsa sürede yaklaþýk 1 yýl içinde büyük bir kýsmýný satabilir bence.
Bu yüzden 2019 sonu tahmini borç kýsmýndan 500 milyon silebilir bu gelirler ile, gelecek sene 1 milyar daha silebilir.

Yani sene sonu özkaynaklar 8 milyar lira civarýna
2020 de sene sonu özkaynaklar 9 milyar civarýna gelebilir diye düþünüyorum.

Þuan hazýr da bulunan güzel konutlar için satýþ zamaný bence. Hele ki böyle kaliteli ve güzel projeler için tam bir bayram havasýna dönüþebilir derim.

Kasýmýn ikinci haftasýnda gelmesi muhtemel bilanço bakalým nasýl olacak. Sürpriz yapacak mý bakalým bizlere. Ben neden olmasýn diyorum. Yapabilir gayet.
Tavsiye içermez, þahsý fikrim dir

Yatýrým tavsiyesi deðildir

[spyro555]

bilançoda azda olsa kara geçmesi yeter miktar o kadar önemli deðil bu bilanço 2020 beklentilerine ýþýk tutsa yeter oda þimdiden satýn alýnmaya baþlayacaktýr


Sent from my iPhone using Tapatalk

[bawer]

bilançoda azda olsa kara geçmesi yeter miktar o kadar önemli deðil bu bilanço 2020 beklentilerine ýþýk tutsa yeter oda þimdiden satýn alýnmaya baþlayacaktýr


Sent from my iPhone using Tapatalk

Evet, kardan ziyade satýþlarda dipten dönüþ, yükümlülüklerde de tepeden dönüþ emarelerinin görünmesi önemli olacak.
Bu hissenin bu seviyeleri düþmesinin en büyük sebebi hisseden çýkan yabancý fondur, özsermaye ve yükumlulukleri ortadayken beþte bir fiyattan iþlem görür müydü. Yatýrýmcý iliþkilerindeki yetkili henüz fiyat 1.90'lardayken 'efenim hissemiz çok iskontolu, satþlarla kapanacaðýný hedefliyoruz' demiþlerdir, þimdi iskontonun kralý olmuþ ama yüzüne bakan yok.

[Yalniz Mehmet]

Ben maalesef olumsuz düþünüyorum bilanço konusunda. Bilançoyu en son biz kucuk yatýrýmcý öðreniyoruz. Son gunlerdeki selale dusus ve sonrasinda toparlanmakta bile güçsüz kalmasi bilançonun buyuklerce bilinip satýþ yonunde tasarrufta bulunulduðu izlenimi veriyor. Ýnsallah yanýlýrým

Yatýrým tavsiyesi deðildir

Hocam tabiki farklý düþünebilir siniz. Olabilir. Ancak bir söylem vardýr büyük þirketlerde, geçmiþte yaptýklarýmiz gelecekte yapacaklarýmýzin garantisi dir diye. Dönemlik olarak bilancoya bakarsanýz yanilirsiniz bu tarz GYO þirketlerinde. Yýllýk olarak bakmalýsýnýz. Yýllýk büyümesi son 5 yýlda güzel bir tablo sergiliyor zaten. Yaptýðý projelere bakarsanýz hep ödüllü projeler olduðunu görürsünüz.
Borcu çok diyen var ancak bu þirket tüm hesaplamalarý düzgün profesyonelce yapýyor. Ayrýca son 2 yýldýr banka faizleri, dolar yüksekliði yüzünden bu sektörün büyük ölçüde darbe yediðini göz ardý etmeyin. Bu 2 yýl içinde bile bu Torunlar GYOþirket yinede portföyü nu artýrmýþ, ve istikrarlý büyüme devam ediyor. Ayrýca sahip olduðu gayrimenkul ler hep deðerli ve 1 ncý sýnýf týr. Yani þu zamanda rahatlýkla zorlanmadan satabilir bunlarý.

Doðru diyorsun bilancoyu En son biz öðreniyoruz. Katýlýyorum. Bu þirket hissesi normalde yukarda syproo555 arkadaþin dediði gibi PD/dd si 0.40 altýna pek düþmedi son 5 yýlda. Ancak þu kriterleri göz önünde bulundurunuz, son 4 senedir Türkiye borsasý ABD yatýrýmcý baskýsý altýnda tutuldu, Demir Çelik, banka, GYO þirketleri faiz ve yüksek dolar yüzünden gözden düþtü. Hele ki GYO þirketleri için yüksek faiz, satýþlarýn býçak gibi kesilmesi, sözleþmenin zamanýnda yerine getirilememesi, borçlarýn yüksek faiz nedeniyle katlanmasý sebebiyle zayýf GYO þirketleri nin bazýlarý battý. Açýkçasý ben bilanconun bundan sonra kârlý olarak gelmesini bekliyorum. Neden diye sorarsanýz faizler düþtü, projeler çok güzel ve ödüllü projeler. Her firma 5.nci levent gibi büyük bir projenin içine giremez. Projenin güzelliði ve büyüklüðü bu þirketin ne kadar uzman ve hesaplamalarý profesyonelce yaptýðýnýn kanýtý dir. Stoklar yavaþ yavaþ satýlacaðý için kâr yazacak. Faizler yakýnda yukselmez bence. En önemli olan þey bu þirket için bu düþük faizlerin olmasýdir.
Bu þirket tüm bu zorluklar içinde adeta hiç etkilenmemiþ gibi üstüne üstlük büyüme kaydediyor. Zor dönemi baþarýyla geçirdi bence.


Hissenin neden bu kadar düþük olduðu ise ABD nin 4-5 senelik baskýsý, s400 ler, doðu Akdeniz de petrol arama mevzusu, ayrýca þu son zamanlarda ABD nin Suriye de yaptýðý gizli iþler ve Türkiye nin Suriye sýnýrýna düzenlediði operasyonu engelleme çabasý yüzünden sürekli düþüþ yaþandý. Dediðim gibi yüksek faizler en fazla GYO þirketleri ni vurdu. Bu olaylara bakýnca bu þirket hissesi haketmedigi buralara geldi. 1.82 altýndaki düþüþ bana göre abartilan bir düþüþ þeklidir. Ve sonuç olarak piyasanýn en ucuz ve kaliteli iþler yapan GYO þirketi olarak bu hale getirdiler. Ben þahsen kýsa zamanda 1.80-2.00 civarýna toparlanmasi gerektiðini düþünüyorum. Beklemeye de devam ediyorum.
Bütün bunlar bilgi amaçlý dir. Yatýrým tavsiyesi deðildir. Þahsý fikrim dir.

[kcgz_ky]

https://halkyatirim.com.tr/skorkart/...rih=2019-10-28

hep_yek
Bakmak isteyen olursa bilgi amaclý. Adamlar güzel hazýrlamýþlar.