TRGYO - Torunlar GYO A.Þ.

[abartin]

(+)Borc hizla dusuyor.....Donen Varliklarin Toplam borca orani %36 dan %44 olmus.......

(+)Eksi Net doviz posizyonu neredeyse yari yariya 400 milyon TL ye dusmus......

(+)Sirketin zun vadeli TL kredi faizleri ortalamasi %16...Ama elindeki nakitin vadeli hesap faiz geliri %27.......

(+)Devam eden yeni projelerin cogu borcla degil ic kaynaklarla karsilaniyor....

(+)Hisse fiyati su anda oldukca dusuk degerlerde islem goruyor....

(+)Siyasi ruzgarida arkasina aldi....

[Yalniz Mehmet]

Açýkçasý bilanço deðerlerine ve fiyatina bakinca, þirketin bir hissenin ederi defter uzerinden 34 lira yapiyor, piyasada 15,65 den iþlem görüyor. Pd olarak 0,46 görünüyor. F/k olarak 0,83 yazýlmýþ. Þirket yýllarýn köklü þirketlerinden birisi zaten. Gayrimenkul þirketi olarak en büyüklerden bir tanesi. Yönetim kadrosu iþinde gayet profesyonel gibi bugünlere getirmiþ þirketi. Ayrica portföyündeki gayrimenkuller hem kaliteli hemde deðerleme olarak en guzel yerlerde en guzel projeleri uygulamýþlar ve þuanda çok güzel AVM leri ve
gayrimenkulleri de var. Toplam varliklari 39,6 milyar lira görünüyor. Kira gelirleri de olduðu için diðer gayrimenkul þirketleri gibi ara dönemlerde zarar falan yazmýyor. Yil sonunda en az enflasyon oraninda yine degerleme yapacaktýr. Yani þu anki deðeri 39,6 milyar olan gayrimenkulü yil sonu enfalsyon üzerinde degerleme yapsa ortaya muazzam deðerlenmiþ hisse çýkar muhtemelen. %70 degerlense bile 66 milyar civarinda deðerlere ulaþabilir deðeri. Yýl sonu için zaman daha var. Ayrica ara dönemlerde yeni iþ gelirleri de olabilecektir. 15,65 liralik hisse deðeri yýl sonuna göre bir hayli düþük kalacak muhtemelen ve yýl sonuna kadar yükseleceðini düþünüyorum. Ama seçmek için çok güzel bir þirket. Hem kaliteli, hem güzel projelere imza atmýþ çok güzel gayrimenkulleri olan, fiyati da bana göre baya ucuz ve uygun fiyatli bir þirket olarak görünüyor bana. Zaten birde faizler bu sene sonuna dogru dusus yaparsa ve gayrimenkul fiyatlari makul fiyatlara gelirse zaten gayrimenkul sektörünün canlanabileceðini söyleyen uzmanlarda var.
Gayrimenkul sektörü tam olarak canlanma göstermedi henüz. Pandemi baþýndan bu yana hala zayif kaliyor sektor olarak. Ama tekrar canlanacaktir ileride. Bakalim bir süre bu hissede takilmayi düþünüyorum. Deprem ve seçim belirsizliðinin yarattýðý ortamý atlattik gibi. Umarým hizli toparlanmalar baþlar yakinda. Hayirlisi artýk.

[erdgass]

Sabit kira gelirleri, bitmiþ projelerden devam eden ofis, rezidans konut satýþlarý (özellikle Torun Center) inþaatý süren Korupark 5.Levent ön satýþlar ile çeyreklik 1 Milyar TL üzerinde net nakit giriþi var. Yaklaþýk %15 oranýnda hissesine sahip olduðu Yggyo nakit zengini borçsuz bir þirket önümüzdeki bir iki çeyrek içinde net finansman geliri yazmaya baþlar. Yüksek enflasyon hem kira gelirlerini hem portföydeki varlýklarýn deðerini artýrýyor, uzun aradan sonra bu yýl temettü ödemesi yaptý. Galataport Kemankeþ butik otel projesi 2024 yýlýnda faaliyete geçecek. Önümüzdeki yýldan itibaren yatýrýmcýsý açýsýndan saðmal inek haline gelebilecek mali yapýsý bulunuyor. Yýl sonu portföy deðerlemeleri sonrasýnda özkaynaklar 55-60 Milyar seviyesine yükselebilir ödenmiþ sermaye 1 Milyar TL.

[ERCAN 77]

Sabit kira gelirleri, bitmiþ projelerden devam eden ofis, rezidans konut satýþlarý (özellikle Torun Center) inþaatý süren Korupark 5.Levent ön satýþlar ile çeyreklik 1 Milyar TL üzerinde net nakit giriþi var. Yaklaþýk %15 oranýnda hissesine sahip olduðu Yggyo nakit zengini borçsuz bir þirket önümüzdeki bir iki çeyrek içinde net finansman geliri yazmaya baþlar. Yüksek enflasyon hem kira gelirlerini hem portföydeki varlýklarýn deðerini artýrýyor, uzun aradan sonra bu yýl temettü ödemesi yaptý. Galataport Kemankeþ butik otel projesi 2024 yýlýnda faaliyete geçecek. Önümüzdeki yýldan itibaren yatýrýmcýsý açýsýndan saðmal inek haline gelebilecek mali yapýsý bulunuyor. Yýl sonu portföy deðerlemeleri sonrasýnda özkaynaklar 55-60 Milyar seviyesine yükselebilir ödenmiþ sermaye 1 Milyar TL.

Veriler oldukça iþtah açýcý, verilere göre hisse deðeri maalesef istenen seviyede deðil, biraz daha sabýrla ederini bulacaktýr.

[lasvegas]

Torun center mall of istanbul ve 5. Levent satislari tamamlandiginda neredeyse piyasa degerinden daha fazla nakti olacak gibi duruyor. Tam bir emlak devi ama maalesef kimse fiyatlamiyor. Inanilmaz bir kira geliri mevcut. Avm yaninda yurt ve marinasi bile var.

[Yalniz Mehmet]

TRGYO nun Bayram sonrasýnda, yil sonuna kadar yeni ederini ve yeni hedef fiyatlarina dogru yol almaya baþlayacaðýný düþünüyorum bende. Çünkü kaliteli projeleri var. Sanirim yaklaþýk yillik olarak 2,5 milyar lira civarinda kira gelirleri oldugunu açýklamýþ þirket, ayrica doviz cinsinden borçlarýný da kapattýgini açýklamýþ, ayrica biten projelerden satip gelirler gelmeye devam ediyor bildiðim kadarýyla, ayrica Þirket yoneticisi Aziz Torun bundan sonraki bilançolarda temettu daðýtacaðýz demiþ, þirket zaten yari fiyattan þuan piyasada iþlem görüyor ve hem bilanço olarak, hem iþ potansiyeli olarak iyi durumda olan uzman bir þirket gibi görünüyor bence. Büyük bir firma. Elindeki arsa ve projeleri de baya deðerli zaten. Yýl sonunda tekrar enflasyon uzerinde yeniden portföyünü deðerlendirmeye tabi tutacaktýr sanýrým. Bakalim yil sonuna nereye gider. Piyasa 5700 ustune cýktý ve yeni hedeflere gidecek gibi görünüyor. Bugun TRGYO da iyi çýkýþ yapti.
Tavsiye içermez kendi düþüncem dýr

[Koçibey]

https://twitter.com/koc_ibrahim_koc/...IxSNtLSeQ&s=19

M2004J19C cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Koçibey]

https://twitter.com/koc_ibrahim_koc/...zKPsAMWaA&s=19

M2004J19C cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.